3 วิธีในการวัดความเสี่ยงทางธุรกิจ

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นซึ่ง บริษัท ต้องเผชิญสามารถวิเคราะห์ได้หลายวิธี รายได้ที่มีความเสี่ยง (EAR) มูลค่าความเสี่ยง (VAR) และมูลค่าทางเศรษฐกิจของผู้ถือหุ้น (EVE) เป็นหนึ่งในส่วนที่พบมากที่สุดและแต่ละมาตรการจะใช้เพื่อประเมินศักยภาพการเปลี่ยนแปลงมูลค่าภายในระยะเวลาที่กำหนด

พวกเขามีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท หรือนักลงทุนใน บริษัท ที่ดำเนินงานในระดับสากล นั่นเป็นเพราะในขณะที่ บริษัท ส่วนใหญ่เผชิญกับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย บริษัท ที่ดำเนินงานในต่างประเทศจัดการกับหลาย ๆความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย-

รายได้ที่มีความเสี่ยง (หู)

รายได้ที่มีความเสี่ยง (EAR) คือจำนวนการเปลี่ยนแปลงรายได้สุทธิเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาที่กำหนด ช่วยให้นักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญด้านความเสี่ยงเข้าใจถึงผลกระทบที่การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยสามารถเกิดขึ้นกับสถานะทางการเงินและกระแสเงินสดของ บริษัท

การคำนวณหูรวมถึงงบดุลรายการที่ถือว่ามีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและสร้างรายได้หรือกระแสเงินสดค่าใช้จ่าย ตัวอย่างเช่นธนาคารอาจมีความเชื่อมั่น 95% ว่าการเบี่ยงเบนจากกำไรที่คาดหวังเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยจะไม่เกินจำนวนหนึ่งดอลลาร์ตลอดระยะเวลาที่กำหนด นี่คือรายได้ที่มีความเสี่ยง

คุณค่าสู่ความเสี่ยง (คือ)

มูลค่าที่ความเสี่ยง (VAR) วัดการเปลี่ยนแปลงมูลค่าโดยรวมในช่วงเวลาที่กำหนดภายในระดับความเชื่อมั่น มันวัดความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับมูลค่ารวมของ บริษัท ซึ่งเป็นปัญหาที่กว้างกว่าความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยกระแสเงินสด- ที่ค่านิยมในรูปแบบความเสี่ยงวัดปริมาณการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุดในช่วงเวลาที่กำหนด

ตัวอย่างเช่นผู้จัดการความเสี่ยงกำหนดว่า บริษัท มีมูลค่า 5% หนึ่งปีที่มีความเสี่ยง 10 ล้านดอลลาร์ ค่านี้บ่งชี้ว่ามีโอกาส 5% ที่ บริษัท อาจสูญเสียมากกว่า $ 10 ล้านในหนึ่งปี ให้ 95%ช่วงความมั่นใจการสูญเสียสูงสุดไม่ควรเกิน $ 10 ล้านในช่วงหนึ่งปี

มูลค่าทางเศรษฐกิจของความยุติธรรม (eve)

มูลค่าทางเศรษฐกิจของความยุติธรรม(eve) ส่วนใหญ่ใช้ในการธนาคารและวัดจำนวนเงินที่เงินทุนทั้งหมดของธนาคารอาจเปลี่ยนแปลงเนื่องจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย นี่เป็นมาตรการทางเศรษฐกิจระยะยาวที่ใช้ในการประเมินระดับความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ย

ซึ่งแตกต่างจากรายได้ที่มีความเสี่ยงและมูลค่าที่มีความเสี่ยงธนาคารใช้มูลค่าของการวัดส่วนทุนในการจัดการสินทรัพย์และหนี้สิน

มูลค่าทางเศรษฐกิจของผู้ถือหุ้นคือการคำนวณกระแสเงินสดที่ลบมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดหวังไว้ในหนี้สินจากมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดสินทรัพย์ที่คาดหวังทั้งหมด

ค่านี้ใช้เป็นค่าประมาณของเงินทุนทั้งหมดเมื่อประเมินความไวของเงินทุนทั้งหมดต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ธนาคารอาจใช้มาตรการนี้เพื่อสร้างแบบจำลองที่ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบต่อเงินทุนทั้งหมดอย่างไร

บรรทัดล่าง

การรู้ว่าสินทรัพย์ใดที่จะลงทุนอาจเป็นเรื่องยาก มีข้อมูลทางการเงินมากมายที่ต้องผ่านและหลายพื้นที่ที่จะเข้าใจ นักลงทุนทุกคนพยายามเลือกสินทรัพย์ที่พวกเขาเชื่อว่าจะชื่นชมและได้รับผลกำไร แต่ก็ไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไป

มีตัวชี้วัดทางการเงินมากมายที่นักลงทุนสามารถใช้เพื่อช่วยพวกเขาในการเดินทาง EAR, VAR และ EVE เป็นสามคนที่จะให้มุมที่แตกต่างกันของนักลงทุนในการประเมินค่าที่สามารถช่วยในการตัดสินใจ