ทำไมนักลงทุนบางคนป้องกันความเสี่ยงด้วยการโทรและการโทร

ในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนและความผันผวนในตลาดนักลงทุนบางคนหันไปใช้การป้องกันความเสี่ยงโดยใช้การใส่และการโทรเทียบกับสต็อกเพื่อลดความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงได้รับการส่งเสริมให้เป็นกลยุทธ์โดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนรวม บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และที่ปรึกษาการลงทุนบางคน

ดังนั้นในความพยายามที่จะลดความเสี่ยงผู้เชี่ยวชาญจะป้องกันพอร์ตหุ้นของหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพอย่างไร

ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงและรางวัลของตัวเลือก

ขั้นตอนแรกคือการเข้าใจความเสี่ยงของการถือพอร์ตโฟลิโอของสต็อกที่คุณมี ตัวเลือกมีความเสี่ยงมากกว่าที่จะเป็นเจ้าของ มีโอกาสมากขึ้นที่จะสูญเสียการลงทุนในตัวเลือกอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับหุ้นและความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเมื่อตัวเลือกเข้าใกล้การหมดอายุหรือเคลื่อนไหวต่อไปจากเงิน(OTM)

จากนั้นกำหนดจำนวนความเสี่ยงที่คุณต้องการลดจากความเข้าใจของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดำรงตำแหน่งที่คุณมี คุณอาจเข้าใจว่าคุณมีสมาธิมากเกินไปในสต็อกเดียวและต้องการลดความเสี่ยงนั้นรวมถึงหลีกเลี่ยงการจ่ายเงินกำไรภาษี.

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจกฎภาษีใด ๆ ที่ใช้กับการป้องกันความเสี่ยงเพื่อที่คุณจะได้ไม่แปลกใจหลังจากเหตุการณ์ กฎภาษีเหล่านี้ค่อนข้างซับซ้อน แต่บางครั้งก็ให้ผลลัพธ์ที่น่าสนใจหากจัดการอย่างถูกต้อง

วิธีการแลกเปลี่ยนและการโทร

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจกลไกของการดำเนินการซื้อขายเริ่มต้นที่จำเป็น คุณควรเข้าสู่การซื้อขายอย่างไร? คุณควรเข้าสู่คำสั่งซื้อหรือจำกัด คำสั่งซื้อหรือป้อนคำสั่งซื้อขีด จำกัด ที่เชื่อมโยงกับราคาหุ้น? ในมุมมองของฉันคุณไม่ควรป้อนคำสั่งซื้อของตลาดเมื่อซื้อขายหรือโทร จำกัด คำสั่งซื้อที่เชื่อมโยงกับราคาหุ้นเป็นประเภทที่ดีที่สุด

ถัดไปคุณควรเข้าใจค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องและนั่นไม่ได้หมายถึงค่าคอมมิชชั่น การแพร่กระจายระหว่างเสนอราคาและถามเล่มที่ผ่านมาและเปิดดอกเบี้ยควรได้รับการพิจารณาก่อนที่จะเข้าสู่การซื้อขาย คุณไม่ต้องการเข้าพุ่มไม้ที่มีสภาพคล่องน้อยหรือไม่มีเลยเมื่อคุณต้องการออกไป

คุณต้องเข้าใจข้อกำหนดมาร์จิ้นที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมต่าง ๆ และข้อกำหนดเหล่านั้นอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างไร แน่นอนเมื่อขายโทรแบบหนึ่งต่อหนึ่งต่อทุก ๆ ร้อยหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของมันเป็นเรื่องง่ายที่จะกำหนดไฟล์ระยะขอบข้อกำหนดในการขาย (เช่นไม่มีมาร์จิ้นหากหุ้นยังคงอยู่ในบัญชีของคุณ) แม้ว่าคุณจะถอนเงินเมื่อขายสาย การขายมากกว่าหนึ่งถึงหนึ่งเมื่อเทียบกับหุ้นมีความซับซ้อนมากขึ้นเล็กน้อย แต่สามารถจัดการได้ง่าย

ตรวจสอบตำแหน่งของคุณสำหรับโอกาสในการป้องกันความเสี่ยง

ถัดไปคุณควรเข้าใจเวลาที่กำหนดในการตรวจสอบตำแหน่งของคุณเมื่อสต็อกเคลื่อนที่ไปรอบ ๆ พรีเมี่ยมกัดกร่อนความผันผวนเพิ่มขึ้นและการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย คุณอาจต้องการปรับเปลี่ยนเป็นครั้งคราวโดยการเปลี่ยนชุดหลักทรัพย์ที่คุณใช้เพื่อป้องกันพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วยชุดหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน

จากนั้นมีการตัดสินใจเกี่ยวกับว่าคุณควรซื้อวางขายสายหรือผสมของทั้งสอง

ในที่สุดตัดสินใจว่าการโทรใดที่ดีที่สุดในการขายหรือสิ่งที่เป็นสิ่งที่ดีที่สุดที่จะซื้อ ตัวเลือกที่อยู่ไกลออกไปจากเงินจะมีเบี้ยประกันที่ต่ำกว่า แต่จะให้การป้องกันที่มีศักยภาพน้อยลง เมื่อตลาดเคลื่อนที่คุณอาจต้องปรับความเสี่ยงและเปลี่ยนราคาการนัดหยุดงานตาม

เมื่อใดที่จะขายสายและซื้อ

หนึ่งในการตัดสินใจที่สำคัญที่สุดในการซื้อขายตัวเลือกคือเมื่อคุณควรขายสายและซื้อ เป็นเวลาที่ดีที่สุดในการขายก่อนประกาศรายได้เมื่อพรีเมี่ยมถูกสูบขึ้นหรือเป็นสัปดาห์หลังจากประกาศรายได้เป็นเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อ

นอกจากนี้คุณควรพิจารณาไฟล์ความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกที่หวังว่าจะขายสายที่เกินราคาและซื้อสินค้าที่มีราคาต่ำกว่าหรือไม่? บ่อยครั้งที่เมื่อเร็ว ๆ นี้ระดับความผันผวนของความผันผวนบ่งบอกว่ามีบางอย่างในงานและบางคนกำลังซื้อขายข้อมูลภายใน บางทีการป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งทั้งหมดในครั้งเดียวเป็นวิธีที่รอบคอบกว่า

คุณจะขายสายในวันที่ผู้บริหารได้รับตัวเลือกจำนวนมากหรือขายพวกเขาสองหรือสามสัปดาห์ต่อมา? คุณรู้วิธีระบุสิ่งที่ผู้บริหารคนวงในกำลังทำกับหลักทรัพย์ของการรักษาความปลอดภัยที่คาดหวังไว้หรือไม่? มีหลักฐานว่าเมื่อมีตัวเลือกหุ้นของพนักงานและหุ้นที่ถูก จำกัด ให้กับผู้บริหารมีโอกาสที่ดีกว่ามากที่หุ้นจะเพิ่มขึ้นแทนที่จะตกในเดือนถัดไป

สายที่ครอบคลุมตัวอย่างเช่นกลยุทธ์อาจเป็นประโยชน์สำหรับการสร้างผลกำไรในตลาดแบนและในบางสถานการณ์พวกเขาสามารถให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วยความเสี่ยงที่ต่ำกว่าของพวกเขาซึ่งอยู่การลงทุน

บรรทัดล่าง

การป้องกันความเสี่ยงมีข้อดีอย่างแน่นอน แต่ต้องคิดออกมาดี เป็นการดีที่สุดที่จะขอคำแนะนำจากคนที่มีประสบการณ์ในการฝึกฝนนี้ก่อนที่จะลองด้วยตัวคุณเอง