ฉันควรใช้การหมุนเวียนพอร์ตโฟลิโอเพื่อประเมินกองทุนรวมได้อย่างไร

ที่ผลงานผลงานเปอร์เซ็นต์สามารถใช้ในการกำหนดขอบเขตที่กองทุนรวมจะหันผ่านหุ้นและสินทรัพย์ในช่วงหนึ่งปี อัตราการหมุนเวียนแสดงถึงเปอร์เซ็นต์ของการถือครองของกองทุนรวมที่เปลี่ยนแปลงไปในปีที่ผ่านมา กองทุนรวมที่มีอัตราการหมุนเวียนสูงเพิ่มต้นทุนให้กับนักลงทุน ค่าใช้จ่ายสำหรับการหมุนเวียนนั้นนำมาจากกองทุนของสินทรัพย์ซึ่งตรงข้ามกับค่าธรรมเนียมการจัดการ- ดังนั้นผู้จัดการกองทุนรวมอาจไม่มีแรงจูงใจมากนักในการลดกิจกรรมการซื้อขายที่ไม่จำเป็น

การหมุนเวียนผลงานจะถูกกำหนดโดยการเข้าซื้อกิจการหรือการจัดการของกองทุนจำนวนใดที่สูงกว่าและหารด้วยสินทรัพย์รายเดือนเฉลี่ยของกองทุนสำหรับปี ตัวอย่างเช่นกองทุนที่มีอัตราการหมุนเวียน 25% ถือหุ้นโดยเฉลี่ยสี่ปี ยิ่งอัตราการหมุนเวียนสูงเท่าใดการหมุนเวียนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น อัตราการหมุนเวียนที่สูงขึ้นหมายถึงค่าใช้จ่ายกองทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งสามารถลดประสิทธิภาพโดยรวมของกองทุน อัตราการหมุนเวียนที่สูงขึ้นอาจมีผลกระทบทางภาษีในเชิงลบ เงินทุนที่มีอัตราการหมุนเวียนสูงกว่ามีแนวโน้มที่จะได้รับภาษีกำไรจากการลงทุนซึ่งจะถูกแจกจ่ายให้กับนักลงทุน นักลงทุนอาจต้องจ่ายภาษีจากกำไรจากการลงทุนเหล่านั้น

โดยทั่วไปกองทุนรวมบางประเภทมีอัตราการหมุนเวียนที่สูงขึ้น- กองทุนการเติบโตและกองทุนที่มีกลยุทธ์เชิงรุกมากขึ้นมีหลากสีที่สูงขึ้น กองทุนที่เน้นมูลค่ามากขึ้นมักจะมีการหมุนเวียนที่ต่ำกว่า หากผลการดำเนินงานของกองทุนสูงกว่ากองทุนที่มีมูลค่าการซื้อขายต่ำกว่าอัตราที่สูงขึ้นอาจได้รับการพิสูจน์ หากอัตราการหมุนเวียนสูงในขณะที่ผลการดำเนินงานล่าช้านักลงทุนอาจจะดีกว่ามองหาทางเลือกอื่น