Cash Cow: คำจำกัดความประเภทการลงทุนและตัวอย่าง

วัวเงินสดคืออะไร?

วัวเงินสดเป็นหนึ่งในสี่หมวดหมู่ (Quadrants) ในส่วนแบ่งการเติบโตของ BCG เมทริกซ์ที่แสดงถึงผลิตภัณฑ์สายผลิตภัณฑ์หรือ บริษัท ที่มีส่วนแบ่งการตลาดขนาดใหญ่ภายใน aอุตสาหกรรมที่เป็นผู้ใหญ่-

วัวเงินสดยังอ้างอิงถึงธุรกิจผลิตภัณฑ์หรือสินทรัพย์เมื่อได้มาและจ่ายเงินแล้วจะผลิตอย่างสอดคล้องกันกระแสเงินสดตลอดอายุการใช้งาน

ประเด็นสำคัญ

วัวเงินสดเป็นธุรกิจหรือหน่วยงานที่จ่ายเงินแล้วจะผลิตกระแสเงินสดที่มั่นคงตลอดอายุการใช้งาน
วัวเงินสดยังเป็นหนึ่งในสี่ quadrants ในเมทริกซ์ BCG ซึ่งดูมูลค่าของหน่วยต่าง ๆ ภายใน บริษัท
วัวเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรมที่เติบโตช้ามีส่วนแบ่งการตลาดจำนวนมากและต้องการการลงทุนน้อยที่สุดในการเจริญเติบโต

ทำความเข้าใจวัวเงินสด

วัวเงินสดเป็นอุปมาอุปมัยสำหรับวัวนมที่ผลิตนมตลอดช่วงชีวิตของมันและต้องมีการบำรุงรักษาเพียงเล็กน้อยถึงไม่มีเลย วลีนี้ใช้กับธุรกิจที่มีการบำรุงรักษาต่ำเช่นกัน วัวเงินสดในปัจจุบันต้องการเงินลงทุนเพียงเล็กน้อยและให้กระแสเงินสดเป็นบวกซึ่งสามารถจัดสรรให้กับหน่วยงานอื่น ๆ ภายใน บริษัท พวกเขามีความเสี่ยงต่ำการลงทุนที่ได้รับรางวัลสูง

วัวเงินสดเป็นหนึ่งในสี่ quadrants ในเมทริกซ์ BCGวิธีการของหน่วยธุรกิจที่แนะนำโดย Boston Consulting Group ในต้นปี 1970 เมทริกซ์ BCG หรือที่รู้จักกันในชื่อกล่องบอสตันหรือกริดทำให้ธุรกิจหรือผลิตภัณฑ์ขององค์กรเป็นหนึ่งในสี่ประเภท: ดาวเครื่องหมายคำถามสุนัขและวัวเงินสดเมทริกซ์ช่วยให้ บริษัท เข้าใจว่าธุรกิจของพวกเขาอยู่ที่ไหนในแง่ของส่วนแบ่งการตลาดและอัตราการเติบโตของอุตสาหกรรม มันทำหน้าที่เป็นการวิเคราะห์เปรียบเทียบศักยภาพของธุรกิจและการประเมินผลของอุตสาหกรรมและตลาด

อย่างไรก็ตามบาง บริษัท โดยเฉพาะ บริษัท ขนาดใหญ่ตระหนักว่าธุรกิจ/ผลิตภัณฑ์ภายในพอร์ตการลงทุนอยู่ระหว่างสองประเภท โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับสายผลิตภัณฑ์ที่จุดต่าง ๆ ในวงจรชีวิตของผลิตภัณฑ์ วัวเงินสดและดวงดาวมีแนวโน้มที่จะเติมเต็มซึ่งกันและกันในขณะที่สุนัขและเครื่องหมายคำถามใช้ทรัพยากรน้อยลงอย่างมีประสิทธิภาพ

สำคัญ

วัวเงินสดเป็นข้อมูลอ้างอิงถึงธุรกิจผลิตภัณฑ์หรือสินทรัพย์ที่ผลิตกระแสเงินสดที่สอดคล้องกันตลอดอายุการใช้งาน นอกจากนี้ยังเป็นการอ้างอิงถึงหนึ่งในสี่ Quadrants ใน BCG Matrix ซึ่งเป็นวิธีการจัดองค์กรธุรกิจ

ตัวอย่างวัวเงินสด

วัวเงินสดเป็น บริษัท หรือหน่วยธุรกิจในอุตสาหกรรมที่เติบโตช้า วัวเงินสดมีส่วนแบ่งตลาดจำนวนมากและต้องการการลงทุนเพียงเล็กน้อย ตัวอย่างเช่น iPhone เป็นของ Apple (AAPL) วัวเงินสด ผลตอบแทนจากสินทรัพย์นั้นสูงกว่าอัตราการเติบโตของตลาด เป็นผลให้ Apple สามารถลงทุนเงินสดส่วนเกินที่สร้างขึ้นโดย iPhone ในโครงการหรือผลิตภัณฑ์อื่น ๆ

วัวเงินสดเช่น Microsoft (MSFT) และ Intel (Intl) จัดหาเงินปันผลและมีความสามารถในการเพิ่มเงินปันผลเนื่องจากกระแสเงินสดอิสระที่เพียงพอซึ่งคำนวณเป็นกระแสเงินสดจากการดำเนินงานลบค่าใช้จ่ายเงินทุน บริษัท เหล่านี้เป็นผู้ใหญ่และไม่ต้องการเงินทุนจำนวนมากที่จะเติบโต พวกเขาถูกทำเครื่องหมายด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่มีผลกำไรสูงและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง วัวเงินสดอาจเป็น บริษัท ที่เติบโตช้าหรือหน่วยธุรกิจที่มีแบรนด์ที่มีชื่อเสียงในอุตสาหกรรม

ข้อพิจารณาพิเศษ

ตรงกันข้ามกับวัวเงินสดดาวในเมทริกซ์ BCG เป็น บริษัท หรือหน่วยธุรกิจที่ตระหนักถึงส่วนแบ่งการตลาดที่สูงในตลาดที่มีการเติบโตสูงดาวต้องการเงินทุนจำนวนมาก แต่สามารถสร้างเงินสดได้อย่างมีนัยสำคัญ หากนำกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จมาใช้ดาวสามารถแปรเปลี่ยนเป็นวัวเงินสดได้

เครื่องหมายคำถามคือหน่วยธุรกิจประสบกับส่วนแบ่งการตลาดต่ำในอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตสูงพวกเขาต้องการเงินสดจำนวนมากเพื่อจับหรือรักษาตำแหน่งของพวกเขาภายในตลาด ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ที่นำมาใช้โดย บริษัท เครื่องหมายคำถามสามารถลงจอดใน Quadrants อื่น ๆ ได้

สุดท้ายสุนัขเป็นหน่วยธุรกิจที่มีส่วนแบ่งตลาดต่ำในตลาดที่มีการเติบโตต่ำไม่มีข้อกำหนดการลงทุนขนาดใหญ่และพวกเขาไม่ได้สร้างกระแสเงินสดขนาดใหญ่ บ่อยครั้งที่สุนัขจะถูกยกเลิกในความพยายามที่จะกอบกู้องค์กร