การซื้อขายความถี่สูงคืออะไร?

การซื้อขายความถี่สูง (HFT)เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายอัตโนมัติที่ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่กองทุนป้องกันความเสี่ยงและนักลงทุนสถาบันจ้าง. มันใช้คอมพิวเตอร์ที่มีประสิทธิภาพในการทำธุรกรรมคำสั่งซื้อจำนวนมากด้วยความเร็วสูงมาก

แพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีความถี่สูงเหล่านี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถดำเนินการตามคำสั่งซื้อได้หลายล้านครั้ง

ระบบใช้ความซับซ้อนอัลกอริทึมในการวิเคราะห์ตลาดและสามารถมองเห็นแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ได้ในเสี้ยววินาที ด้วยความสามารถในการรับรู้การเปลี่ยนแปลงในตลาดระบบการซื้อขายส่งตะกร้าหลายร้อยใบออกไปสู่ตลาดที่สเปรดเสนอราคาเป็นประโยชน์ต่อผู้ค้า

โดยการคาดการณ์และเอาชนะแนวโน้มไปยังตลาดสถาบันที่ดำเนินการซื้อขายความถี่สูงสามารถได้รับผลตอบแทนที่ดีจากการซื้อขายที่พวกเขาทำโดยอาศัยการกระจายการเสนอราคาของพวกเขาส่งผลให้เกิดผลกำไรที่สำคัญ

ทำความเข้าใจกับการซื้อขายความถี่สูง

ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)ไม่มีคำจำกัดความอย่างเป็นทางการของ HFT แต่คุณลักษณะบางอย่างคุณลักษณะบางอย่าง:

1. การใช้โปรแกรมความเร็วสูงและโปรแกรมที่ซับซ้อนเป็นพิเศษสำหรับการสร้างการกำหนดเส้นทางและการดำเนินการตามคำสั่งซื้อ
2. การใช้บริการร่วมและฟีดข้อมูลส่วนบุคคลที่เสนอโดยการแลกเปลี่ยนและอื่น ๆ เพื่อลดเครือข่ายและเวลาแฝงอื่น ๆ
3. ระยะเวลาสั้น ๆ สำหรับการสร้างและชำระบัญชี
4. การส่งคำสั่งซื้อจำนวนมากที่ถูกยกเลิกในไม่ช้าหลังจากส่ง
5. การสิ้นสุดวันซื้อขายใกล้เคียงกับตำแหน่งที่ราบเรียบที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

การซื้อขายที่มีความถี่สูงกลายเป็นเรื่องธรรมดาในตลาดหลังจากการเปิดตัวสิ่งจูงใจที่เสนอโดยการแลกเปลี่ยนสำหรับสถาบันที่จะเพิ่มสภาพคล่องไปยังตลาด

โดยเสนอสิ่งจูงใจเล็ก ๆ น้อย ๆ ให้กับสิ่งเหล่านี้ผู้ผลิตตลาดการแลกเปลี่ยนเพิ่มสภาพคล่องและสถาบันที่ให้สภาพคล่องยังเห็นผลกำไรที่เพิ่มขึ้นในการค้าทุกครั้งที่พวกเขาทำบนสเปรดที่ดีของพวกเขา

แม้ว่าสเปรดและสิ่งจูงใจจะมีจำนวนเพียงเศษเสี้ยวต่อการทำธุรกรรม แต่การคูณด้วยการซื้อขายจำนวนมากต่อวันเป็นจำนวนมากถึงผลกำไรขนาดใหญ่สำหรับผู้ค้าที่มีความถี่สูง

นักวิจารณ์เห็นการซื้อขายที่มีความถี่สูงผิดจรรยาบรรณและให้ประโยชน์ที่ไม่เป็นธรรมสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่กับสถาบันขนาดเล็กและนักลงทุน ตลาดหุ้นควรจะเสนอสนามเด็กเล่นที่เป็นธรรมและเป็นระดับซึ่ง HFT รบกวนเนื้อหาเนื่องจากเทคโนโลยีสามารถใช้สำหรับกลยุทธ์ระยะสั้นพิเศษ

ผู้ค้าที่มีความถี่สูงจะได้รับเงินจากความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานโดยใช้อนุญาโตตุลาการและความเร็วเพื่อประโยชน์ของพวกเขา การซื้อขายของพวกเขาไม่ได้ขึ้นอยู่กับการวิจัยขั้นพื้นฐานเกี่ยวกับ บริษัท หรือโอกาสในการเติบโต แต่เป็นโอกาสในการนัดหยุดงาน

แม้ว่า HFT จะไม่ได้กำหนดเป้าหมายใครก็ตามโดยเฉพาะ แต่ก็อาจทำให้เกิดความเสียหายต่อหลักประกันแก่นักลงทุนรายย่อยรวมถึงนักลงทุนสถาบันเช่นกองทุนรวมที่ซื้อและขายเป็นกลุ่ม