มูลค่าปัจจุบันคืออะไร? สูตรและการคำนวณ

มูลค่าปัจจุบันคืออะไร?

มูลค่าปัจจุบัน (PV) เป็นมูลค่าปัจจุบันของผลรวมในอนาคตของเงินหรือกระแสของกระแสเงินสด มันถูกกำหนดโดยการลดมูลค่าในอนาคตโดยประมาณอัตราผลตอบแทนว่าเงินจะได้รับหากลงทุน การคำนวณมูลค่าปัจจุบันอาจเป็นประโยชน์ในการลงทุนและในการวางแผนเชิงกลยุทธ์สำหรับธุรกิจ

ทำความเข้าใจคุณค่าปัจจุบัน

มูลค่าปัจจุบันขึ้นอยู่กับแนวคิดที่ว่าเงินจำนวนหนึ่งในวันนี้มีแนวโน้มที่จะมีค่ามากกว่าจำนวนเท่ากันในอนาคตหรือที่เรียกว่ามูลค่าเวลาของเงิน- ในทางกลับกันเงินก้อนเฉพาะที่จะได้รับในอนาคตจะไม่คุ้มค่าเท่า ๆ กับผลรวมเดียวกันในวันนี้

ตัวอย่างเช่น $ 1,000 ในวันนี้ควรมีมูลค่ามากกว่า $ 1,000 ห้าปีจากนี้เพราะวันนี้ $ 1,000 สามารถลงทุนได้ในห้าปีที่ผ่านมาและได้รับผลตอบแทน ถ้าสมมติว่า $ 1,000 มีรายได้ 5% ต่อปีประกอบเป็นประจำทุกปีมันจะมีมูลค่าประมาณ $ 1,276 ในห้าปี

มูลค่าปัจจุบันดูในสิ่งที่ตรงกันข้าม ตัวอย่างเช่นหากคุณได้รับ $ 1,000 ห้าปีจากนี้ -มูลค่าในอนาคต (FV)- วันนี้คุ้มค่าอะไรสำหรับคุณ? การใช้อัตราดอกเบี้ย 5% เท่ากันต่อปีคำตอบคือประมาณ $ 784ในสูตรนี้อัตราผลตอบแทนเรียกว่าอัตราคิดลด- คำว่า "ส่วนลด" หมายถึงมูลค่าในอนาคตที่ถูกลดราคากลับไปเป็นมูลค่าปัจจุบัน

สูตรและการคำนวณมูลค่าปัจจุบัน

นี่คือวิธีการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของผลรวมในอนาคตของเงิน:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {ค่าปัจจุบัน} = \ dfrac {\ text {fv}} {(1+r)^n} \\ & \ textbf {ที่:} \\ & \ text {fv} = \ text ช่วงเวลา} \\ \ end {จัดตำแหน่ง}$​มูลค่าปัจจุบัน--1-R-nFV​ที่ไหน:FV-มูลค่าในอนาคตR-อัตราผลตอบแทนn-จำนวนรอบระยะเวลา​

1. ใช้จำนวนเงินในอนาคตที่คุณคาดว่าจะได้รับเป็นตัวเศษของสูตร
2. ประเมินอัตราดอกเบี้ยที่คุณอาจได้รับระหว่างวันนี้และวันที่ชำระเงินในอนาคตหากคุณต้องลงทุนเงินวันนี้และเสียบปลั๊กเป็นทศนิยมสำหรับ "R" ในตัวหาร
3. ระบุช่วงเวลาเป็นเลขชี้กำลัง "n" ในตัวหาร ดังนั้นหากคุณต้องการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของจำนวนเงินที่คุณคาดว่าจะได้รับในสามปีคุณจะเสียบหมายเลข 3

ในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตคุณจะทำซ้ำสูตรสำหรับกระแสเงินสดแต่ละครั้งแล้วรวมเข้าด้วยกัน โชคดีที่คุณสามารถทำได้อย่างง่ายดายโดยใช้ซอฟต์แวร์หรือเครื่องคิดเลขออนไลน์แทนที่จะใช้มือ

กำหนดอัตราคิดลด

กล่าวถึงอัตราคิดลดคืออัตราผลตอบแทนที่คุณใช้ในการคำนวณมูลค่าปัจจุบัน มันแสดงถึงอัตราการลืมผลตอบแทนของคุณหากคุณเลือกที่จะยอมรับจำนวนเงินในอนาคตและจำนวนเท่ากันในวันนี้ อัตราคิดลดเป็นอัตนัยอย่างมากเนื่องจากเป็นเพียงอัตราผลตอบแทนที่คุณอาจคาดหวังว่าจะได้รับหากคุณลงทุนดอลลาร์ในวันนี้เป็นระยะเวลาหนึ่งซึ่งสามารถประเมินได้เท่านั้น

ในหลายกรณีนักลงทุนจะใช้กอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงเป็นอัตราคิดลด ที่มักจะเป็นอัตราคลังสหรัฐฯพันธบัตรซึ่งถือว่าปราศจากความเสี่ยงเนื่องจากรัฐบาลสหรัฐได้รับการสนับสนุน

ยิ่งอัตราคิดลดที่คุณเลือกสูงขึ้นเท่าใดมูลค่าปัจจุบันก็จะเป็นเพราะคุณสมมติว่าคุณจะสามารถได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากเงิน

ประโยชน์ของมูลค่าปัจจุบัน

• มูลค่าปัจจุบันสามารถชี้แจงได้ว่าอัตราผลตอบแทนโดยประมาณของการลงทุนนั้นเพียงพอที่จะทำให้คุ้มค่าหรือไม่ ธุรกิจและนักลงทุนมักจะตั้งค่าอัตรากีดขวางระบุอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่พวกเขาจะต้องบรรลุ
• มูลค่าปัจจุบันจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนและ บริษัท ในการตัดสินใจระหว่างการลงทุนในการแข่งขัน

ข้อ จำกัด ของมูลค่าปัจจุบัน

• มูลค่าปัจจุบันต้องมีการตั้งสมมติฐานเกี่ยวกับอัตราคิดลดซึ่งอาจพิสูจน์ได้หรือไม่ถูกต้อง
• เนื่องจากพวกเขาเกี่ยวข้องกับสมมติฐานการคำนวณมูลค่าปัจจุบันจึงอาจมีการจัดการโดยผู้ที่ชื่นชอบการลงทุนโดยเฉพาะเช่นผู้จัดการองค์กรผลักดันโครงการสัตว์เลี้ยง

ตัวอย่างของมูลค่าปัจจุบัน

เป็นตัวอย่างง่ายๆสมมติว่าคุณมีทางเลือกที่จะได้รับเงิน $ 2,000 ในวันนี้หรือ $ 2,200 หนึ่งปีนับจากนี้ คุณคาดหวังว่าคุณสามารถลงทุน $ 2,000 อย่างปลอดภัยและรับ 3% ตัวเลือกไหนดีกว่ากัน?

ในกรณีนี้ $ 2,200 คือค่าในอนาคต (FV) ดังนั้นสูตรสำหรับมูลค่าปัจจุบัน (PV) จะอยู่ที่ $ 2,200 ÷ (1 + 0. 03)¹- ผลที่ได้คือ $ 2,135.92 ดังนั้นหากคุณต้องได้รับเงินตอนนี้คุณจะต้องได้รับอย่างน้อย $ 2,135.92 (ไม่ใช่แค่ $ 2,000) ที่จะออกมาแม้กระทั่ง

การคำนวณมูลค่าในอนาคตเทียบกับมูลค่าปัจจุบัน

ในสูตรมูลค่าปัจจุบันที่แสดงข้างต้นเราสมมติว่าคุณรู้คุณค่าในอนาคตและกำลังแก้ปัญหามูลค่าปัจจุบัน

นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะแก้ปัญหาค่าในอนาคตเมื่อคุณทราบถึงค่าปัจจุบันโดยใช้สูตรเช่นนี้: FV = PV X (1 + R)ⁿ-

ดังนั้นการเสียบหมายเลขเดียวกันกับในตัวอย่างด้านบน:

FV = $ 2,000 × 1.03 = $ 2,060

เนื่องจากการคำนวณมูลค่าปัจจุบันและมูลค่าในอนาคตแสดงให้เห็นว่าคุณควรรอคอย $ 2,200 ต่อปีจากนี้มากกว่าการรับ $ 2,000 ในขณะนี้

แน่นอนว่าการคำนวณทั้งสองยังขึ้นอยู่กับว่าอัตราผลตอบแทนที่คุณเลือกนั้นถูกต้องหรือไม่

บรรทัดล่าง

มูลค่าปัจจุบันเป็นวิธีการแสดงมูลค่าปัจจุบันของผลรวมในอนาคตของเงินหรือกระแสเงินสดในอนาคต ในขณะที่มีประโยชน์มันขึ้นอยู่กับการตั้งสมมติฐานที่ดีเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนในอนาคตสมมติฐานที่กลายเป็นเรื่องยากโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะเวลานาน