เบรกพอยต์: มันคืออะไรวิธีการทำงานตัวอย่าง

เบรกพอยต์คืออะไร?

จุดพักคือจำนวนเงินดอลลาร์สำหรับการซื้อไฟล์โหลดกองทุนรวมส่วนแบ่งที่มีคุณสมบัตินักลงทุนลดลงค่าขาย- เบรกพอยต์มอบส่วนลดให้กับนักลงทุนสำหรับการลงทุนที่มากขึ้น การซื้ออาจทำในจำนวนเงินก้อนหรือโดยการชำระเงินที่ส่ายภายในระยะเวลาที่กำหนด รูปแบบหลังของการซื้อการลงทุนในกองทุนจะต้องได้รับการบันทึกโดยจดหมายแสดงเจตจำนง (LOI)

เข้าใจจุดพัก

จุดพักตั้งอยู่ในระดับต่าง ๆ เพื่อให้นักลงทุนลดค่าธรรมเนียมการขายเมื่อพวกเขาลงทุนมากขึ้น จุดพักจะถูกกำหนดโดยกองทุนรวมและรวมอยู่ในกระบวนการกระจายกองทุน โดยทั่วไปแล้วจะมีการเสนอสำหรับกองทุนด้วยส่วนหน้าค่าขาย แต่อาจมีให้สำหรับค่าขายประเภทอื่นเช่นกัน

กองทุนรวมจะต้องให้คำอธิบายเกี่ยวกับจุดพักและข้อกำหนดคุณสมบัติหนังสือชี้ชวน- เมื่อถึงหรือเกินจุดพักนักลงทุนจะต้องเผชิญกับค่าขายที่ลดลงและประหยัดเงิน

ที่หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน(FINRA) ให้สิ่งต่อไปนี้ตัวอย่างของตารางส่วนลดเบรกพอยต์:

ตัวอย่างเบรกพอยต์กำหนดเวลาหุ้นคลาส A (โหลดการขายส่วนหน้า)
การลงทุน	ค่าขาย
น้อยกว่า $ 25,000	5.0%
อย่างน้อย $ 25,000 แต่น้อยกว่า $ 50,000	4.25%
อย่างน้อย $ 50,000 แต่น้อยกว่า $ 100,000	3.75%
อย่างน้อย $ 100,000 แต่น้อยกว่า $ 250,000	3.25%
อย่างน้อย $ 250,000 แต่น้อยกว่า $ 500,000	2.75%
อย่างน้อย $ 500,000 แต่น้อยกว่า $ 1 ล้าน	2.0%
$ 1 ล้านขึ้นไป	0.0%

ตัวอย่างเบรกพอยต์

สมมติว่านักลงทุนวางแผนที่จะลงทุน $ 100,000 ในกองทุนรวมโหลดส่วนหน้าซึ่งมีค่าใช้จ่ายการขายมาตรฐาน 5.0%หรือ $ 5,000 และเสนอจุดพัก จากกำหนดการเบรกพอยต์ของ FINRA ค่าใช้จ่ายยอดขายส่วนหน้าของนักลงทุนจะลดลงเป็น 3.25% หรือ $ 3,250 กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนรายนี้สามารถประหยัดได้ $ 1,750 ในการทำธุรกรรม

ข้อพิจารณาพิเศษ

กองทุนรวมยังอนุญาตให้นักลงทุนมีสิทธิ์ได้รับจุดพักผ่านจดหมายแสดงเจตนา(loi) และสิทธิในการสะสม(ความยาว).

จดหมายแสดงเจตจำนง (LOI)

Loi เอกสารอย่างเป็นทางการที่ลงนามโดยนักลงทุนสรุปแผนการลงทุนในกองทุนทำให้นักลงทุนสามารถมีคุณสมบัติสำหรับจุดพักโดยมุ่งมั่นที่จะกำหนดการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปแล้ว LOI จะอนุญาตให้มีการพิจารณาการลงทุนในอนาคตในอีก 13 เดือนข้างหน้า

ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนรายใหม่ต้องการลงทุน $ 50,000 ในกองทุนที่ตามกำหนดตารางค่าธรรมเนียมตัวอย่างที่ระบุไว้ข้างต้นและมีค่าขายมาตรฐาน 5.0% หากนักลงทุนมุ่งมั่นที่จะชำระเงินสิบดอลลาร์ 5,000 ดอลลาร์ในอีก 13 เดือนข้างหน้าผ่าน LOI นักลงทุนจะจ่ายค่าขาย 3.75% สำหรับการลงทุนแต่ละครั้ง

สิทธิในการสะสม (ROA)

ROA อนุญาตให้นักลงทุนจ่ายค่าขายตามการลงทุนทั้งหมดในกองทุน สมมติว่านักลงทุนใหม่จากตัวอย่างข้างต้นต้องการทำการลงทุนเพิ่มเติมหลังจาก LOI หมดอายุแล้ว การลงทุนเพิ่มเติมใด ๆ จะมีค่าใช้จ่ายการขาย 3.75% จนกว่านักลงทุนจะถึงจุดพักครั้งต่อไปที่ $ 100,000

โดยพื้นฐานแล้วผู้ถือ ROA Grant ของกองทุนรวมหุ้นมีศักยภาพในการลดลงค่าคอมมิชชั่นเมื่อซื้อหุ้นเพิ่มเติม ในบางกรณี ROA อาจขยายเกินเป้าหมายแชร์คลาสสำหรับการลงทุน