ความเสี่ยงใหญ่ 3 ครั้งที่นักลงทุนต่างชาติต้องเผชิญ

นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มไฟล์การกระจายตัวและผลตอบแทนทั้งหมดของพอร์ตการลงทุนของพวกเขามักจะแนะนำให้เข้าสู่สินทรัพย์ระหว่างประเทศ หลายคนลังเลที่จะรับคำแนะนำนั้น

ในความเป็นจริงมีความเสี่ยงใหญ่สามประการที่นักลงทุนเพิ่มเมื่อเข้าสู่การลงทุนระหว่างประเทศ การรู้ว่าพวกเขาคืออะไรและคุณสามารถลดความเสี่ยงเหล่านั้นได้อย่างไรอาจช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าการไปทั่วโลกนั้นคุ้มค่ากับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น

1. ต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น

อุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดในการลงทุนในตลาดต่างประเทศคือการเพิ่มต้นทุนการทำธุรกรรม- ใช่เราอาศัยอยู่ในโลกที่ค่อนข้างโลกาภิวัตน์และเชื่อมโยงกัน แต่ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมยังคงแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับตลาดต่างประเทศที่คุณลงทุนค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดต่างประเทศนั้นสูงกว่าอัตราของสหรัฐเกือบทุกครั้ง

ด้านบนของค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่สูงขึ้นอาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเฉพาะสำหรับตลาดท้องถิ่น สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงหน้าที่แสตมป์การจัดเก็บภาษีค่าธรรมเนียมการล้าง, และค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน-

ตัวอย่างเช่นนี่คือรายละเอียดทั่วไปของการซื้อหุ้นเพียงครั้งเดียวในฮ่องกงโดยนักลงทุนสหรัฐอาจมีลักษณะเหมือนการค้าขาย:

ประเภทค่าธรรมเนียม	ค่าธรรมเนียม
นายหน้า	HK $ 299
หน้าที่ประทับตรา	0.13%
ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย	0.00565%
การจัดทำธุรกรรม	0.0027%
ทั้งหมด	HK $ 299 + 0.138%

นั่นคือประมาณ $ 38.28 สหรัฐในค่าธรรมเนียมต่อการค้าตามอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม 2566

นอกจากนี้หากคุณลงทุนผ่านผู้จัดการกองทุนหรือผู้จัดการมืออาชีพโครงสร้างค่าธรรมเนียมจะสูงกว่าปกติ

สำหรับผู้จัดการกระบวนการแนะนำการลงทุนระหว่างประเทศเกี่ยวข้องกับเวลาและเงินจำนวนมากที่ใช้ในการวิจัยและการวิเคราะห์ ซึ่งอาจรวมถึงการจ้างงานนักวิเคราะห์และนักวิจัยที่คุ้นเคยกับตลาดและมืออาชีพอื่น ๆ ที่มีความเชี่ยวชาญในงบการเงินต่างประเทศการรวบรวมข้อมูลและบริการด้านการบริหารอื่น ๆ

สำหรับนักลงทุนค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะปรากฏในการจัดการอัตราส่วนค่าใช้จ่าย-

ลดค่าใช้จ่าย

วิธีหนึ่งในการลดต้นทุนการทำธุรกรรมสำหรับหุ้นระหว่างประเทศคือการลงทุนในใบเสร็จรับเงิน(ADR) ใบเสร็จรับเงินฝากเช่นหุ้นเป็นตราสารทางการเงินแบบต่อรองได้ แต่พวกเขาออกโดยธนาคารในสหรัฐฯ พวกเขาเป็นตัวแทนของหุ้นของ บริษัท ต่างประเทศ แต่การซื้อขายเป็นหุ้นสหรัฐโดยกำจัดค่าธรรมเนียมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ADR ขายเป็นดอลลาร์สหรัฐ และนั่นทำให้นักลงทุนของพวกเขาเสี่ยงต่อความผันผวนของราคาสกุลเงิน นั่นคือถ้าคุณซื้อ ADR ใน บริษัท เยอรมันและเงินดอลลาร์สหรัฐลดลงเมื่อเทียบกับยูโรมูลค่าของ ADR จะลดลงอย่างต่อเนื่อง แน่นอนว่ามันทำงานได้ทั้งสองวิธี แต่มีความเสี่ยงอยู่ที่นั่น

2. ความผันผวนของสกุลเงิน

เมื่อลงทุนโดยตรงในตลาดต่างประเทศ (และไม่ผ่าน ADR) ก่อนอื่นคุณต้องแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินต่างประเทศในอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน

สมมติว่าคุณถือหุ้นต่างประเทศเป็นเวลาหนึ่งปีแล้วขายมัน นั่นหมายความว่าคุณจะต้องแปลงสกุลเงินต่างประเทศกลับมาเป็น USD นั่นอาจช่วยหรือทำร้ายผลตอบแทนของคุณขึ้นอยู่กับวิธีที่ดอลลาร์กำลังเคลื่อนไหว

มันเป็นความไม่แน่นอนที่ทำให้นักลงทุนหลายคนกลัว

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินจะบอกคุณว่าการแก้ปัญหาในการบรรเทาความเสี่ยงจากสกุลเงินคือเพียงแค่รั้วล้อมรอบการเปิดรับสกุลเงินของคุณ เครื่องมือที่มีอยู่รวมถึงฟิวเจอร์สของสกุลเงินตัวเลือกและการส่งต่อ สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่กลยุทธ์นักลงทุนรายบุคคลส่วนใหญ่จะใช้ความสะดวกสบาย

เครื่องมือเหล่านั้นรุ่นที่ใช้งานง่ายมากขึ้นคือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (ETF) เช่นเดียวกับ ETF ใด ๆ สิ่งเหล่านี้มีสภาพคล่องและการเข้าถึงที่ดีและค่อนข้างตรงไปตรงมา

ความเสี่ยงอื่นที่มีอยู่ในตลาดต่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่คือความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง นี่คือความเสี่ยงที่จะไม่สามารถขายการลงทุนได้อย่างรวดเร็วตลอดเวลาโดยไม่เสี่ยงต่อการสูญเสียครั้งใหญ่เนื่องจากวิกฤตการณ์ทางการเมืองหรือเศรษฐกิจ

ไม่มีวิธีที่ง่ายสำหรับนักลงทุนทั่วไปในการป้องกันความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในตลาดต่างประเทศ นักลงทุนต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการลงทุนจากต่างประเทศที่มีสภาพคล่องหรืออาจกลายเป็นสภาพคล่องตามเวลาที่พวกเขาต้องการขาย

มีวิธีการทั่วไปในการประเมินสภาพคล่องของสินทรัพย์ วิธีหนึ่งคือการสังเกตไฟล์สเปรดเสนอราคาของสินทรัพย์เมื่อเวลาผ่านไป สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำจะมีการแพร่กระจายการเสนอราคาที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น ๆ การแพร่กระจายที่แคบและปริมาณสูงมักจะชี้ไปที่สภาพคล่องที่สูงขึ้น

บรรทัดล่าง

การลงทุนในระดับสากลให้ความหลากหลายและศักยภาพในการเติบโตโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่ แต่มาพร้อมกับชุดของความเสี่ยง ในหมู่พวกเขาสิ่งที่สำคัญคือค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นการเปลี่ยนแปลงและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินและระดับสภาพคล่องที่แตกต่างกันในตลาดนอกสหรัฐอเมริกา