ตัวเลือกสกุลเงิน: คำจำกัดความประเภทคุณสมบัติและเวลาออกกำลังกาย

ตัวเลือกสกุลเงินคืออะไร?

ตัวเลือกสกุลเงิน (หรือที่เรียกว่าตัวเลือก Forex) เป็นสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสกุลเงินที่ระบุไว้อัตราแลกเปลี่ยนในหรือก่อนวันที่ระบุ สำหรับสิทธินี้จะมีการจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับผู้ขาย

ตัวเลือกสกุลเงินเป็นหนึ่งในวิธีที่พบบ่อยที่สุดสำหรับ บริษัท บุคคลหรือสถาบันการเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ในอัตราแลกเปลี่ยน

พื้นฐานของตัวเลือกสกุลเงิน

นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงจากต่างประเทศความเสี่ยงจากสกุลเงินโดยการซื้อสกุลเงินที่ใส่หรือโทร ตัวเลือกสกุลเงินเป็นอนุพันธ์ตามคู่สกุลเงิน ตัวเลือกการซื้อขายสกุลเงินเกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ที่หลากหลายสำหรับใช้ในตลาด Forex กลยุทธ์ที่ผู้ค้าอาจจ้างขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกที่พวกเขาเลือกและนายหน้าหรือแพลตฟอร์มที่มีให้ ลักษณะของตัวเลือกในตลาด forex แบบกระจายอำนาจแตกต่างกันไปอย่างกว้างขวางกว่าตัวเลือกในการแลกเปลี่ยนส่วนกลางของตลาดและตลาดฟิวเจอร์ส

ผู้ค้าต้องการใช้การซื้อขายตัวเลือกสกุลเงินด้วยเหตุผลหลายประการ พวกเขามีจำกัด ความเสี่ยงของข้อเสียและอาจสูญเสียเฉพาะพรีเมี่ยมที่พวกเขาจ่ายเพื่อซื้อตัวเลือก แต่พวกเขามีศักยภาพกลับหัวกลับหางไม่ จำกัด ผู้ค้าบางรายจะใช้การซื้อขายตัวเลือก FX เพื่อป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งที่เปิดอยู่ใน Forexตลาดเงินสด- เมื่อเทียบกับตลาดฟิวเจอร์สตลาดเงินสดหรือที่เรียกว่าตลาดทางกายภาพและสปอตมีการตั้งถิ่นฐานของการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับสินค้าและหลักทรัพย์ทันที ผู้ค้ายังชอบการซื้อขาย Forex Options เพราะมันเปิดโอกาสให้พวกเขามีโอกาสซื้อขายและทำกำไรในการทำนายทิศทางของตลาดตามข่าวเศรษฐกิจการเมืองหรืออื่น ๆ

อย่างไรก็ตามพรีเมี่ยมที่เรียกเก็บจากสัญญาการซื้อขายตัวเลือกสกุลเงินอาจสูงมาก พรีเมี่ยมขึ้นอยู่กับไฟล์ราคานัดหยุดงานและวันหมดอายุ นอกจากนี้เมื่อคุณซื้อสัญญาตัวเลือกพวกเขาจะไม่สามารถซื้อขายหรือขายได้อีกครั้ง การซื้อขายตัวเลือก Forex นั้นซับซ้อนและมีชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวจำนวนมากทำให้ยากต่อการกำหนดมูลค่าของพวกเขา ความเสี่ยงรวมถึงส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย(IRD), ความผันผวนของตลาด, ขอบฟ้าเวลาสำหรับการหมดอายุและราคาปัจจุบันของคู่สกุลเงิน

พื้นฐานตัวเลือกวานิลลา

มีสองประเภทหลักของตัวเลือกการโทรและการวาง

• ตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์แก่ผู้ถือ (แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน) ในการซื้อสินทรัพย์พื้นฐานในราคาที่กำหนด (ราคานัดหยุดงาน) ในช่วงเวลาหนึ่ง หากหุ้นล้มเหลวในการทำตามราคาการนัดหยุดงานก่อนวันหมดอายุตัวเลือกจะหมดอายุและไร้ค่า นักลงทุนซื้อสายเมื่อพวกเขาคิดว่าราคาหุ้นของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นหรือขายสายหากพวกเขาคิดว่ามันจะลดลง การขายตัวเลือกนั้นเรียกว่าตัวเลือก '' Writing ''
• ใส่ตัวเลือกให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการขายสินทรัพย์พื้นฐานในราคาที่กำหนด (ราคานัดหยุดงาน) ผู้ขาย (หรือนักเขียน) ของตัวเลือก Put มีหน้าที่ต้องซื้อหุ้นในราคานัดหยุดงาน ตัวเลือกสามารถใช้งานได้ตลอดเวลาก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ นักลงทุนซื้อหากพวกเขาคิดว่าราคาหุ้นของหุ้นพื้นฐานจะลดลงหรือขายหนึ่งถ้าพวกเขาคิดว่ามันจะเพิ่มขึ้น ใส่ผู้ซื้อ - ผู้ที่ถือ "ยาว" - ใส่เป็นทั้งผู้ซื้อเก็งกำไรที่กำลังมองหาเลเวอเรจหรือ "ประกันภัย" ผู้ซื้อที่ต้องการปกป้องตำแหน่งที่ยาวนานในสต็อกในช่วงเวลาที่มีตัวเลือก ทำให้ผู้ขายถือ "สั้น" โดยคาดว่าตลาดจะเลื่อนขึ้น (หรืออย่างน้อยก็มีเสถียรภาพ) สถานการณ์กรณีที่เลวร้ายที่สุดสำหรับผู้ขายที่วางอยู่คือการลดลงของตลาดที่ลดลง กำไรสูงสุดถูก จำกัด ไว้ที่พรีเมี่ยมที่ได้รับและประสบความสำเร็จเมื่อราคาของพื้นฐานอยู่ที่หรือสูงกว่าราคาการนัดหยุดงานของตัวเลือกเมื่อหมดอายุ การสูญเสียสูงสุดไม่ จำกัด สำหรับนักเขียนที่ถูกเปิดเผย

การค้าจะยังคงเกี่ยวข้องกับการเป็นหนึ่งสกุลเงินหนึ่งและสั้น ๆ สกุลเงินอื่น ในสาระสำคัญผู้ซื้อจะระบุว่าพวกเขาต้องการซื้อเท่าใดราคาที่พวกเขาต้องการซื้อและวันที่หมดอายุ จากนั้นผู้ขายจะตอบกลับด้วยพรีเมี่ยมที่ยกมาสำหรับการค้า ตัวเลือกดั้งเดิมอาจมีการหมดอายุสไตล์อเมริกันหรือยุโรป ทั้งตัวเลือกการวางและการโทรทำให้ผู้ค้ามีสิทธิ์ แต่ไม่มีข้อผูกมัด หากอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันทำให้ตัวเลือกจากเงิน(OTM) จากนั้นพวกเขาจะหมดอายุอย่างไร้ค่า

ตัวเลือกจุด

หนึ่งตัวเลือกที่แปลกใหม่ใช้ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินรวมถึงสัญญาการซื้อขายตัวเลือกการชำระเงินครั้งเดียว (SPOT) ตัวเลือกสปอตมีค่าใช้จ่ายพรีเมี่ยมที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับตัวเลือกดั้งเดิม แต่ง่ายต่อการตั้งค่าและดำเนินการ ผู้ค้าสกุลเงินซื้อตัวเลือก Spot โดยป้อนสถานการณ์ที่ต้องการ (เช่น "ฉันคิดว่า EUR/USD จะมีอัตราแลกเปลี่ยนสูงกว่า 1.5205 15 วันจากนี้") และอ้างถึงพรีเมี่ยม หากผู้ซื้อซื้อตัวเลือกนี้จุดนั้นจะจ่ายโดยอัตโนมัติหากสถานการณ์เกิดขึ้น โดยพื้นฐานแล้วตัวเลือกจะถูกแปลงเป็นเงินสดโดยอัตโนมัติ

จุดนี้เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีโครงสร้างสัญญาที่ยืดหยุ่นมากกว่าตัวเลือกดั้งเดิม กลยุทธ์นี้เป็นประเภทการค้าที่ไม่มีอะไรเลยและเป็นที่รู้จักกันในชื่อตัวเลือกไบนารีหรือดิจิตอล- ผู้ซื้อจะเสนอสถานการณ์เช่น EUR/USD จะทำลาย 1.3000 ใน 12 วัน พวกเขาจะได้รับใบเสนอราคาพรีเมี่ยมที่แสดงถึงการจ่ายเงินตามความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น หากเหตุการณ์นี้เกิดขึ้นผู้ซื้อจะได้รับผลกำไร หากสถานการณ์ไม่เกิดขึ้นผู้ซื้อจะสูญเสียเบี้ยประกันภัยที่พวกเขาจ่ายไป สัญญาสปอตต้องการพรีเมี่ยมที่สูงกว่าสัญญาแบบดั้งเดิม นอกจากนี้อาจมีการเขียนสัญญาแบบสปอตเพื่อชำระเงินหากพวกเขาไปถึงจุดที่เฉพาะเจาะจงจุดเฉพาะหลายจุดหรือหากไม่ถึงจุดใดจุดหนึ่งเลย แน่นอนว่าข้อกำหนดระดับพรีเมี่ยมจะสูงขึ้นด้วยโครงสร้างตัวเลือกพิเศษ

ประเภทของตัวเลือกที่แปลกใหม่เพิ่มเติมอาจแนบการจ่ายเงินมากกว่ามูลค่าของเครื่องมือพื้นฐานเมื่อครบกำหนดรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เฉพาะลักษณะเช่นที่มูลค่าของมันในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงในเวลาเช่นตัวเลือกเอเชีย,ตัวเลือกอุปสรรคตัวเลือกไบนารีกตัวเลือกดิจิตอลหรือกการมองกลับตัวเลือก.

ตัวอย่างตัวเลือกสกุลเงิน

สมมติว่านักลงทุนรั้นในยูโรและเชื่อว่ามันจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนซื้อตัวเลือกการโทรแบบสกุลเงินในยูโรด้วยราคาหยุดงานที่ $ 115 เนื่องจากราคาสกุลเงินจะถูกเสนอเป็น 100 เท่าของอัตราแลกเปลี่ยน เมื่อนักลงทุนซื้อสัญญาอัตราสปอตของเงินยูโรจะเทียบเท่ากับ $ 110 สมมติว่าราคาสปอตของยูโร ณ วันหมดอายุคือ $ 118 ดังนั้นตัวเลือกสกุลเงินจึงถูกกล่าวว่าหมดอายุในเงิน ดังนั้นกำไรของนักลงทุนคือ $ 300 หรือ (100 * ($ 118 - $ 115)) น้อยกว่าพรีเมี่ยมที่จ่ายสำหรับตัวเลือกการโทรแบบสกุลเงิน