3 แนวโน้มที่จะดูในการลงทุน ESG

ESG Investing คืออะไร?

การลงทุนด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแลกิจการ (ESG)มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่สนับสนุนการปกป้องสิ่งแวดล้อมความยุติธรรมทางสังคมและแนวทางปฏิบัติด้านการจัดการจริยธรรม ชอบนักลงทุน, ผลตอบแทนมูลค่านักลงทุน ESG อย่างไรก็ตามพวกเขาหลีกเลี่ยงการจัดลำดับความสำคัญของผลกำไรด้านบนบริษัท สนับสนุนที่พอดีกับกรอบจริยธรรมของพวกเขา

การลงทุนด้านจริยธรรมเป็นกำลังที่เพิ่มขึ้นในตลาดทุนและกองทุน ESG โพสต์การไหลเข้าเพิ่มขึ้นเกือบ 650 พันล้านเหรียญสหรัฐหรือ 10% ของสินทรัพย์กองทุนทั่วโลกในช่วงปลายปี 2564ในสหรัฐอเมริกาเมื่อต้นปี 2565, 8.4 ล้านล้านดอลลาร์หรือ 13% ของสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการระดับมืออาชีพเป็นสินทรัพย์การลงทุนที่ยั่งยืน

แม้จะมีการสลับในปี 2565 เพื่อไหลออกสุทธิสำหรับกองทุนที่วางตลาดว่าเป็น "ยั่งยืน" - ครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษที่ผ่านมาท่ามกลางตลาดที่วุ่นวาย - การลงทุน ESG ยังคงเป็นพลังที่เพิ่มขึ้นในตลาดทุนด้านล่างนี้เป็นแนวโน้มที่สำคัญที่สุดสามประการในพื้นที่นี้

นักลงทุน ESG ที่แตกต่างกันติดตามมีแนวโน้มในการลงทุนด้านจริยธรรม- ตัวอย่างเช่นนักลงทุน ESG บางคนให้ความสำคัญกับสิ่งแวดล้อมและชอบนำเงินของพวกเขาไปสู่พลังงานทางเลือกและ บริษัท สีเขียว คนอื่น ๆ เป็นแชมป์ความยุติธรรมทางสังคมและค้นหา บริษัท ที่ส่งเสริมความหลากหลายความเท่าเทียมทางเศรษฐกิจและปัญหาสิทธิมนุษยชนอื่น ๆ

จากนั้นมีนักลงทุน ESG ที่มุ่งเน้นไปที่แนวทางปฏิบัติด้านการจัดการของ บริษัท โดยมองหาธุรกิจที่ใช้แนวทางเช่นการ จำกัดการจัดการจ่ายเงินถึงระดับที่สมเหตุสมผลและให้ความสมดุลระหว่างชีวิตการทำงานให้กับพนักงาน

ด้วยการมาการโอนความมั่งคั่งสำหรับรุ่นพันปีนักลงทุนที่มีศักยภาพใหม่เหล่านี้จำนวนมากจะมองหานำเงินไปทำงาน- นี่คือคนรุ่นหนึ่งที่มีจิตสำนึกในสังคมและมักจะสนับสนุนสาเหตุของ ESG นักลงทุนที่เกิดขึ้นใหม่เหล่านี้หลายคนจะต้องการลงทุนในสิ่งที่พวกเขาเชื่อและสนับสนุนและการเรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุน ESG สามารถทำให้ง่ายต่อการเข้าใจสิ่งที่นักลงทุนเหล่านี้กำลังมองหา

นี่คือแนวโน้มการลงทุน ESG สามประการที่ควรพิจารณา

1. การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

นักวิทยาศาสตร์ภูมิอากาศมากกว่า 90% เชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเป็นเรื่องจริงและกิจกรรมของมนุษย์มีหน้าที่รับผิดชอบสิ่งกีดขวางบนถนนหลายแห่งทั้งทางการเมืองและการปฏิบัติได้ทำให้หลายประเทศที่พัฒนาแล้วไม่สามารถเคลื่อนย้ายไอน้ำเต็มไปข้างหน้าในการจัดการกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ อย่างไรก็ตามมีความคืบหน้าเกิดขึ้นและการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุน ESG ที่จะทำกำไรในขณะเดียวกันก็สนับสนุนสาเหตุที่พวกเขาเชื่อ

วิธีแก้ปัญหาเช่นการค้าและการค้าขายกฎหมายถูกส่งผ่านอย่างต่อเนื่องเหมือนฟุตบอลการเมืองในสหรัฐอเมริกาจำนวนเงินเหล่านี้ไปยังโครงการกำกับดูแลของรัฐบาลที่ออกแบบมาเพื่อ จำกัด หรือ CAP ระดับการปล่อยสารเคมีบางชนิดโดยเฉพาะอย่างยิ่งคาร์บอนไดออกไซด์อันเป็นผลมาจากกิจกรรมอุตสาหกรรม

หากการออกกฎหมาย Cap-and-Trade ผ่านไปมันอาจส่งผลกระทบร้ายแรงต่อภาคพลังงานที่ไม่สามารถหมุนได้เช่นน้ำมันและถ่านหิน อย่างไรก็ตามการตายของถ่านหินและน้ำมันจะสร้างช่องว่างให้เต็มพลังงานหมุนเวียนแหล่งที่มาเช่นลมพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานนิวเคลียร์ นักลงทุน ESG ที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับกฎหมายการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศควรวิจัยการลงทุนด้านพลังงานทางเลือกที่อาจเกิดขึ้น

2. ค่าจ้างเท่ากัน

รายงานค่าจ้างทั่วโลกเกี่ยวกับช่องว่างค่าจ้างทางเพศโดยองค์การแรงงานระหว่างประเทศของสหประชาชาติ (UN) (ILO) ที่พบเมื่อวิเคราะห์ข้อมูลที่รวบรวมจาก 70 ประเทศที่ในปี 2561-2532 ผู้หญิงที่ได้รับโดยเฉลี่ยประมาณ 80% ของสิ่งที่ผู้ชายมีรายได้สำหรับการทำงานเดียวกันการศึกษาสำหรับตัวอย่างปี 2022–23 ของตัวอย่างที่ จำกัด มากขึ้นซึ่งประกอบด้วย 22 ประเทศระบุว่ามีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในช่องว่างการจ่ายเงินเพศ

บริษัท ที่ปรับปรุงความเท่าเทียมกันทางเพศอย่างแข็งขันอาจเป็นการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ไวต่อ ESG ผู้ที่เชื่อช่องว่างค่าจ้างเพศเป็นปัญหาเร่งด่วนที่มีโอกาสเพิ่มขึ้นในการลงทุนใน บริษัท ที่จัดลำดับความสำคัญในระดับแนวหน้าของปัญหานี้

3. ค่าตอบแทนผู้บริหาร

สำหรับผู้ที่ได้รับผลกระทบจากไฟล์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ของปี 2550-2552การดูถูกถูกเพิ่มเข้ามาในการบาดเจ็บเมื่อเรื่องราวข่าวเกิดขึ้นเกี่ยวกับเงินเดือนที่สูงเกินไปที่จ่ายให้ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (ซีอีโอ)ผู้มีส่วนร่วมในการชะลอตัวเป็นส่วนใหญ่ ในบางกรณีผู้บริหารได้รับเงินหลายล้านเพื่อไปอย่างเงียบ ๆ หลังจากที่พวกเขาบริหาร บริษัท ของพวกเขาลงไปที่พื้น

ค่าตอบแทนผู้บริหารเป็นข้อกังวลสำคัญสำหรับนักลงทุน ESG จำนวนมาก สำหรับนักลงทุนที่ตกอยู่ในค่ายนี้โอกาสมากมายเนื่องจาก บริษัท ขนาดใหญ่หลายแห่งกำลังโทรกลับค่าตอบแทนผู้บริหารของพวกเขาในระดับที่สมเหตุสมผลมากขึ้น ซีอีโอของ บริษัท ยักษ์ใหญ่หลายแห่งได้ลดค่าตอบแทนประจำปีโดยสมัครใจแม้ว่าควรสังเกตว่าผู้บริหารเหล่านี้มีความมั่งคั่งมากก่อนที่จะตัดสินใจครั้งนี้

สำหรับนักลงทุน ESG ที่รู้สึกว่าค่าตอบแทนผู้บริหารที่หลบหนีจะทำลายเศรษฐกิจอาจถึงเวลาที่จะค้นหาและลงทุนใน บริษัท ที่เป็นเชิงรุกในเรื่องนี้

แผนการเกษียณอายุ

สหรัฐอเมริกากระทรวงแรงงานการย้อนกลับการตัดสินใจในยุคการบริหารของทรัมป์ออกกฎขั้นสุดท้ายในเดือนพฤศจิกายน 2565 ซึ่งควรให้นักลงทุนเข้าถึงการลงทุน ESG ได้มากขึ้นแผนการเกษียณอายุ 401 (k)- กฎช่วยลดกฎสองข้อที่มีผลบังคับใช้ในช่วงปลายปี 2563 กฎเหล่านั้นได้ห้ามแผนการเกษียณอายุที่เหมาะสมจากการพิจารณาผลประโยชน์ทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุน ESG และการลงทุน ESG และผลงานในการเลือกตัวเลือกการลงทุนตามแผน

ผู้สนับสนุนแผนการเกษียณอายุของนายจ้างกรมแรงงานกล่าวว่าได้บ่นว่ากฎมี“ ผลกระทบที่หนาวเหน็บ” ในการวางการลงทุน ESG ในเมนู 401 (k)ด้วยกฎระเบียบใหม่ในสถานที่วางแผนความไว้วางใจจะมีละติจูดที่กว้างขึ้นเพื่อพิจารณาผลกระทบของ ESG ในการสร้างเมนูเหล่านั้น

การพิจารณาคุณลักษณะ ESG ได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในทศวรรษที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่นการศึกษาปี 2022 โดย บริษัท จัดการสินทรัพย์ทั่วโลก Schroders พบว่า 87% ของผู้เข้าร่วมแผนการเกษียณอายุที่กำหนดไว้ที่กำหนดต้องการลงทุนตามคุณค่าของพวกเขา

อย่างไรก็ตามผู้เข้าร่วมแผน 401 (k) ส่วนใหญ่ไม่สามารถเข้าถึงตัวเลือก ESG ได้ การประมาณการของอุตสาหกรรมแตกต่างกันไป แต่เพียงประมาณ 5% ถึง 15% ของแผน 401 (k) รวมถึงกองทุน ESGกฎของกรมแรงงานที่ออกในช่วงปลายปี 2565 จะทำให้ผู้สนับสนุนแผนง่ายขึ้นอย่างมากเพื่อเพิ่มสัดส่วนนั้น

US SIF: ฟอรัมเพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืนและมีความรับผิดชอบซึ่งเป็นผู้สนับสนุนชั้นนำในการลงทุน ESG ปรบมือให้กับการตัดสินใจของกรมแรงงาน

“ ในความเป็นจริงกฎกำลังติดตามไปยังที่ที่ตลาดอยู่มานานหลายปี” SIF กล่าว “ กฎขั้นสุดท้ายช่วยแก้ไขช่องว่างระหว่างการเติบโตของการลงทุนอย่างยั่งยืนโดยรวมและการเติบโตที่ จำกัด ของตัวเลือกการลงทุนที่ยั่งยืนในแผนการเกษียณอายุ”

บรรทัดล่าง

การลงทุนอย่างยั่งยืนเป็นกำลังที่เพิ่มขึ้นในตลาดทุนเนื่องจากกองทุนจำนวนมากแสวงหาการลงทุนที่มีผลลัพธ์ทางสังคมที่ดีรวมถึงโอกาสในการทำกำไร บริษัท ที่ใช้แนวทางปฏิบัติด้านสิ่งแวดล้อมที่แข็งแกร่งและค่าจ้างที่เป็นธรรมไม่เพียง แต่ช่วยสังคม พวกเขาอาจทำให้ตัวเองน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน