เงินทุนหมุนเวียนสูงพูดอะไรเกี่ยวกับ บริษัท ?

บริษัท ที่มีจำนวนมากเงินทุนหมุนเวียนมีกองทุนของเหลวเพียงพอที่จำเป็นในการปฏิบัติตามภาระหน้าที่ระยะสั้นของพวกเขา เงินทุนหมุนเวียนเรียกอีกอย่างว่า "เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ" เป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องใช้ในการเงินขององค์กรเพื่อประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานของธุรกิจ มันถูกคำนวณโดยการลบหนี้สินปัจจุบันของ บริษัท จากสินทรัพย์หมุนเวียน

ประเด็นสำคัญ

เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญของสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายระยะสั้นได้อย่างง่ายดายเพียงใด
เงินทุนหมุนเวียนคำนวณเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนลบหนี้สินหมุนเวียน
ในขณะที่เงินทุนหมุนเวียนสูงโดยทั่วไปบ่งบอกถึงการจัดการทางการเงินที่แข็งแกร่งเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปอาจบ่งบอกถึงความไร้ประสิทธิภาพหรือโอกาสในการลงทุนที่ไม่ได้รับ
ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่แตกต่างกันสำหรับทุกอุตสาหกรรมและภาพรวมเดียวเช่นเงินทุนหมุนเวียนอาจไม่เป็นประโยชน์เท่ากับการวิเคราะห์แนวโน้มระยะยาวของ บริษัท

ส่วนประกอบเงินทุนหมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนได้รับการพิจารณาว่าเป็นของเหลวอย่างมากหากพวกเขาสามารถแปลงเป็นเงินสดภายในปีปฏิทิน โดยทั่วไปหมวดหมู่สินทรัพย์ปัจจุบันในงบดุลของ บริษัท จะมีรายการต่อไปนี้:

มูลค่าของเงินสดใด ๆ ในมือ
การตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์
หลักทรัพย์ในตลาดเช่นหุ้นพันธบัตรและกองทุนรวม
สินค้าคงคลังใด ๆ ที่ บริษัท วางแผนที่จะขายภายในหนึ่งปี
บัญชีลูกหนี้ซึ่งเป็นหนี้ที่เป็นหนี้โดยลูกค้าที่ยังไม่ได้ชำระเงินสำหรับสินค้าหรือบริการที่แสดงผล

ที่หนี้สินหมุนเวียนหมวดหมู่ในงบดุลของ บริษัท รวมถึงรายการต่อไปนี้:

หนี้และค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่ บริษัท มีหน้าที่ต้องชำระภายใน 12 เดือนข้างหน้า
หนี้ระยะสั้น
ดอกเบี้ยและการชำระภาษี
บัญชีเจ้าหนี้
ค่าใช้จ่ายของวัสดุสิ้นเปลืองและวัตถุดิบค่าเช่าสาธารณูปโภคและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

ทำความเข้าใจเงินทุนหมุนเวียนสูง

หาก บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสูงมากโดยทั่วไปจะมีทรัพยากรทางการเงินเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นทั้งหมด การพูดอย่างกว้างขวางยิ่งทุนหมุนเวียนของ บริษัท สูงขึ้นเท่าไหร่ก็ยิ่งมีฟังก์ชั่นที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น สัญญาณเงินทุนหมุนเวียนสูงว่า บริษัท ได้รับการจัดการอย่างชาญฉลาดและยังแสดงให้เห็นว่ามันมีศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม บริษัท ใหญ่ ๆ บางแห่งมีเงินทุนหมุนเวียนสูง ในความเป็นจริง บริษัท ขนาดใหญ่บางแห่งมีเงินทุนหมุนเวียนติดลบซึ่งหนี้ระยะสั้นของพวกเขามีค่าเกินดุลของพวกเขาสินทรัพย์เหลว- โดยทั่วไปแล้วหน่วยงานเดียวที่มีความสามารถในการทำละลายที่เหลืออยู่ท่ามกลางสถานการณ์เหล่านี้คือ บริษัท ที่มีการรับรู้แบรนด์ที่สำคัญและพลังการขายที่แข็งแกร่ง

บริษัท ดังกล่าวสามารถสร้างกองทุนเพิ่มเติมได้อย่างรวดเร็วไม่ว่าจะเป็นการสับเปลี่ยนเงินจากไซโลปฏิบัติการอื่น ๆ หรือโดยการรับหนี้ระยะยาว บริษัท เหล่านี้สามารถตอบสนองค่าใช้จ่ายระยะสั้นได้อย่างง่ายดายแม้ว่าสินทรัพย์ของพวกเขาจะถูกผูกไว้ในการลงทุนระยะยาวคุณสมบัติหรือการเช่าอุปกรณ์

บันทึก

บริษัท ขนาดใหญ่ที่ทรงพลังที่มีการครอบงำตลาดเช่น Amazon และ McDonalds สามารถใช้เงินทุนหมุนเวียนเชิงลบเป็นข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ทำให้พวกเขาสามารถให้เงินทุนแก่การดำเนินงานด้วยการชำระเงินของซัพพลายเออร์ก่อนที่จะต้องจัดการกับภาระผูกพันของตนเอง

แม้ว่าธุรกิจส่วนใหญ่มุ่งมั่นที่จะรักษาเงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวกอย่างต่อเนื่องในบางกรณีเงินทุนหมุนเวียนที่สูงมากอาจบ่งบอกว่า บริษัท ไม่ได้ลงทุนเงินสดส่วนเกินอย่างเหมาะสมสภาพคล่อง-

กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ที่ไม่ได้ปรับใช้เงินทุนอย่างชาญฉลาดอาจทำให้เกิดความเสียหายต่อตัวเองและผู้ถือหุ้น เงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่สูงมากอาจหมายถึง บริษัท มีการลงทุนในสินค้าคงคลังมากเกินไปหรือว่ามันช้าในการเก็บหนี้ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการขายและ/หรือความไร้ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน

เนื่องจากตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนอาจแตกต่างกันอย่างกว้างขวางเมื่อเวลาผ่านไปและเนื่องจากพวกเขาอาจแตกต่างจากธุรกิจสู่ธุรกิจจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องวิเคราะห์ตัวชี้วัดนี้ภายในบริบทที่กว้างขึ้นและเป็นองค์รวมมากขึ้น อุตสาหกรรมขนาด บริษัท ขั้นตอนการพัฒนาและรูปแบบการดำเนินงานของธุรกิจที่กำหนดจะต้องได้รับการพิจารณาเมื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินตามระดับเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

ในบางอุตสาหกรรมเช่นการค้าปลีกเงินทุนหมุนเวียนสูงเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อรักษาการดำเนินงานที่ราบรื่นตลอดทั้งปี ในอื่น ๆ ธุรกิจสามารถดำเนินการอย่างไม่มีที่ติในเงินทุนหมุนเวียนที่ค่อนข้างต่ำตราบใดที่พวกเขามีรายได้และค่าใช้จ่ายที่เชื่อถือได้อย่างต่อเนื่องรวมถึงเสถียรรูปแบบธุรกิจ-

ทั้งตัวเลขสินทรัพย์ในปัจจุบันและความรับผิดในปัจจุบันเปลี่ยนไปทุกวันเนื่องจากพวกเขาจะขึ้นอยู่กับระยะเวลา 12 เดือน ดังนั้นตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิจึงผันผวนเมื่อเวลาผ่านไป การเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดนี้ในแต่ละปีมีความสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากแนวโน้มการเปลี่ยนระยะยาวเป็นการบอกถึงโอกาสทางการเงินของ บริษัท มากกว่าตัวเลขใด ๆ ที่ตรวจสอบอย่างโดดเดี่ยว

คุณคำนวณเงินทุนหมุนเวียนได้อย่างไร?

เงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยการลบหนี้สินหมุนเวียนออกจากสินทรัพย์หมุนเวียน:เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน- สินทรัพย์หมุนเวียนรวมถึงเงินสดเทียบเท่าเงินสดและหลักทรัพย์ในตลาด หนี้สินหมุนเวียนรวมหนี้ทั้งหมดที่ครบกำหนดในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีบัญชีเจ้าหนี้ดอกเบี้ยและภาษี

เงินทุนหมุนเวียนที่ดีคืออะไร?

สิ่งที่ถือว่าเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่ดีจะแตกต่างกันไปสำหรับทุก บริษัท แต่สำหรับทุกอุตสาหกรรมเนื่องจากอุตสาหกรรมต่าง ๆ มีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่แตกต่างกัน โดยทั่วไปเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นบวกระหว่าง 1.2 และ 2 ถือว่าดี ข้างต้นหนึ่งหมายถึง บริษัท สามารถครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้นและไม่มีปัญหาสภาพคล่องในขณะที่ต่ำกว่าสองหมายความว่ามันไม่ได้ใช้เงินทุนอย่างไม่มีประสิทธิภาพ

เงินทุนหมุนเวียนสามารถเป็นลบได้หรือไม่?

ใช่เงินทุนหมุนเวียนอาจเป็นลบ สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อหนี้สินหมุนเวียนมากกว่าสินทรัพย์หมุนเวียน สิ่งนี้อาจบ่งบอกว่าธุรกิจจะมีปัญหาในการจ่ายภาระผูกพันระยะสั้นซึ่งอาจนำไปสู่การผิดนัด นอกจากนี้ยังสามารถนำไปสู่การพึ่งพาการกู้ยืมระยะสั้นหรือการชำระเงินล่าช้าให้กับซัพพลายเออร์ซึ่งทั้งหมดบ่งบอกถึงความทุกข์ทางการเงิน

บรรทัดล่าง

เงินทุนหมุนเวียนสามารถบอกได้มากมายเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ บริษัท แต่การใช้บริบทเป็นสิ่งสำคัญ ในขณะที่เงินทุนหมุนเวียนสูงสามารถบ่งบอกถึงความมั่นคงและประสิทธิภาพ แต่ก็ไม่ได้เป็นสัญญาณที่ดีเสมอไป สภาพคล่องส่วนเกินอาจหมายถึง บริษัท ที่พลาดโอกาสในการลงทุนหรือมีความไร้ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

ในทางกลับกันเงินทุนหมุนเวียนเชิงลบอาจไม่เป็นปัญหาสำหรับ บริษัท ที่ทำได้ดีโดยใช้ประโยชน์จากยอดขายและพลังงานของแบรนด์ที่แข็งแกร่ง เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนมีความผันผวนและแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมสิ่งสำคัญคือการวิเคราะห์ควบคู่ไปกับตัวชี้วัดทางการเงินอื่น ๆ และกับ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน