วิธีถอดรหัสรายงานรายได้ของ บริษัท

ที่รายงานรายได้เป็นวิธีที่โดดเด่นสำหรับ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะเพื่อรายงานผลประกอบการทางการเงินในช่วงเวลาที่กำหนด นักลงทุนสามารถใช้รายงานผลประกอบการของ บริษัท เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกว่า บริษัท ทำงานได้ดีเพียงใดและ บริษัท ทำงานได้ดีหรือไม่

อย่างไรก็ตามเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่ารายงานรายได้มักจะนำเสนอภาพสีดอกกุหลาบของสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท ด้วยเหตุนี้จึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเรียนรู้วิธีการอ่านและถอดรหัสรายงานรายได้เพื่อให้คุณสามารถแยกสนามขายของทีมผู้บริหารออกจากความเป็นจริง

การรายงานรายได้

บริษัท มักจะออกไฟล์ข่าวประชาสัมพันธ์เน้นเนื้อหาของไฟล์10-Q- การแถลงข่าวมักจะไม่มีอะไรมากไปกว่าสองสามย่อหน้าของข้อมูลคำสั่งจากผู้บริหารและโครงร่างขององค์ประกอบสำคัญบางประการที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนรวมถึงรายได้รายได้สุทธิกระแสเงินสด-รายได้ต่อหุ้นและเงินปันผล

บริษัท จะเปิดตัวสำรับงานนำเสนอสำหรับนักลงทุนที่มีไฮไลท์ทางการเงินและความสำเร็จจากช่วงเวลา อย่างไรก็ตามดาดฟ้าจัดทำขึ้นสำหรับนักลงทุนและโดยทั่วไปจะมีข้อความที่เป็นบวกมาก

ในทางกลับกันแบบฟอร์ม 10-Q เป็นเอกสารที่ไม่มีการฟริลล์ที่ส่งไปยังสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(วินาที). 10-Q มีความสำคัญมากขึ้นสำหรับนักลงทุนเพราะมีข้อมูลมากมาย ในขณะที่องค์ประกอบของรายงานรายได้สามารถตกอยู่ในขอบเขตของวัสดุการตลาด บริษัท ที่ปล่อยให้พวกเขาไม่สามารถทำให้เหลวไหลตัวเลขโดยไม่เสี่ยงต่อการละเมิด ก.ล.ต.

ส่วนประกอบของรายงานรายได้

บริษัท จำเป็นต้องยื่นรายงานรายไตรมาส 10-Q, ANรายงานประจำปีหรือ10-kกับ ก.ล.ต.

10-Q มีข้อมูลทางการเงินรวมถึง:

• งบกำไรขาดทุน
• งบดุล
• งบกระแสเงินสด
• การอภิปรายของผู้บริหารเกี่ยวกับผลประกอบการและสภาพทางการเงินโดยรวม
• การเปิดเผยความเสี่ยงทางการตลาดเผชิญหน้ากับ บริษัท

ไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีเอกสาร 10-Q นานกว่า 100 หน้า สำหรับภาพรวมอย่างรวดเร็วของหลักคำสอนที่สำคัญของสิ่งที่เกิดขึ้นกับ บริษัท การอ่านข่าวประชาสัมพันธ์เป็นการเริ่มต้นที่ดี นักลงทุนที่สนใจซื้อหุ้นใน บริษัท มหาชนและต้องการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลควรตรวจสอบการยื่น 10-Q อย่างไรก็ตามเป็นสิ่งสำคัญที่ควรทราบว่างบการเงินไม่ใช่ถูกตรวจสอบแล้ว-

ส่วนแรกของเอกสารสรุป บริษัท ที่ยื่นรายงานสำหรับช่วงเวลาใดที่ระบุว่า บริษัท ถูกรวมเข้าด้วยกันข้อมูลการระบุภาษีและที่ตั้งธุรกิจหลัก รายงานจะแสดงรายการสารบัญระบุว่าส่วนใดที่พบในหน้าใด

ส่วนหลักแรกมีข้อมูลทางการเงิน ประเด็นสำคัญของการมุ่งเน้นควรรวมถึงรายได้รายได้สุทธิกำไรต่อหุ้นและEBITหรือรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี ในขณะที่ตัวเลขทางการเงินข้างต้นมีความสำคัญตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ถามคำถามต่อไปนี้:

• บริษัท ดำเนินการในช่วงไตรมาสที่แล้วอย่างไร?
• ผลการดำเนินงานเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าอย่างไรหรือในไตรมาสเดียวกันในปีก่อนหน้า
• มีรายได้ดีขึ้นหรือได้รับผลกระทบจากหนึ่งในสี่ถึงไตรมาสหรือไม่?
• ต้นทุนการขายเพิ่มขึ้นซึ่งหมายความว่ามีราคาแพงกว่าที่จะสร้างรายได้หรือไม่?

ตรวจสอบใบแจ้งยอดกระแสเงินสดเพื่อดูว่า บริษัท ได้รับเงินสดหรือไม่การดำเนินงานต่อเนื่อง- บริษัท อาจมีกระแสเงินสดติดลบ แต่ยังสามารถแสดงผลบวกได้รายได้สุทธิ-

ปัจจัยเสี่ยงทางการเงิน

เมื่อคุณมีความรู้สึกถึงสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ก็ถึงเวลาที่จะตรวจสอบความเสี่ยงที่อาจต้องเผชิญในไตรมาสที่จะมาถึง ย้ายไปยังส่วนที่สอง (ข้อมูลอื่น ๆ ) และตรวจสอบรายการ I (การดำเนินการทางกฎหมาย)

หาก บริษัท มีการฟ้องร้องดำเนินคดีจะต้องรายงานพวกเขาพร้อมกับคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับการฟ้องร้อง บริษัท ไม่จำเป็นต้องแนบป้ายราคาเข้ากับปัญหาทางกฎหมายโดยเฉพาะดังนั้นคุณจะต้องตรวจสอบลักษณะของคดี พิจารณาผลกระทบทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากการฟ้องร้องเมื่อเทียบกับมูลค่าโดยรวมของ บริษัท บริษัท หลายแห่งเผชิญกับความเสียหายที่ค่อนข้างเล็กอ้างสิทธิ์ในแต่ละปี แต่บาง บริษัท อาจต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายที่ใหญ่กว่าจากการดำเนินการอย่างต่อเนื่องการฟ้องร้องดำเนินคดี-

ตรวจสอบรายการ 1A (ปัจจัยเสี่ยง) คุณอาจเห็นข้อความเช่น "ไม่เพียงพอสภาพคล่องอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานในอนาคตของเรา "หรือ" เมื่อได้รับสภาพแวดล้อมในปัจจุบันการดำเนินงานของเราไม่ได้สร้างเงินสดเพียงพอ "พิจารณาว่าความเสี่ยงเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มตลาดทั่วไปเช่นยอดขายที่ลดลงในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือเป็นส่วนหนึ่งของปัญหาที่ใหญ่กว่าเช่นรายได้ที่มาจากแหล่งหนึ่งหรือสองแหล่ง

รายงานรายได้สามารถตรวจสอบและตีความได้ในรูปแบบที่แตกต่างกันโดยนักลงทุนที่แตกต่างกัน บางคนชอบที่จะข้ามส่วนการเปิดข้อมูลทางการเงินเพื่ออ่านเกี่ยวกับการจัดการของตลาดและความเสี่ยงที่ บริษัท เผชิญ บางคนชอบกระโดดลงไปในตัวเลขและเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและปีก่อนหน้า

บรรทัดล่าง

คุณไม่จำเป็นต้องเป็นนักวิเคราะห์หุ้นอ่านและทำความเข้าใจรายงานรายได้- แม้ว่าจะมี บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะจำนวนมากที่โพสต์รายงานผลประกอบการในแต่ละไตรมาส แต่ให้ความสำคัญกับหุ้นที่เป็นที่สนใจของคุณ โปรดจำไว้ว่าแม้ว่าข้อมูลที่พบในรายงานรายได้จะทำให้คุณหลีกเลี่ยงหุ้นการอ่านรายงานยังคงเป็นกิจกรรมที่คุ้มค่า ท้ายที่สุดมันช่วยคุณไม่ให้เลือกที่ไม่ดี