กำไรต่อหุ้น (EPS) เทียบกับ EPS เจือจาง: ความแตกต่างคืออะไร?

รายได้ต่อหุ้น (EPS) และEPS เจือจางเป็นมาตรการความสามารถในการทำกำไรที่ใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท EPS คำนึงถึงหุ้นสามัญของ บริษัท EPS เจือจางจะคำนึงถึงหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงได้ทั้งหมดเช่นพันธบัตรแปลงสภาพหรือหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพได้ซึ่งเปลี่ยนเป็นหุ้นหรือหุ้นสามัญ

รายได้ต่อหุ้น (EPS)

EPS วัดจำนวนกำไรของ บริษัท ในกพื้นฐานต่อแชร์- EPS ขั้นพื้นฐานไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบที่ลดลงซึ่งหลักทรัพย์แปลงสภาพมีต่อ EPS ผลกระทบที่เพิ่มขึ้นเกิดขึ้นเมื่อจำนวนหุ้นเพิ่มขึ้นเช่นผ่านปัญหาหุ้นใหม่ มันเพิ่มจำนวนหุ้นที่โดดเด่นเมื่อ บริษัท ออกหุ้นให้กับนักลงทุนมากขึ้นและลดลงกำไรต่อหุ้นของ บริษัท ในที่สุดสามารถลดไฟล์ราคาหุ้น-

คำนวณEPS ขั้นพื้นฐานของ บริษัท โดยการเข้าร่วม บริษัทรายได้สุทธิและลบใด ๆเงินปันผลที่ต้องการ- จากนั้นหารผลลัพธ์โดยไฟล์ถ่วงน้ำหนักเฉลี่ยจำนวนหุ้นสามัญที่โดดเด่น ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเป็นการวัดที่นักลงทุนใช้ในการตรวจสอบพื้นฐานต้นทุนสำหรับหุ้นที่สะสมในช่วงระยะเวลาหนึ่งปี

EPS เจือจาง

EPS เจือจางเป็นตัวชี้วัดที่ใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อวัดคุณภาพของ บริษัท EPS โดยสมมติว่ามีการใช้หลักทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงได้ทั้งหมดแล้วหลักทรัพย์แปลงสภาพรวมถึงหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพที่โดดเด่นทั้งหมดหนี้แปลงสภาพตัวเลือกส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งส่วนใหญ่เป็นตัวเลือกที่ใช้นายจ้างและใบสำคัญแสดงสิทธิ-

คุณสามารถคำนวณกำไรต่อหุ้นที่เจือจางได้โดยรับรายได้สุทธิของ บริษัท และลบเงินปันผลที่ต้องการ จากนั้นหารผลลัพธ์ด้วยผลรวมของจำนวนหุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักหุ้นที่โดดเด่นและเจือจางเช่นหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพตัวเลือกใบสำคัญแสดงสิทธิและหลักทรัพย์เจือจางอื่น ๆ

ตัวอย่างของกำไรต่อหุ้น (EPS) เทียบกับ EPS เจือจาง

สมมติว่า บริษัท ABC มีรายได้สุทธิ 50 ล้านดอลลาร์ในปีที่ผ่านมา แต่ก็ไม่ได้จ่ายเงินปันผลใด ๆ- มีหุ้นสามัญ 15 ล้านหุ้นที่โดดเด่น EPS ที่เกิดขึ้นสำหรับ บริษัท ABC คือ:

ตอนนี้สมมติว่า ABC มอบให้พนักงานตัวเลือกหุ้นและหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพได้นอกเหนือจาก 15 ล้านหุ้นที่โดดเด่น ตัวเลือกของพนักงานสามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญเพิ่มเติม 1 ล้านหุ้นและหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพสามารถแปลงเป็นสามหุ้นสามัญ EPS ที่ลดลงที่เกิดขึ้นสำหรับ บริษัท ABC คือ:

EPS ที่เจือจางโดยทั่วไปจะน้อยกว่า EPS ขั้นพื้นฐานหาก บริษัท มีหลักทรัพย์เจือจาง

บรรทัดล่าง

การวัด EPS มุ่งเน้นไปที่หุ้นสามัญของ บริษัท เท่านั้น EPS เจือจางขยายเกินกว่านี้เพื่อพิจารณาพันธบัตรแปลงสภาพที่เปลี่ยนเป็นหุ้นสามัญหรือส่วนของผู้ถือหุ้นข้อเสนอรองและตัวเลือกหุ้นของพนักงาน EPS เจือจางใช้ตะกร้าขนาดใหญ่และมีแนวโน้มที่จะครอบคลุมและเปิดเผยมากขึ้น

ความคิดเห็นความคิดเห็นและการวิเคราะห์ที่แสดงใน Investopedia มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลออนไลน์ อ่านของเราการรับประกันและความรับผิดต่อข้อจำกัดความรับผิดชอบสำหรับข้อมูลเพิ่มเติม