ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับประเภทการซื้อขาย: ผู้ค้าพื้นฐาน

การซื้อขายพื้นฐานเป็นวิธีที่กผู้ค้าขายมุ่งเน้นไปที่กิจกรรมเฉพาะของ บริษัท เพื่อพิจารณาว่าใดคลังสินค้าซื้อและซื้อเมื่อใด การซื้อขายพื้นฐานมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับกซื้อและซื้อกลยุทธ์มากกว่าการซื้อขายระยะสั้น อย่างไรก็ตามมีอินสแตนซ์เฉพาะที่การซื้อขายพื้นฐานสามารถสร้างผลกำไรได้อย่างมากในช่วงเวลาสั้น ๆ

ผู้ค้าประเภทต่าง ๆ

ก่อนที่เราจะมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายพื้นฐานนี่คือการทบทวนประเภทหลักของทุนการซื้อขาย:

• ด่าง:อันเครื่องถ่วงเป็นบุคคลที่ทำให้การซื้อขายหลายสิบหรือหลายร้อยต่อวันในความพยายามที่จะ "หนังศีรษะ" กำไรเล็กน้อยจากการค้าแต่ละครั้งโดยใช้ประโยชน์จากสเปรดเสนอราคา-
• การซื้อขายโมเมนตัม:ผู้ค้าโมเมนตัมแสวงหาหุ้นที่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางเดียวในปริมาณสูง ผู้ค้าเหล่านี้พยายามที่จะขับเคลื่อนโมเมนตัมไปสู่กำไรที่ต้องการ
• การซื้อขายทางเทคนิค:ผู้ค้าด้านเทคนิคมุ่งเน้นไปที่แผนภูมิและกราฟ พวกเขาวิเคราะห์บรรทัดในสต็อกหรือกราฟดัชนีสำหรับสัญญาณของการบรรจบกันหรือความแตกต่างที่อาจบ่งบอกถึงการซื้อหรือขายสัญญาณ
• การซื้อขายพื้นฐาน: บริษัท การค้าพื้นฐานที่อยู่บนพื้นฐานการวิเคราะห์พื้นฐานซึ่งตรวจสอบกิจกรรมขององค์กรโดยเฉพาะอย่างยิ่งรายงานผลประกอบการที่เกิดขึ้นจริงหรือที่คาดการณ์ไว้การแยกหุ้นการปรับโครงสร้างองค์กรหรือการเข้าซื้อกิจการ
• การซื้อขายสวิง:ผู้ค้าสวิงเป็นผู้ค้าพื้นฐานที่ดำรงตำแหน่งนานกว่าวันเดียว ผู้นับถือนิกายฟันดาเมนทัลลิสท์ส่วนใหญ่กำลังแกว่งการซื้อขายจริง ๆ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานขององค์กรโดยทั่วไปต้องใช้เวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ในการสร้างการเคลื่อนไหวของราคาที่เพียงพอสำหรับผู้ค้าที่จะเรียกร้องกำไรที่สมเหตุสมผล

ผู้ค้ามือใหม่อาจทดลองใช้เทคนิคเหล่านี้แต่ละอย่าง แต่ในที่สุดพวกเขาก็ควรตั้งรกรากในช่องเดียวที่ตรงกับความรู้และประสบการณ์การลงทุนของพวกเขากับสไตล์ที่พวกเขามีแรงจูงใจในการอุทิศการวิจัยการศึกษาและการปฏิบัติเพิ่มเติม

ข้อมูลพื้นฐานและการซื้อขาย

นักลงทุนส่วนใหญ่ตระหนักถึงข้อมูลทางการเงินที่พบบ่อยที่สุดที่ใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐานรวมถึงรายได้ต่อหุ้น(EPS) รายได้และกระแสเงินสด ปัจจัยเชิงปริมาณเหล่านี้รวมถึงตัวเลขใด ๆ ที่พบในรายงานผลประกอบการของ บริษัท งบกระแสเงินสดหรืองบดุล- พวกเขายังสามารถรวมผลลัพธ์ของอัตราส่วนทางการเงินเช่นผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) และหนี้ต่อผู้ถือหุ้น (D/E) ผู้ค้าพื้นฐานอาจใช้ข้อมูลเชิงปริมาณดังกล่าวเพื่อระบุโอกาสในการซื้อขายหากตัวอย่างเช่น บริษัท ออกผลประกอบการผลประกอบการที่จับตลาดด้วยความประหลาดใจ

สองปัจจัยพื้นฐานที่จับตามองอย่างใกล้ชิดที่สุดสำหรับผู้ค้าและนักลงทุนทุกแห่งคือการประกาศผลประกอบการและการอัพเกรดนักวิเคราะห์และการลดระดับ- อย่างไรก็ตามการได้รับข้อมูลดังกล่าวเป็นเรื่องยากเนื่องจากมีตาหลายล้านตาบนวอลล์สตรีทที่มองหาข้อได้เปรียบที่เหมือนกัน

ประกาศรายได้

องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของการประกาศผลประกอบการคือขั้นตอนการประกาศล่วงหน้า-เวลาที่ บริษัท ออกแถลงการณ์ระบุว่าจะได้พบเกินหรือไม่สามารถคาดหวังผลกำไรได้ การซื้อขายมักจะเกิดขึ้นทันทีหลังจากการประกาศดังกล่าวเนื่องจากโอกาสโมเมนตัมระยะสั้นอาจจะพร้อมใช้งาน

การอัพเกรดนักวิเคราะห์และการลดระดับ

ในทำนองเดียวกันการอัพเกรดนักวิเคราะห์และการลดระดับอาจนำเสนอโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักวิเคราะห์ที่โดดเด่นลดระดับหุ้นโดยไม่คาดคิด ที่การดำเนินการด้านราคาในสถานการณ์เช่นนี้อาจคล้ายกับหินที่หล่นจากหน้าผาดังนั้นผู้ค้าจะต้องรวดเร็วและว่องไวกับพวกเขาขายสั้น-

การประกาศรายได้และการให้คะแนนนักวิเคราะห์ก็มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับการซื้อขายโมเมนตัม ผู้ค้าโมเมนตัมมองหาเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดซึ่งทำให้หุ้นซื้อขายหุ้นจำนวนมากและย้ายอย่างต่อเนื่องทั้งขึ้นหรือลง

ผู้ค้าพื้นฐานมักเกี่ยวข้องกับการได้รับข้อมูลเกี่ยวกับเหตุการณ์การเก็งกำไรที่ส่วนที่เหลือของตลาดอาจขาด เพื่อก้าวไปข้างหน้าหนึ่งก้าวของตลาดผู้ค้าที่ชาญฉลาดมักจะใช้ความรู้เกี่ยวกับรูปแบบการซื้อขายในอดีตที่เกิดขึ้นในระหว่างการถือกำเนิดของสต็อกแยกการซื้อกิจการการครอบครองและการปรับโครงสร้างองค์กร

สต็อกแยก

เมื่อหุ้น $ 20 แยก 2-for-1 บริษัทมูลค่าตลาดไม่เปลี่ยนแปลง แต่ตอนนี้ บริษัท มีจำนวนหุ้นที่ค้างชำระเป็นสองเท่าในราคาหุ้น $ 10 นักลงทุนหลายคนเชื่อว่าเนื่องจากนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะซื้อหุ้น $ 10 มากกว่าที่พวกเขาจะเป็นหุ้น $ 20 อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าพื้นฐานนี้ไม่ได้เปลี่ยนมูลค่าของ บริษัท

ในการซื้อขายหุ้นแยกได้สำเร็จผู้ค้าจะต้องระบุขั้นตอนที่หุ้นซื้อขายอยู่ในปัจจุบันอย่างถูกต้อง ประวัติศาสตร์ได้พิสูจน์แล้วว่ามีรูปแบบการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงจำนวนหนึ่งเกิดขึ้นก่อนและหลังการประกาศแยกการแข็งค่าของราคาและโอกาสในการซื้อระยะสั้นมักจะเกิดขึ้นในขั้นตอนการประกาศล่วงหน้าและการจัดสรรล่วงหน้าและราคาค่าเสื่อมราคา(โอกาสสั้น ๆ ) จะเกิดขึ้นในภาวะซึมเศร้าหลังการประกาศและภาวะซึมเศร้าหลังการแยก ด้วยการระบุสี่ขั้นตอนเหล่านี้อย่างถูกต้องผู้ค้าที่แยกกันสามารถซื้อขายเข้าและออกจากหุ้นเดียวกันได้อย่างน้อยสี่ครั้งก่อนและหลังการแยกด้วยการซื้อขายระหว่างวันหรือแม้กระทั่งชั่วโมงต่อชั่วโมง

การซื้อกิจการการครอบครองและอื่น ๆ

สุภาษิตโบราณ "ซื้อข่าวลือขายข่าว" ใช้กับการซื้อขายที่การซื้อกิจการการครอบครองและการปรับโครงสร้างองค์กร ในกรณีเหล่านี้หุ้นมักจะได้รับการเพิ่มขึ้นอย่างมากในราคาการเก็งกำไรเฟสที่นำไปสู่เหตุการณ์และการลดลงอย่างมีนัยสำคัญทันทีหลังจากประกาศเหตุการณ์

ที่กล่าวว่าสุภาษิตโบราณของนักลงทุน "ขายข่าว" จะต้องมีคุณสมบัติอย่างมีนัยสำคัญสำหรับผู้ค้าที่ชาญฉลาด เกมของผู้ค้าจะต้องก้าวไปข้างหน้าในตลาด ดังนั้นผู้ค้าจึงไม่น่าจะซื้อหุ้นในขั้นตอนการเก็งกำไรและยึดมั่นในการประกาศจริง ผู้ค้ามีความกังวลเกี่ยวกับการจับภาพโมเมนต์บางส่วนในขั้นตอนการเก็งกำไรและอาจซื้อขายเข้าและออกจากหุ้นเดียวกันหลายครั้งเมื่อผู้ที่มีรัมแมงมาทำงาน ผู้ค้าอาจถือไฟล์ยาวตำแหน่งในตอนเช้าและสั้น ๆ ในตอนบ่ายที่เคยระวังชาร์ตและระดับ 2ข้อมูลสำหรับสัญญาณว่าจะเปลี่ยนตำแหน่งเมื่อใด

เมื่อมีการประกาศจริงผู้ซื้อขายจะมีโอกาสสั้น ๆ ที่จะสั้น ๆ หุ้นของ บริษัท ที่ได้มาทันทีหลังจากที่ออกข่าวเกี่ยวกับความตั้งใจที่จะได้มาซึ่งจะสิ้นสุดความรู้สึกสบายที่เก็งกำไรนำไปสู่การประกาศ ไม่ค่อยเป็นประกาศการซื้อกิจการที่เห็นได้ในเชิงบวกดังนั้นการลื่นไหลของ บริษัท ที่กำลังซื้อมาเป็นกลยุทธ์เสียงสองเท่า

ในทางตรงกันข้ามองค์กรการปรับโครงสร้างองค์กรมีแนวโน้มที่จะถูกมองในเชิงบวกหากตลาดไม่คาดคิดและหากหุ้นอยู่ในระยะยาวแล้วเนื่องจากปัญหาภายในองค์กร หากคณะกรรมการบริหารก็ไม่เป็นที่นิยมอย่างฉับพลันซีอีโอตัวอย่างเช่นหุ้นอาจแสดงการเคลื่อนไหวในระยะสั้นในการเฉลิมฉลองข่าว

ซื้อขายหุ้นของกเป้าหมายการครอบครองเป็นกรณีพิเศษเนื่องจากข้อเสนอการครอบครองจะมีราคาต่อหุ้นที่เกี่ยวข้อง ผู้ค้าควรระมัดระวังเพื่อหลีกเลี่ยงการติดหุ้นที่ติดอยู่ที่หรือใกล้กับราคาข้อเสนอเพราะโดยทั่วไปแล้วหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้นเมื่อพวกเขาพบช่วงแคบ ๆ ใกล้กับเป้าหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของการปฏิวัติที่มีข่าวลือโอกาสการซื้อขายที่ดีที่สุดจะอยู่ในขั้นตอนการเก็งกำไร (หรือช่วงเวลาที่ราคาที่มีข่าวลือต่อหุ้นสำหรับข้อเสนอการครอบครองจะผลักดันการเคลื่อนไหวของราคาจริง)

ข่าวลือและการเก็งกำไรเป็นข้อเสนอการซื้อขายที่มีความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของการซื้อกิจการการครอบครองและการปรับโครงสร้างองค์กร เหตุการณ์เหล่านี้สร้างราคาหุ้นที่รุนแรงความผันผวน- อย่างไรก็ตามเนื่องจากศักยภาพในการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วเหตุการณ์เหล่านี้อาจทำหน้าที่ได้มากที่สุดร่ำรวยโอกาสการซื้อขายพื้นฐานที่มีอยู่

บรรทัดล่าง

นักยุทธศาสตร์การค้าหลายคนใช้แบบจำลองที่ซับซ้อนสำหรับโอกาสในการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ที่นำไปสู่การประกาศผลประกอบการและการติดตามการอัพเกรดนักวิเคราะห์และการลดระดับการแยกหุ้นการซื้อกิจการการเข้าซื้อกิจการและการปรับโครงสร้างองค์กร แผนภูมิเหล่านี้มีลักษณะคล้ายกับแผนภูมิที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคแต่ขาดความซับซ้อนทางคณิตศาสตร์ แผนภูมิเป็นแผนภูมิรูปแบบที่เรียบง่าย พวกเขาแสดงรูปแบบทางประวัติศาสตร์ของพฤติกรรมการซื้อขายที่เกิดขึ้นใกล้กับเหตุการณ์เหล่านี้และรูปแบบเหล่านี้ใช้เป็นแนวทางสำหรับการทำนายการเคลื่อนไหวระยะสั้นในปัจจุบัน

หากผู้ค้าพื้นฐานระบุตำแหน่งปัจจุบันของหุ้นและการเคลื่อนไหวของราคาที่ตามมาซึ่งมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นพวกเขามีโอกาสที่ดีในการดำเนินการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ การซื้อขายพื้นฐานอาจมีความเสี่ยงในกรณีของความรู้สึกสบายและ hype แต่ผู้ค้าที่ชาญฉลาดสามารถลดความเสี่ยงโดยใช้รูปแบบประวัติศาสตร์เพื่อเป็นแนวทางในการซื้อขายระยะสั้นของพวกเขา ในระยะสั้นนักลงทุนควรทำการบ้านก่อนที่จะกระโดดเข้ามา