โลหะพื้นฐาน: คำจำกัดความการใช้การซื้อขายและการลงทุน

โลหะฐานคืออะไร?

โลหะพื้นฐานเป็นโลหะทั่วไปที่ทำให้เสื่อมเสียออกซิไดซ์หรือกัดกร่อนค่อนข้างเร็วเมื่อสัมผัสกับอากาศหรือความชื้น พวกเขาสามารถเปรียบเทียบกับโลหะมีค่าและมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในการใช้งานเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมเช่นการก่อสร้างและการผลิต

ตัวอย่างของโลหะพื้นฐาน ได้แก่ ตะกั่ว, ทองแดง, นิกเกิล, อลูมิเนียมและสังกะสี

ทำความเข้าใจกับโลหะฐาน

คำว่าโลหะฐานมีแนวโน้มเกิดขึ้นเนื่องจากวัสดุเหล่านี้มีราคาไม่แพงและพบได้ทั่วไปมากกว่าโลหะมีค่าเช่นทองคำเงินและแพลตตินัม โลหะฐานมักจะอุดมสมบูรณ์ในธรรมชาติและบางครั้งก็ง่ายต่อการของฉัน นั่นทำให้โลหะฐานราคาถูกกว่าสำหรับใช้ในการผลิตมากกว่าโลหะมีค่า

อย่างไรก็ตามโลหะพื้นฐานมีค่าต่อเศรษฐกิจโลกเนื่องจากยูทิลิตี้และแพร่หลายทองแดงตัวอย่างเช่นเป็นโลหะฐานชั้นนำที่มักเรียกว่า "โลหะที่มีปริญญาเอกด้านเศรษฐศาสตร์" หรือ "หมอทองแดง"

การเคลื่อนไหวในราคาทองแดงสามารถให้ข้อมูลเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจโลกเนื่องจากการใช้งานอย่างกว้างขวางในการก่อสร้าง บางครั้งนักเศรษฐศาสตร์ใช้ราคาทองแดงเป็นผู้นำตัวบ่งชี้การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลก หากความต้องการทองแดงเพิ่มขึ้นและราคากำลังสูงขึ้นเศรษฐกิจโลกอาจจะดีขึ้น ในทางกลับกันการลดลงของราคาทองแดงสามารถให้คำเตือนว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวลงในพื้นที่สำคัญของเศรษฐกิจเช่นการสร้างบ้าน

ข้อดีและข้อเสียของโลหะฐาน

ข้อได้เปรียบหลักของโลหะพื้นฐานคือพวกเขามีราคาไม่แพง โลหะพื้นฐานมีจุดประสงค์มากมายเช่นการก่อสร้างเช่นเดียวกับหรือดีกว่าโลหะมีค่า

นอกจากนี้โลหะพื้นฐานบางชนิดมีคุณสมบัติที่ไม่ซ้ำกันซึ่งไม่สามารถทำซ้ำได้โดยโลหะอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น,นิกเกิลเป็นหนึ่งในองค์ประกอบสำคัญของสแตนเลสสังกะสีเข้าสู่เหล็กชุบสังกะสีเพื่อป้องกันการกัดกร่อนและจักรวรรดิโรมันที่ใช้ตะกั่วเพื่อจุดประสงค์หลายอย่างรวมถึงท่อ, วัสดุบุผิว, เครื่องสำอางและสี

โลหะฐานประสบกับข้อเสียที่สำคัญหลายประการเช่นกันซึ่งทั้งหมดทำให้พวกเขาเหมาะสมน้อยลงสกุลเงินกว่าโลหะมีค่า ข้อเสียครั้งแรกคือพวกเขามักจะไม่มีค่าพอที่จะเป็นกะทัดรัดจัดเก็บมูลค่า- ตัวอย่างเช่น Lead กำลังขายน้อยกว่าหนึ่งดอลลาร์สหรัฐต่อปอนด์ในสี่ในแปดปีจากปี 2013 ถึง 2020การลาก 50 ปอนด์ขึ้นไปเพื่อนำไปสู่ร้านค้าซื้อของชำนั้นไม่สามารถทำได้เสมอในขณะที่เหรียญทองและเงินทำงานได้ดี ปลายปี 1960 เหรียญสหรัฐจำนวนมากยังคงมีเงินอยู่

ข้อเสียที่โดดเด่นอื่น ๆ ของโลหะฐานคือคุณสมบัติทางเคมีและราคาของพวกเขาความผันผวน- เนื่องจากพวกมันออกซิไดซ์และทำให้เสื่อมเสียง่ายขึ้นโลหะฐานจึงสร้างสกุลเงินที่ทนทานน้อยกว่ามาก เป็นเรื่องปกติที่จะพบเพนนีที่สึกกร่อนในสหรัฐอเมริกาซึ่งมีอายุเพียงไม่กี่ทศวรรษ พวกมันกัดกร่อนได้อย่างรวดเร็วเพราะส่วนใหญ่ประกอบด้วยสังกะสีโลหะฐาน ในทางกลับกันเหรียญทองจากหลายพันปีที่ผ่านมามักจะยังคงอยู่ในสภาพที่ค่อนข้างดี

ราคาของโลหะพื้นฐานมักจะผันผวนมากขึ้นเนื่องจากการใช้อย่างแพร่หลายเพื่อวัตถุประสงค์ในอุตสาหกรรม เมื่อความต้องการของอุตสาหกรรมแห้งขึ้นราคาของโลหะพื้นฐานสามารถลดลงได้

สัญญาฟิวเจอร์สฐานโลหะ

การแลกเปลี่ยนหลายครั้งทั่วโลกเสนอสัญญาการค้าโลหะฐาน แต่ศูนย์กลางของการซื้อขายระหว่างประเทศยังคงเป็นการแลกเปลี่ยนโลหะลอนดอน(LME) ในสหรัฐอเมริกาการแลกเปลี่ยน Mercantile Chicago (CME) ยังให้บริการโลหะฐานสัญญาซื้อขายล่วงหน้า-

CMEส่งทางร่างกายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับการออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการของตลาดนานาชาติที่กำลังพัฒนา พวกเขาจัดหายานพาหนะที่มีการแข่งขันด้านต้นทุนเพื่อจัดการความเสี่ยงด้านราคาสำหรับห่วงโซ่มูลค่าทั้งหมด

ทั้งผู้ผลิตและผู้บริโภคใช้ตลาดฟิวเจอร์สเพื่อรั้วล้อมรอบการเปิดรับราคาของพวกเขาไปยังโลหะฐาน ตัวอย่างเช่นคนงานเหมืองทองแดงอาจขายฟิวเจอร์สทองแดงในการคาดการณ์การขุดเพื่อป้องกันความเสี่ยงของราคาที่ลดลงก่อนที่จะพร้อมสำหรับตลาด ในทางกลับกันผู้ผลิตอิเล็กทรอนิกส์อาจซื้อฟิวเจอร์สทองแดงเพื่อป้องกันความเสี่ยงของราคาที่สูงขึ้นเนื่องจากการเดินสายทองแดงและทองแดงเป็นองค์ประกอบสำคัญของคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์

โดยการป้องกันความเสี่ยงทั้งผู้ผลิต (ผู้ขาย) และผู้บริโภค (ผู้ซื้อ) ของทองแดงจะได้รับการฉีดวัคซีนเพื่อความผันผวนของราคาในโลหะในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังคงมีอยู่และมีผลบังคับใช้

วิธีการลงทุนในโลหะฐาน

สำหรับผู้ที่ต้องการซื้อขายโลหะฐานหรือเพิ่มบางส่วนลงในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายวิธีที่ตรงที่สุดคือการใช้ตลาดฟิวเจอร์ส CME แสดงรายการโลหะพื้นฐานหลายสัญญารวมถึงทองแดงอลูมิเนียมตะกั่วและสังกะสี

หากคุณไม่สามารถเข้าถึงตลาดตราสารอนุพันธ์ได้คุณสามารถมองหาได้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้า(ETF) ที่เก็บโลหะฐาน ตัวอย่างเช่น ETF Metals Base Invesco DB ติดตามดัชนีของโลหะฐานและออกแบบมาสำหรับนักลงทุนที่ต้องการวิธีที่ประหยัดต้นทุนและสะดวกในการลงทุนในอนาคตสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีเป็นดัชนีตามกฎที่ประกอบด้วยสัญญาฟิวเจอร์สในโลหะฐานของเหลวและใช้กันอย่างแพร่หลาย-อลูมิเนียม, สังกะสี, สังกะสี,และทองแดง(เกรด A)

ในทำนองเดียวกัน IPATH Bloomberg Industrial Metals Subindex ผลตอบแทนรวม ETN ติดตามราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสี่สัญญากับโลหะอุตสาหกรรม: ทองแดง; อลูมิเนียม; นิกเกิล; และสังกะสีตัวเลือกอื่น ๆ ได้แก่ SPDR S&P Metals & Mining ETF ซึ่งประกอบด้วย บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมโลหะและเหมืองแร่และ ETF วัสดุพื้นฐาน ISHARES US ซึ่งประกอบด้วย บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการผลิตวัสดุพื้นฐาน

วิธีทางอ้อมในการเข้าถึงโลหะฐานคือการเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท เหมืองแร่ที่ผลิตพวกเขา ยกตัวอย่างเช่นอัลโคเป็นผู้ผลิตอลูมิเนียมขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกา

คำถามที่พบบ่อย

แร่เหล็กเป็นโลหะฐานหรือไม่?

ในขณะที่เหล็กกัดกร่อนและเกิดสนิมเมื่อสัมผัสกับน้ำและอากาศโลหะฐานไม่รวมเหล็กโดยอ้างอิงเฉพาะกับโลหะอุตสาหกรรมที่ไม่เป็นเหล็ก

โลหะฐานที่แพงที่สุดคืออะไร?

ดีบุกมีแนวโน้มที่จะเป็นโลหะฐานที่แพงที่สุดตันต่อตันตามด้วยนิกเกิลทองแดงและสังกะสี

คุณสามารถจัดส่งบนโลหะฐานได้หรือไม่?

หากคุณเป็นเจ้าของสัญญา CME Futures ที่หมดอายุบนโลหะฐานและอย่าปิดหรือม้วนไปเป็นสัญญาที่ยาวนานขึ้นคุณจะต้องส่งมอบโลหะ

คุณป้องกันความเสี่ยงเหล็กได้อย่างไร?

เหล็กเป็นโลหะผสมที่ประกอบด้วยเหล็กส่วนใหญ่มีคาร์บอนจำนวนเล็กน้อย (~ 2%) และองค์ประกอบการติดตามอื่น ๆ ประมาณ 1% เพราะเหล็กมีเหล็กมันจะไม่เป็นโลหะฐาน ที่กล่าวว่าฟิวเจอร์สแร่เหล็กทำการค้าขายกับ CME และการแลกเปลี่ยนสินค้าอื่น ๆ ซึ่งสามารถใช้เพื่อป้องกันตำแหน่งในเหล็ก