หุ้น C ของกองทุนรวมแตกต่างจากหุ้น A และ B อย่างไร

คลาส C หุ้นเป็นประเภทของกองทุนรวมหุ้น หุ้นกองทุนรวมแบ่งออกเป็นชั้นเรียนต่าง ๆ สามคลาสหลักคือหุ้นคลาส A หุ้นคลาส B และหุ้นคลาส C แต่ละคลาสของหุ้นกองทุนรวมเหล่านี้มีความโดดเด่นด้วยการโหลดเฉพาะและโครงสร้างค่าธรรมเนียม

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างคลาส C หุ้นและคลาสดังกล่าวข้างต้นคือหุ้นคลาส C คือการโหลดระดับ- ซึ่งหมายความว่าไม่มีโหลดส่วนหน้าและโดยทั่วไปไม่ใช่โหลดแบ็คเอนด์- ดังนั้นจำนวนเงินลงทุนทั้งหมดจะไปซื้อหุ้น ไม่มีสิ่งใดหมดลงโดยกคณะกรรมการ- แต่นักลงทุนที่ซื้อหุ้น C จ่ายค่าธรรมเนียมกองทุนรวมเป็นประจำทุกปี

กองทุนรวมยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าธรรมเนียม 12b-1- ค่าธรรมเนียมหลังเกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนที่จ่ายให้กับตัวกลางสำหรับการจัดจำหน่ายและการตลาดของกองทุนรวม ค่าธรรมเนียมการจัดการมีแนวโน้มที่จะเหมือนกันสำหรับทุกประเภทหุ้นของกองทุน ค่าธรรมเนียม 12B-1 อาจแตกต่างจากชั้นเรียนหนึ่งไปอีกชั้น

คลาสของหุ้นกองทุนรวม

หุ้น Class A

กองทุนรวมเรียกเก็บเงินโหลดส่วนหน้าหรือค่าขายเมื่อนักลงทุนซื้อหุ้น Class A นั่นหมายความว่าเปอร์เซ็นต์ที่เฉพาะเจาะจงของการลงทุนของนักลงทุนใช้เพื่อชำระค่าคอมมิชชั่น โหลดด้านหน้านี้มีตั้งแต่ 5% ถึง 8.5% หรือสูงกว่า หุ้น Class A ยังเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมการดำเนินงานและการจัดการและค่าธรรมเนียม 12B-1 (แม้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายต่ำสุด 12b-1 ของทั้งสามชั้น) ค่าใช้จ่ายในการขายตามสินทรัพย์ที่ 0.25% ก็เป็นไปได้เช่นกัน

นักลงทุนใน Class A หุ้นสามารถใช้ประโยชน์จากค่าขายและส่วนลดค่าธรรมเนียมที่เรียกว่าจุดพักขึ้นอยู่กับขนาดของการลงทุน ยิ่งมีการลงทุนมากเท่าไหร่ก็ยิ่งได้รับส่วนลดมากขึ้นเท่านั้น

นักลงทุนยังสามารถมีสิทธิ์ได้รับส่วนลดด้วยสิ่งที่เรียกว่าสิทธิในการสะสม(ROA) ROA ช่วยให้นักลงทุนรวมการลงทุนที่มีอยู่ในกองทุนเดียวกันหรือครอบครัวกองทุน ยิ่งไปกว่านั้นด้วยจดหมายแสดงเจตนา (LOI) พวกเขาสามารถส่งมอบการซื้อปกติในช่วงเวลาที่กำหนดและมีสิทธิ์ได้รับส่วนลดค่าธรรมเนียมการขายและการยกเว้นค่าธรรมเนียมเช่นกัน

หุ้นคลาส B

การแชร์ Class B กำหนดโหลดแบ็คเอนด์หรือค่าขายรอการตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น(CDSC) หากมีการขายหุ้นภายในระยะเวลาที่กำหนดหลังการซื้อ (โดยทั่วไปหกปี) ซึ่งหมายความว่าการลงทุนทั้งหมดจะซื้อหุ้น Class B ของกองทุนรวม

อย่างไรก็ตามเมื่อนักลงทุนขายหุ้นเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนสามารถหักออกจากกำไรและจ่ายให้กับผู้จัดการของกองทุนในรูปแบบของค่าคอมมิชชั่น โหลดสามารถ 5% หรือสูงกว่า

CDSC จะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปจนกระทั่งในที่สุดก็ถูกกำจัด หลังจากจุดนั้นหุ้นคลาส B สามารถแปลงเป็นหุ้นคลาส A ได้ หุ้น Class A มีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ต่ำกว่าหุ้น Class B ทำให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายน้อยกว่าที่นักลงทุนที่มีหุ้น Class B อาจจ่าย

คลาส C หุ้น

แทนที่จะเป็นด้านหน้าหรือด้านหลังโหลดคลาส C โดยทั่วไปจะกำหนดค่าธรรมเนียมรายปี สิ่งนี้ช่วยให้จำนวนเงินลงทุนทั้งหมดไปทำงานให้กับนักลงทุนตั้งแต่เริ่มต้นซึ่งอาจส่งผลให้ผลตอบแทนสูงขึ้น

อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนขายหุ้นของพวกเขาภายในโดยทั่วไปหนึ่งปีของการซื้อกองทุนรวมสามารถกำหนดค่าขายขนาดเล็กโดยปกติประมาณ 1% ค่าธรรมเนียม 12B-1 สำหรับหุ้น Class C สูงกว่าที่เกี่ยวข้องกับหุ้น Class A เป็นผลให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับหุ้น Class C สูงขึ้นเช่นกัน

โดยทั่วไปคลาส C หุ้นไม่สามารถแปลงเป็นหุ้น Class A ได้

ข้อดี

ระดับการโหลดหมายถึงการลงทุนจะไม่หมดลงทันทีโดยค่าขายและเงินทั้งหมดสามารถนำไปใช้กับนักลงทุนได้

พวกเขาสามารถเป็นการลงทุนที่ประหยัดในช่วงปีแรก ๆ เนื่องจากไม่มีค่าใช้จ่ายในการขาย

ที่ 1%ค่าขายสำหรับการขายก่อนกำหนดไม่สูงเกินไป

นักลงทุนระยะสั้นอาจมีต้นทุนโดยรวมลดลง

ข้อเสีย

โหลดแบ็คเอนด์อาจถูกเรียกเก็บเงินหากขายหุ้นเร็วเกินไปหลังจากซื้อ

ค่าธรรมเนียมรายปียังคงดำเนินต่อไป (ไม่เหมือนโหลดที่เรียกเก็บเมื่อซื้อหรือขายหุ้นเท่านั้น)

ค่าใช้จ่ายสำหรับนักลงทุนสามารถสูงขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่กินเป็นผลตอบแทนเมื่อเวลาผ่านไป

หุ้น Class C มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่าเมื่อเทียบกับหุ้น Class A

โดยทั่วไปคลาส C หุ้นไม่สามารถแปลงเป็นหุ้น Class A ได้ ไม่มีส่วนลดในระดับการลงทุนใด ๆ

คลาสใดที่เหมาะกับคุณ?

เพื่อพิจารณาว่าอะไรแชร์คลาสเหมาะสำหรับคุณก่อนตัดสินใจเกี่ยวกับระยะเวลาการลงทุนของคุณและจำนวนเงินที่คุณวางแผนจะลงทุน ข้อมูลนี้สามารถช่วยคุณประเมินแต่ละคลาสหุ้นเป็นตัวเลือกการลงทุนที่มีศักยภาพ

หุ้น Class A

หุ้นกองทุนรวม Class A อาจดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่สามารถลงทุนครั้งแรกได้และสามารถรักษาการลงทุนเป็นระยะเวลานาน

นี่เป็นเพราะหุ้น Class A ให้ส่วนลดจากการโหลดส่วนหน้าและการยกเว้นค่าธรรมเนียมให้กับนักลงทุนที่สามารถลงทุนจำนวนมากในช่วงเริ่มต้นหรือมุ่งมั่นที่จะลงทุนจำนวนมากตามเวลาที่กำหนด ยิ่งมีการถือหุ้นนานเท่าไหร่ค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพก็จะลดลง

เนื่องจากค่าธรรมเนียม 12b-1 สำหรับหุ้น Class A นั้นต่ำกว่าค่าที่กำหนดโดย Class B และ Class C ค่าใช้จ่ายทั้งหมดมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าชั้นเรียนเหล่านั้นเมื่อเวลาผ่านไป

หุ้นคลาส B

หุ้น Class B อาจดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีเงินสดน้อยกว่าในการลงทุน แต่เป็นระยะเวลานานในการลงทุน

หากนักลงทุนซื้อหุ้น Class B ของกองทุนรวมพวกเขาสามารถเลื่อนการขายของพวกเขาจนกว่าพวกเขาจะขายหุ้นของพวกเขา ซึ่งหมายความว่าการลงทุนครั้งแรกทั้งหมดของพวกเขาสามารถเริ่มได้รับผลตอบแทน ยิ่งนักลงทุนถือหุ้นได้นานเท่าไหร่ค่าขายก็จะยิ่งน้อยลงจนกว่าจะหมดลง

หากนักลงทุนสามารถถือหุ้นคลาส B ของพวกเขาในเวลาที่กำหนดเกินกว่านั้นพวกเขาสามารถแปลงหุ้นของพวกเขาเป็นหุ้นคลาส A สิ่งนี้เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนเนื่องจากหุ้น Class A มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีต่ำกว่าหุ้น Class B

คลาส C หุ้น

หุ้นกองทุนรวม Class C อาจดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีความคิดทางเศรษฐกิจซึ่งมีระยะเวลาการลงทุนระยะสั้นหนึ่งถึงสามปี

ในขณะที่ไม่มีค่าธรรมเนียมส่วนหน้าพร้อมหุ้นคลาส C โหลดแบ็คเอนด์จะถูกเรียกเก็บเงินหากกองทุนถูกถอนออกภายในปีแรก

แทนที่จะโหลดนักลงทุนที่ซื้อหุ้นคลาส C จ่ายค่าธรรมเนียมรายปี นอกจากนี้พวกเขาจ่ายค่าธรรมเนียม 12b-1 สูง ดังนั้นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับการลงทุนกองทุนรวมในหุ้น Class C อาจสูงเช่นกัน เมื่อเวลาผ่านไปค่าธรรมเนียมรายปีจะลดผลตอบแทนของนักลงทุน ดังนั้นความต้องการระยะเวลาการลงทุนระยะสั้น

น่าเสียดายที่นักลงทุนไม่สามารถแปลงหุ้น Class C เป็นหุ้น Class A ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า

บรรทัดล่าง

หุ้นกองทุนรวม C หุ้นแตกต่างจากหุ้น A และ B เนื่องจากค่าธรรมเนียมรายปีแทนการโหลดหน้าหรือด้านหลังครั้งเดียว อย่างไรก็ตามพวกเขาสามารถกำหนดค่าขายแบ็คเอนด์หากขายเร็วเกินไปหลังจากซื้อ ยิ่งไปกว่านั้นพวกเขามักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่าหุ้น Class A

นอกจากนี้เนื่องจากค่าธรรมเนียมที่มาพร้อมกับหุ้น Class C นั้นดำเนินต่อไปมากกว่าค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวจึงสามารถกัดกร่อนมูลค่าของการลงทุนได้หากหุ้น Class C มีความยาวเกินไป

หุ้น Class C อาจดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลาการลงทุนไม่น้อยกว่าหนึ่งปีและไม่เกิน 3 ปี นานพอที่จะหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายในการขาย แต่สั้นพอที่จะป้องกันการลดลงของมูลค่ามากเกินไป

อย่าลืมอ่านหนังสือชี้ชวนสำหรับกองทุนรวมใด ๆ ที่คุณอาจพิจารณาว่าเป็นการลงทุน