กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน (CFF): สูตรและการคำนวณ

กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน (CFF) ช่วยให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์เข้าใจว่า บริษัท ให้ทุนการดำเนินงานและการเติบโตอย่างไร มันทำลาย บริษัทการจัดหาเงินทุนมันระดมเงินได้อย่างไรและจ่ายคืนได้อย่างไรCFF เน้นการกระทำเช่นการออกหุ้นการยืมเงินการซื้อคืนหุ้นและการชำระหนี้

CFF เป็นหนึ่งในสามส่วนหลักของ บริษัทใบแจ้งยอดกระแสเงินสด- อีกสองส่วนคือกระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนและกระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน

สูตรและการคำนวณกระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน (CFF)

เพื่อทำความเข้าใจกระแสเงินสดของ บริษัท จากการจัดหาเงินทุนกิจกรรมลบการไหลออกจากการไหลเข้า ในการคำนวณคุณสามารถใช้สูตรต่อไปนี้:

CFF = เงินสดไหลเข้าจากการจัดหาเงินทุน - การไหลออกของเงินสดจากการจัดหาเงินทุน

ที่ไหน:

• เงินสดไหลเข้ารวมเงินจากการออกหุ้นและหนี้สิน
• การไหลออกของเงินสดรวมถึงเงินที่ใช้ในการชำระหนี้การซื้อคืนหุ้นหรือแจกจ่ายเงินปันผล

CFF ที่เป็นบวกหมายถึง บริษัท กำลังหาเงินมากกว่าจ่ายเงินซึ่งอาจบ่งบอกถึงการเติบโตและการขยายตัว CFF เชิงลบหมายถึง บริษัท กำลังชำระหนี้หรือคืนทุนให้กับนักลงทุน

CFF ทำงานอย่างไร

CFF ติดตามการเคลื่อนไหวของเงินสดจาก บริษัท ไปยังนักลงทุนและเจ้าหนี้โดยมีรายละเอียดโครงสร้างทางการเงินของ บริษัท มันแตกต่างจากเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงานซึ่งเป็นเงินสดจากการดำเนินธุรกิจหลักของ บริษัท และเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนซึ่งเป็นเงินสดจากการซื้อและการขายสินทรัพย์

กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงินเกี่ยวข้องกับการดำเนินการดังต่อไปนี้:

• การออกหุ้นใหม่ (กระแสเงินสดไหลเข้า)
• หนี้เช่นสินเชื่อหรือการออกพันธบัตร (กระแสเงินสดไหลเข้า)
• แบ่งปันซื้อคืน(การไหลออกของเงินสด)
• การชำระหนี้ (การไหลออกของเงินสด)
• เงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น (การไหลออกของเงินสด)

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่า CFF เชิงบวกหรือลบนั้นไม่ดีหรือไม่ดี ผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท CFF ที่เป็นบวกและสูงอย่างต่อเนื่องอาจบ่งบอกว่า บริษัท พึ่งพาการจัดหาเงินทุนภายนอกมากเกินไปรายได้ซึ่งอาจนำไปสู่ภาระหนี้สินสูงในภายหลังซึ่งอาจเป็นเรื่องยากที่จะชำระคืน

CFF เชิงลบอาจบ่งบอกถึงกระบวนการชำระหนี้ที่ดีต่อสุขภาพหรือในทางกลับกันการไหลออกของเงินสดที่สอดคล้องกันอาจเป็นตัวแทนของการตึงเครียดสภาพคล่อง- สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจโครงสร้างทางการเงินทั้งหมดของ บริษัท และสถานการณ์ทางธุรกิจเพื่อพิจารณาว่ากระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงินมีสุขภาพดีหรือไม่ความทุกข์ทางการเงิน-

ประโยชน์และข้อ จำกัด ของการใช้ CFF

CFF สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินของ บริษัท แต่ก็มาพร้อมกับข้อ จำกัด มากมาย

ประโยชน์

CFF ให้รายละเอียดว่า บริษัท ให้เงินทุนสนับสนุนการดำเนินงานอย่างไรไม่ว่าจะผ่านหนี้หรือตราสารทุน- สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่า บริษัท ต้องพึ่งพาการจัดหาเงินทุนภายนอกมากเพียงใดและการจ่ายหนี้ของ บริษัท

นอกจากนี้ยังให้ข้อมูลเกี่ยวกับสภาพคล่องของ บริษัท ดังที่ระบุไว้ CFF เชิงบวกอาจบ่งบอกว่า บริษัท กำลังระดมทุนเพื่อเติบโตและขยายตัวในขณะที่ CFF เชิงลบอาจบ่งบอกว่า บริษัท มีเป้าหมายที่จะลดระดับหนี้หรือหุ้นคืนคืนซึ่งส่งคืนมูลค่าให้กับนักลงทุน

CFF ยังสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางการเงินของผู้บริหารและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ตัวอย่างเช่นการเพิ่มทุนอาจบ่งบอกว่าฝ่ายบริหารกำลังเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนและเพิ่มขึ้นการยอมรับความเสี่ยง-

ข้อ จำกัด

CFF ไม่ได้ให้ภาพทั้งหมด ในขณะที่นักลงทุนสามารถเห็นได้ว่า บริษัท คือการระดมทุนหรือชำระหนี้ CFF ไม่ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกว่าทำไมไม่ว่าการกระทำจะเป็นบวกหรือลบและผลกระทบระยะยาวอาจเป็นอย่างไร

CFF ให้ความสำคัญในระยะสั้นเนื่องจากมีการจัดหาเงินทุนทันที แต่ไม่ได้บ่งบอกถึงกลยุทธ์ทางการเงินระยะยาวของ บริษัท ตามที่ระบุไว้ บริษัท อาจระดมทุนในระยะสั้น แต่มีปัญหาในการจ่ายเงินในระยะยาว

สุดท้ายมีศักยภาพที่นักลงทุนจะเข้าใจผิดหากพวกเขาไม่เข้าใจเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังกิจกรรมทางการเงิน ตัวอย่างเช่นในขณะที่ CFF เชิงลบอาจเป็นสาเหตุของความกังวลการลดหนี้เชิงกลยุทธ์หรือแบ่งปันการซื้อคืนสามารถเป็นประโยชน์ต่อ บริษัท

ในขณะที่การระดมทุนผ่านการออกหุ้นอาจปรากฏเป็นบวก แต่ตอนนี้อาจแสดงให้เห็นว่า บริษัท พบว่ามันยากที่จะระดมทุนด้วยวิธีการอื่น

ตัวอย่างของ CFF

เพื่อแสดงให้เห็นถึง CFF เราสามารถดู บริษัท ที่สมมติขึ้นมาได้ นี่คือกิจกรรมทางการเงินสำหรับปี

กระแสเงินสดของ Photo Tech จากกิจกรรมทางการเงิน (CFF)
กิจกรรมทางการเงิน	กระแสเงินสด (ล้าน)
การออกหุ้นใหม่	+$ 50
สินเชื่อธุรกิจ	+ $ 30
การกระจายเงินปันผล	- $ 10
การชำระหนี้	- $ 40
แบ่งปันซื้อคืน	- $ 20
CFF ทั้งหมด	+ $ 10

สำหรับปีงบประมาณเทคโนโลยีภาพถ่ายมี CFF บวก 10 ล้านดอลลาร์ระบุว่ามีเงินสดจากการไหลเข้าทางการเงินมากกว่าการไหลออกซึ่งหมายความว่ามันจะได้รับเงินสดมากกว่าที่จ่ายออกไป สิ่งนี้อาจบ่งบอกว่าเทคโนโลยีภาพถ่ายกำลังลงทุนในการเติบโต

บรรทัดล่าง

กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงินเป็นองค์ประกอบสำคัญของงบกระแสเงินสดของ บริษัท โดยมีรายละเอียดว่า บริษัท ให้ทุนการดำเนินงานและการเติบโตของ บริษัท อย่างไร ในขณะที่ CFF เชิงบวกสามารถระบุการขยายตัวได้โดยอาศัยการจัดหาเงินทุนมากเกินไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งหนี้อาจมีความเสี่ยง นักลงทุนและนักวิเคราะห์จำเป็นต้องดู CFF ควบคู่ไปกับข้อมูลทางการเงินอื่น ๆ เพื่อกำหนดสุขภาพทางการเงินของ บริษัท และโอกาสในการทำกำไรระยะยาว