อัตรากำไรขั้นต้นเทียบกับอัตรากำไรสุทธิ: ความแตกต่างคืออะไร?

อัตรากำไรขั้นต้นเทียบกับอัตรากำไรสุทธิ: ภาพรวม

อัตรากำไรคือเปอร์เซ็นต์ที่แสดงจำนวนเงินที่ บริษัท ได้รับต่อดอลลาร์จากการขาย หาก บริษัท ทำเงินได้มากขึ้นต่อการขายก็จะสูงขึ้นอัตรากำไร-

อัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิแยกต่างหากอัตราส่วนการทำกำไรใช้เพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท และสุขภาพโดยรวม

อัตรากำไรขั้นต้นคือกำไรที่เหลืออยู่หลังจากลบต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGs) จากรายได้ มันเป็นการแสดงออกถึงความสัมพันธ์ของกำไรกับรายได้เป็นเปอร์เซ็นต์ อัตรากำไรสุทธิคือกำไรที่เหลืออยู่หลังจากลบทั้ง COGs และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจากรายได้

ในขณะที่กำไรขั้นต้นและอัตรากำไรขั้นต้นเป็นการวัดความสามารถในการทำกำไรได้สองอัตรากำไรสุทธิซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายทั้งหมดของ บริษัท เป็นตัวชี้วัดการทำกำไรที่ชัดเจนยิ่งขึ้นและการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดที่สุดโดยนักวิเคราะห์และนักลงทุน

นี่คือการมองในเชิงลึกมากขึ้นเกี่ยวกับอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิ

อัตรากำไรขั้นต้น

อัตรากำไรขั้นต้นเป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่แสดงเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่เกินกว่าต้นทุนสินค้าขาย(ฟันเฟือง) อัตรากำไรขั้นต้นสะท้อนให้เห็นว่าทีมผู้บริหารของ บริษัท ประสบความสำเร็จในการสร้างรายได้โดยพิจารณาจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในการผลิตผลิตภัณฑ์และบริการ ในระยะสั้นยิ่งมีจำนวนมากเท่าใดการจัดการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นก็อยู่ในสร้างกำไรสำหรับทุกดอลลาร์ของค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง

อัตรากำไรขั้นต้นถูกคำนวณโดยการรับรายได้รวมลบฟันเฟืองและหารความแตกต่างโดยรายได้ทั้งหมด ผลกำไรขั้นต้นมักจะคูณด้วย 100 เพื่อแสดงตัวเลขเป็นเปอร์เซ็นต์ COGS คือจำนวนเงินที่ บริษัท มีค่าใช้จ่ายในการผลิตสินค้าหรือบริการที่ขาย

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {margin กำไรขั้นต้น} = \ frac {\ left (\ text {รายได้} - \ text {cogs} \ right)} {\ text {รายได้}} \ times100 \\ & \ textbf { ขาย} \ end {จัดตำแหน่ง}$​อัตรากำไรขั้นต้น-รายได้-รายได้ฟันเฟือง-​100ที่ไหน:ฟันเฟือง-ต้นทุนสินค้าขาย​

ตัวอย่างอัตรากำไรขั้นต้น

สำหรับไตรมาสที่ 3 2567แอปเปิลรายงานยอดขายหรือรายได้รวม 85.8 พันล้านดอลลาร์และฟันเฟือง 46.1 พันล้านดอลลาร์ดังที่แสดงในงบการดำเนินงานของ บริษัท ด้านล่าง

อัตรากำไรขั้นต้นของ Apple สำหรับไตรมาสที่ 3 2024 อยู่ที่ 46.3% การใช้สูตรด้านบนมันจะถูกคำนวณดังนี้:

• ($ 85.8 พันล้าน - $ 46.1 พันล้าน) / $ 85.8 พันล้าน x 100 = 46.3%

ซึ่งหมายความว่าสำหรับทุกดอลลาร์แอปเปิ้ลที่สร้างขึ้นในการขาย บริษัท มีกำไรขั้นต้น 46.3 เซนต์ก่อนที่จะจ่ายค่าใช้จ่ายทางธุรกิจอื่น ๆ อัตราส่วนที่สูงขึ้นมักจะเป็นที่ต้องการเนื่องจากจะบ่งชี้ว่า บริษัท กำลังขายสินค้าคงคลังเพื่อกำไรที่สูงขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นเป็นตัวบ่งชี้ทั่วไปเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท แต่ไม่ใช่การวัดที่แม่นยำ

อัตรากำไรสุทธิ

ที่อัตรากำไรสุทธิเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อรายได้สำหรับ บริษัท หรือส่วนธุรกิจ แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์อัตรากำไรสุทธิแสดงให้เห็นว่าแต่ละดอลลาร์ที่ บริษัท เก็บรวบรวมเป็นจำนวนเท่าใดเมื่อรายได้แปลเป็นกำไร

ความสามารถในการทำกำไรสุทธิเป็นความแตกต่างที่สำคัญเนื่องจากรายได้เพิ่มขึ้นไม่จำเป็นต้องแปลเป็นผลกำไรที่เพิ่มขึ้น- กำไรสุทธิคือกำไรขั้นต้น (รายได้ลบฟันเฟือง) ลบด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ทั้งหมดเช่นภาษีและดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับหนี้ แม้ว่ามันอาจจะมีความซับซ้อนมากขึ้น แต่กำไรสุทธิจะถูกคำนวณสำหรับเราและระบุไว้ในงบกำไรขาดทุนเป็นรายได้สุทธิ

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {margin กำไรสุทธิ} = \ frac {\ left (ni \ ขวา) \ times100} {\ text {รายได้}} \\ & \ textbf {โดยที่:} \\ & \ \ \} & = \ text {r} \ -\ \ text {cogs} \ -\ \ text {oe} \ -\ \ \ text {o} \ -\ \ text {i} \ -\ \ \ text} & \ text {oe} = \ text {ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ} \\ & \ text {o} = \ text {ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ } \\ & \ text {i} = \ text {sturt} \\ & \ text {t} = \ text$​อัตรากำไรสุทธิ-รายได้-nฉัน-100​ที่ไหน:ใน​-รายได้สุทธิ-R  ฟันเฟือง  โอ  โอ  ฉัน  T​R-รายได้โอ-ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโอ-ค่าใช้จ่ายอื่น ๆฉัน-ความสนใจT-ภาษี​

ตัวอย่างอัตรากำไรสุทธิ

Apple รายงานจำนวนรายได้สุทธิประมาณ 21.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ดังที่แสดงในงบการดำเนินงานรวมด้านล่าง อย่างที่เราเห็นก่อนหน้านี้ยอดขายหรือรายได้รวมของ Apple อยู่ที่ 85.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

อัตรากำไรสุทธิของ Apple สำหรับไตรมาสที่ 3 2024 อยู่ที่ 24.9% การใช้สูตรด้านบนเราสามารถคำนวณเป็น:

• $ 21.4 พันล้าน / $ 85.8 พันล้าน = 0.249
• 0.249 x 100 = 24.9%

อัตรากำไรสุทธิ 24.9% บ่งชี้ว่าสำหรับทุกดอลลาร์ที่สร้างโดย Apple ในการขาย บริษัท เก็บ 24.9 เซนต์เป็นกำไร อัตรากำไรที่สูงขึ้นเป็นที่ต้องการเสมอเนื่องจากหมายความว่า บริษัท สร้างผลกำไรมากขึ้นจากยอดขาย

อย่างไรก็ตามอัตรากำไรอาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม บริษัท ที่เติบโตอาจมีอัตรากำไรสูงกว่า บริษัท ค้าปลีก แต่ผู้ค้าปลีกมักจะคิดเป็นอัตรากำไรที่ต่ำกว่าด้วยปริมาณการขายที่สูงขึ้น

เป็นไปได้ที่ บริษัท จะมีอัตรากำไรสุทธิติดลบ- อัตรากำไรสุทธิติดลบเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท มีผลขาดทุนสำหรับไตรมาสหรือปี อย่างไรก็ตามการสูญเสียนั้นอาจเป็นปัญหาชั่วคราวสำหรับ บริษัท เหตุผลสำหรับการสูญเสียอาจเพิ่มขึ้นในต้นทุนแรงงานและวัตถุดิบระยะเวลาการถดถอยและการแนะนำของก่อกวนเทคโนโลยีเครื่องมือที่อาจส่งผลกระทบต่อบรรทัดล่างของ บริษัท

ข้อพิจารณาพิเศษ

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบความแตกต่างระหว่างอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรขั้นต้น- อัตรากำไรขั้นต้นจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ในขณะที่กำไรขั้นต้นเป็นจำนวนเงินดอลลาร์แน่นอน นอกจากนี้คุณยังสามารถดูกำไรสุทธิ/กำไรสุทธิและกำไรสุทธิด้วยวิธีนี้

กำไรขั้นต้นเป็นจำนวนเงินที่แน่นอนของรายได้ที่ บริษัท สร้างเกินต้นทุนการผลิตโดยตรง ดังนั้นการเรนเดอร์ทางเลือกของสมการอัตรากำไรขั้นต้นจะกลายเป็นกำไรขั้นต้นหารด้วยรายได้รวม ดังที่แสดงในคำแถลงข้างต้นตัวเลขกำไรขั้นต้นของ Apple อยู่ที่ 39.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ (หรือ 85.8 พันล้านดอลลาร์ลบด้วย $ 46.1 พันล้าน)

ในระยะสั้นกำไรขั้นต้นคือจำนวนกำไรรวมของกำไรขั้นต้นหลังจากลบรายได้จากฟันเฟือง - หรือ 39.7 พันล้านดอลลาร์ในกรณีของ Apple แต่อัตรากำไรขั้นต้นคือเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่แอปเปิ้ลสร้างขึ้นต่อต้นทุนการผลิตสินค้าหรือ 46.3%

ตัวเลขกำไรขั้นต้นนั้นมีค่าการวิเคราะห์เพียงเล็กน้อยเนื่องจากเป็นตัวเลขที่แยกได้มากกว่าตัวเลขที่คำนวณจากทั้งคู่ต้นทุนและรายได้- ดังนั้นอัตรากำไรขั้นต้น(หรืออัตรากำไรขั้นต้น) มีความสำคัญมากกว่าสำหรับนักวิเคราะห์ตลาดและนักลงทุน

เพื่อแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างให้พิจารณา บริษัท ที่มีกำไรขั้นต้น 1 ล้านดอลลาร์ เมื่อมองแวบแรกตัวเลขกำไรอาจปรากฏขึ้นอย่างน่าประทับใจ แต่ถ้ากำไรขั้นต้นสำหรับ บริษัท มีเพียง 1% เท่านั้นการเพิ่มขึ้นของต้นทุนการผลิตเพียง 2% ก็เพียงพอที่จะทำให้ บริษัท สูญเสียเงิน

บรรทัดล่าง

นักลงทุนและนักวิเคราะห์มักจะใช้ทั้งอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิเพื่อวัดการจัดการของ บริษัท มีประสิทธิภาพเพียงใดมีผลกำไรเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในการผลิตสินค้าและบริการของพวกเขา

อัตรากำไรสุทธิให้ภาพที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของ บริษัท เนื่องจากยังรวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นไม่ได้ ควรเปรียบเทียบอัตรากำไรขั้นต้นของ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันและในช่วงเวลาหลายช่วงเวลาเพื่อให้เข้าใจถึงแนวโน้มใด ๆ