ความคิดเห็นที่ยุติธรรมคืออะไร? คำจำกัดความกระบวนการตัวอย่าง

ความคิดเห็นที่ยุติธรรมคืออะไร?

ความเห็นที่เป็นธรรมเป็นรายงานที่ประเมินข้อเท็จจริงของกการควบรวมกิจการ-การซื้อกิจการ, แกะสลัก, สปินออก,การซื้อคืนหรือซื้อธุรกิจประเภทอื่น มันให้ความเห็นเกี่ยวกับว่าราคาหุ้นที่เสนอนั้นยุติธรรมกับ บริษัท ขายหรือเป้าหมายหรือไม่

ทำความเข้าใจความคิดเห็นที่เป็นธรรม

ความเห็นที่เป็นธรรมให้คำแนะนำผ่านความเชี่ยวชาญแก่ฝ่ายต่างๆที่เกี่ยวข้องในการควบรวมกิจการการครอบครองหรือการได้มา ซึ่งอาจรวมถึงผู้ถือหุ้นของ บริษัท ที่ได้มาหรือ บริษัท ที่ได้มาหรือที่ปรึกษาที่เกี่ยวข้องในการทำธุรกรรม มันเป็นความคิดเห็นระดับมืออาชีพที่ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลที่รวบรวมหรือความเชี่ยวชาญด้านการตลาดผ่านประสบการณ์

ความคิดเห็นที่เป็นธรรมเขียนโดยนักวิเคราะห์ที่มีคุณสมบัติหรือที่ปรึกษามักจะมาจากไฟล์ธนาคารเพื่อการลงทุนและมอบให้กับผู้มีอำนาจตัดสินใจที่สำคัญเหล่านี้โดยมีค่าธรรมเนียม นักวิเคราะห์ตรวจสอบข้อมูลเฉพาะของข้อตกลงรวมถึงธุรกิจที่เป็นไปได้การทำงานร่วมกันนั่นเป็นประโยชน์ต่อเป้าหมาย/ผู้ขายหากมีเงื่อนไขของข้อตกลงและราคาที่เสนอสำหรับหุ้นของเป้าหมาย/ผู้ขาย

ความคิดเห็นที่เป็นธรรมไม่จำเป็นเสมอไปในการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องบริษัท มหาชนแต่พวกเขาจะเป็นประโยชน์ในการลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางการเงินหรือการซื้อที่สำคัญรวมถึงความเสี่ยงของการดำเนินคดี ในขณะที่พวกเขาไม่จำเป็นพวกเขายังสามารถเป็นวิธีที่ดีในการอำนวยความสะดวกในการสื่อสารระหว่างฝ่ายต่างๆที่เกี่ยวข้อง

ความคิดเห็นที่เป็นธรรมเป็นความคิดที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการทำธุรกรรมอยู่ระหว่างการพิจารณาเป็นผลมาจากกการปฏิวัติเป็นศัตรูหากมีข้อเสนอหลายข้อสำหรับ บริษัท ในราคาที่แตกต่างกันหากบุคคลภายใน บริษัท มีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมหรือหากสมาชิกคณะกรรมการหรือผู้ถือหุ้นมีข้อกังวลเกี่ยวกับความเป็นธรรมของการทำธุรกรรม

ตัวอย่างของความคิดเห็นที่เป็นธรรม

บริษัท ABC ได้เสนอข้อเสนอให้ซื้อ XYZ Corp. ในราคา $ 10 ล้าน คณะกรรมการ บริษัท XYZ Corp. สนใจที่จะรู้ว่านี่เป็นข้อเสนอที่ยุติธรรมจาก บริษัท ABC หรือไม่ พวกเขาไม่มีข้อเสนออื่น ๆ บนโต๊ะในเวลานี้ XYZ Corp ในฐานะ บริษัท เป้าหมายในสถานการณ์นี้ได้ว่าจ้างที่ปรึกษาของ Independent Investment Bank เพื่อดำเนินการวิเคราะห์และชั่งน้ำหนักในความเป็นธรรมของข้อเสนอนี้

ที่ปรึกษารีวิวสามธุรกรรมที่เทียบเคียงได้- สอดคล้องกับแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดทั้งสามคอมพ์ที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันกับที่คล้ายกันรูปแบบธุรกิจถึง XYZ Corp. และการทำธุรกรรมทั้งหมดเกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ภายในหกเดือนที่ผ่านมา ที่ปรึกษาคำนวณEV-to-Ebitda หลายตัวสำหรับสาม comps ในสูตรนี้ EV เป็นมูลค่าขององค์กรและ EBITDA เป็นรายได้ก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ระยะเวลา 12 เดือนใช้สำหรับ EBITDA

อันเป็นผลมาจากการวิเคราะห์ที่ปรึกษาแจ้ง XYZ Corp. ว่า $ 10 ล้านเป็นมูลค่ายุติธรรมสำหรับการทำธุรกรรมนี้ คณะกรรมการ บริษัท XYZ Corp. อนุมัติการขาย บริษัท สำหรับจำนวนเงินนี้ นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องมีความคิดเห็นที่เป็นธรรมในการทำธุรกรรมข้ามพรมแดนระหว่างประเทศที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดท้องถิ่นจัดทำขึ้น