สูตรสำหรับการคำนวณกำไรต่อหุ้น (EPS) คืออะไร?

กำไรต่อหุ้น (EPS) เป็นวิธีทั่วไปในการวัดส่วนแบ่งของผลกำไรของ บริษัท สำหรับผู้ถือหุ้นแต่ละราย มันถูกคำนวณโดยการหารรายได้สุทธิของ บริษัท ด้วยจำนวนหุ้นที่ค้างชำระของหุ้นสามัญ

รายได้สุทธิคือรายได้ที่มีให้สำหรับผู้ถือหุ้นทั้งหมดหลังจากค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายของ บริษัท

สูตรสำหรับกำไรต่อหุ้น (EPS)

นี่คือวิธีการคำนวณรายได้ต่อหุ้น:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {eps} = \ frac {\ text {ni} - \ text {pd}} {\ text {aocs}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text \ text {dividends ที่ต้องการ} \\ & \ text {aocs} = \ text {แชร์สามัญที่โดดเด่นเฉลี่ย} \\\ end {จัดตำแหน่ง}$​EPS-AOCsในPD​ที่ไหน:ใน-รายได้สุทธิPD-เงินปันผลที่ต้องการAOCs-หุ้นสามัญที่โดดเด่นโดยเฉลี่ย​

สูตรใช้ค่าเฉลี่ยหุ้นที่โดดเด่น- โดยทั่วไปจะมีการใช้จำนวนเฉลี่ยเนื่องจาก บริษัท อาจออกหรือซื้อคืนหุ้นตลอดทั้งปีและนั่นทำให้หุ้นที่โดดเด่นและจริงรายได้ต่อหุ้นยากที่จะปักหมุดลง การใช้หุ้นที่โดดเด่นโดยเฉลี่ยสามารถให้ภาพที่ถูกต้องของรายได้สำหรับ บริษัท

ลองดูตัวอย่างของวิธีการคำนวณรายได้ต่อหุ้น - การคำนวณนี้สามารถทำได้ยังทำโดยใช้ Excel- เพื่อเป็นการเตือนความจำตัวเลขสำหรับกำไรต่อหุ้นจะถูกคำนวณดังนี้:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {eps} = \ frac {\ text {ni} - \ text {pd}} {\ text {aocs}} \\\ end {จัดตำแหน่ง}$​EPS-AOCsในPD​​

สมมติว่าสำหรับปีงบประมาณ 2566รายได้สุทธิสำหรับ ABC Bank อยู่ที่ 18.232 พันล้านดอลลาร์ ของมันสต็อกที่ต้องการเงินปันผลอยู่ที่ 1.614 พันล้านดอลลาร์ หุ้นสามัญที่โดดเด่นโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 10.196 พันล้าน

นี่คือสูตรสำหรับ EPS:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {eps} = \ frac {\ $ 18.232 \ text {พันล้าน} - \ $ 1.614 \ text {พันล้าน}} {10.196 \ text {พันล้าน}} \ \ \ phantom \ text {พันล้าน}} {10.196 \ text {พันล้าน}} \\ & \ phantom {\ text {eps}} = \ $ 1.63 \\\ end {จัดตำแหน่ง}$​EPS-10.196พันล้าน$ 18.232พันล้าน$ 1.614พันล้าน​EPS-10.196พันล้าน$ 16.618พันล้าน​EPS-$ 1.63​

เจือจางEPS ซึ่งบัญชีสำหรับผลกระทบของหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพตัวเลือกใบสำคัญแสดงสิทธิและหลักทรัพย์ที่เจือจางอื่น ๆ คือ $ 1.56

บริษัท อาจเลือกที่จะซื้อคืนหุ้นของพวกเขาเองในตลาดเปิดเพื่อปรับปรุง EPS โดยการทำเช่นนั้น บริษัท ไม่จำเป็นต้องปรับปรุงรายได้สุทธิ EPS ที่ดีกว่านั้นเป็นผลมาจากรายได้สุทธิที่ถูกแบ่งออกเป็นจำนวนหุ้นน้อยลง

สมมติว่า ABC Bank ซื้อหุ้น 1 พันล้านหุ้นในปี 2023 ผ่านแบ่งปันโปรแกรมซื้อคืน- เป็นผลให้ EPS ของมันน่าจะเป็น:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {eps} = \ frac {\ $ 16.618 \ text {พันล้าน}} {9.196 \ text {พันล้าน}} \\ & \ phantom {\ text$​EPS-9.196พันล้าน$ 16.618พันล้าน​EPS-$ 1.81​

ความสำคัญของ EPS

EPS เป็นตัวชี้วัดที่สามารถทำหน้าที่เป็น Bellwether สำหรับโอกาสทางการเงินในปัจจุบันและอนาคตของ บริษัท เป็นส่วนหนึ่งของรายได้สุทธิของ บริษัท ที่จัดสรรให้กับหุ้นสามัญแต่ละหุ้น

ใช้โดยนักลงทุนและนักวิเคราะห์

EPS มักใช้โดยนักลงทุนและนักวิเคราะห์เพื่อวัดความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท ในความเป็นจริงบางครั้งมันเป็นที่รู้จักกันในชื่อบรรทัดล่างที่มูลค่าของ บริษัท เกี่ยวข้องทั้งตัวอักษร (เป็นรายการสุดท้ายในงบกำไรขาดทุน) และเปรียบเปรย

กำไรต่อหุ้นที่สูงขึ้นหมายถึง บริษัท ที่ทำกำไรได้มากพอที่จะจ่ายเงินให้กับผู้ถือหุ้นมากขึ้น ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจเพิ่มเงินปันผลเมื่อรายได้เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนจะเปรียบเทียบกำไรต่อหุ้นของ บริษัท สองแห่งขึ้นไปในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อให้เข้าใจว่า บริษัท หนึ่งดำเนินการอย่างไรเมื่อเทียบกับเพื่อนร่วมงาน

นักลงทุนอาจมองหาแนวโน้มในการเติบโตของกำไรต่อหุ้นของ บริษัท เมื่อเวลาผ่านไปเพื่อให้ได้แนวคิดที่ดีขึ้นว่า บริษัท ได้รับผลกำไรเพียงใดรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและศักยภาพในการดำเนินงานในอนาคต บริษัท ที่มีตัวเลข EPS ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องถือเป็นการลงทุนที่เชื่อถือได้มากกว่า บริษัท ที่ EPS อยู่ในช่วงที่ลดลงหรือแตกต่างกันมาก-

ตัวแปรในอัตราส่วนราคา/รายได้

EPS ยังเป็นตัวแปรที่สำคัญในการกำหนดมูลค่าของหุ้น ตัวเลขการวัดนี้เป็นส่วนรายได้ของอัตราส่วนการประเมินราคา (P/E) ที่อัตราส่วน P/Eเป็นหนึ่งในอัตราส่วนที่พบบ่อยที่สุดที่นักลงทุนใช้เพื่อพิจารณาว่าราคาหุ้นของ บริษัท มีมูลค่าอย่างเหมาะสมเมื่อเทียบกับรายได้หรือไม่ มันคำนวณโดยการหาร EPS ด้วยราคาหุ้น

ประเภทของ EPS

มีตัวเลข EPS พื้นฐานสามประเภท

EPS ต่อท้าย

EPS ต่อท้ายของ บริษัท ขึ้นอยู่กับข้อมูลของปีที่แล้ว ในความเป็นจริง EPS ต่อท้ายถูกคำนวณโดยใช้รายได้สี่ไตรมาสก่อนหน้า มันมีประโยชน์ในการใช้ตัวเลขจริงแทนการคาดการณ์

อัตราส่วน P/E ส่วนใหญ่คำนวณโดยใช้ EPS ต่อท้ายเพราะมันแสดงถึงสิ่งที่เกิดขึ้นจริงและไม่ใช่สิ่งที่อาจเป็น ในทางกลับกันในขณะที่ตัวเลขนั้นถูกต้อง EPS ต่อท้ายมักจะถือว่าเป็นข่าวเก่า นักลงทุนหลายคนจะดูตัวเลข EPS ปัจจุบันและไปข้างหน้า

EPS ปัจจุบัน

การวัดนี้มักจะรวมตัวเลขจากสี่ในสี่ของปีงบการเงินปัจจุบันซึ่งบางส่วนอาจผ่านไปแล้วและบางส่วนยังไม่มา เป็นผลให้ข้อมูลบางส่วนจะขึ้นอยู่กับตัวเลขจริงและบางส่วนจะขึ้นอยู่กับการคาดการณ์

ไปข้างหน้า EPS

EPS ไปข้างหน้าคำนวณโดยใช้การคาดการณ์ในช่วงระยะเวลาหนึ่งในอนาคต (โดยปกติจะเป็นสี่ไตรมาสที่จะมาถึง)

การประมาณการของ EPS ส่งต่อนั้นทำโดยนักวิเคราะห์หรือโดย บริษัท เอง ในขณะที่ตัวเลขนี้ขึ้นอยู่กับการประมาณการและไม่ได้อยู่ในข้อมูลจริงนักลงทุนมักจะสนใจในกำไรต่อหุ้นล่วงหน้าเพราะโดยทั่วไปมีศักยภาพ-

นักลงทุนมักจะเปรียบเทียบการคำนวณ EPS ทั้งสามประเภทนี้ ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจเปรียบเทียบ EPS ไปข้างหน้า (ที่ใช้การคาดการณ์) กับกำไรต่อหุ้นจริงของ บริษัท สำหรับไตรมาสปัจจุบัน หาก EPS ที่เกิดขึ้นจริงขาดการคาดการณ์ล่วงหน้าราคาหุ้นอาจลดลงเนื่องจากนักลงทุนลงทะเบียนความผิดหวังของพวกเขา

ในทางกลับกันหาก EPS จริงเต้นประมาณการสต็อกอาจได้สัมผัสกับ Aการชุมนุม-

EPS คืออะไร?

EPS หรือกำไรต่อหุ้นเป็นตัวเลขทางการเงินที่ศึกษาโดยนักลงทุนผู้ค้าและนักวิเคราะห์ มันถูกใช้เพื่อสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับความมั่นคงของผลประกอบการของ บริษัท เมื่อเวลาผ่านไปความแข็งแกร่งทางการเงินและประสิทธิภาพที่อาจเกิดขึ้น

สูตรสำหรับกำไรต่อหุ้นคืออะไร?

ในการคำนวณกำไรต่อหุ้นใช้รายได้สุทธิของ บริษัท และลบเงินปันผลที่ต้องการ จากนั้นหารจำนวนนั้นด้วยจำนวนหุ้นสามัญที่โดดเด่นโดยเฉลี่ย

ฉันจะหาตัวเลขรายได้สุทธิสำหรับการคำนวณ EPS ได้ที่ไหน

คุณจะพบตัวเลขนี้ที่ด้านล่างของงบกำไรขาดทุนของ บริษัท รายได้สุทธิคือจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องกับส่วนของผู้ถือหุ้นหลังจากค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายถูกหักออกจากรายได้ของ บริษัท รายได้สุทธิอาจถูกระบุว่าเป็นกำไรสุทธิ

บรรทัดล่าง

ตัวเลขรายได้ต่อหุ้นมีความหมายโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนดูตัวเลข EPS ทั้งในอดีตและอนาคตสำหรับ บริษัท เดียวกันหรือเมื่อเปรียบเทียบ EPS สำหรับ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน

ธนาคารแห่งอเมริกา (BACตัวอย่างเช่นอยู่ในภาคบริการทางการเงิน นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบ EPS ของ Bank of America กับสถาบันการเงินอื่น ๆ เช่น JPMorgan Chase (JPM) หรือ Wells Fargo (WFC) เพื่อรับความคิดเกี่ยวกับความแข็งแกร่งทางการเงินที่สัมพันธ์กัน

เนื่องจากEPS เป็นเพียงหนึ่งเมตริกที่เป็นไปได้ที่จะใช้ในการตรวจสอบโอกาสทางการเงินของ บริษัท จำเป็นต้องใช้ร่วมกับมาตรการประสิทธิภาพอื่น ๆ ก่อนตัดสินใจลงทุน