Sec Form 144: คำจำกัดความกฎการยื่นตัวอย่างตัวอย่าง

แบบฟอร์ม 144: ประกาศการขายหลักทรัพย์ที่เสนอเป็นเอกสารที่ออกโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(วินาที). จะต้องยื่นต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยเจ้าหน้าที่บริหารผู้อำนวยการหรือร่วมกันของ บริษัท เมื่อทำการสั่งซื้อหุ้นของ บริษัท นั้นในช่วงระยะเวลาสามเดือนซึ่งการขายเกินกว่า 5,000 หุ้นหรือหน่วยหรือมีราคาขายรวมมากกว่า $ 50,000 สิ่งนี้เป็นที่รู้จักกันในชื่อกฎ 144พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของปี 1933

ความเข้าใจแบบฟอร์ม 144: ประกาศการขายหลักทรัพย์ที่เสนอ

ใครก็ตามที่ขาย จำกัด ไม่ได้ลงทะเบียนและควบคุมหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาจะต้องปฏิบัติตามกฎ 144 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933-ซึ่งผ่านไปเป็นวิธีการปกป้องนักลงทุนหลังจากตลาดหุ้นตกในปี 1929 การขายหลักทรัพย์ประเภทนี้มักจะซับซ้อนดังนั้นกฎ 144 ช่วยให้กระบวนการง่ายขึ้นเล็กน้อย ภายใต้กฎนี้ผู้ขายสามารถได้รับการยกเว้นจากการลงทะเบียนการขายหลักทรัพย์ตราบใดที่พวกเขามีคุณสมบัติตามเงื่อนไขหลายประการซึ่งมีการระบุไว้ด้านล่าง ผู้ขายสามารถเป็นใครก็ได้รวมถึงผู้ออกความปลอดภัยนายหน้าซื้อขายหรือแม้แต่ผู้จัดการการจัดจำหน่าย

เนื่องจากยอดขายที่ครอบคลุมภายใต้แบบฟอร์ม 144 มักจะใกล้เคียงกับผลประโยชน์ของ บริษัท ที่ออกผู้ออกเอกสารจะต้องลงทะเบียนหลักทรัพย์ตามมาตรา 5 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์หากเป็นไปตามเงื่อนไขที่ถูกต้องกฎ 144 สามารถให้สิ่งที่จำเป็นการยกเว้นและอนุญาตให้ขายต่อ ถึงกระนั้นทุกฝ่ายจะต้องได้รับไฟล์ตัวแทนโอนเพื่อลบตำนานของหลักทรัพย์ก่อนการขาย

แบบฟอร์ม 144 จะต้องยื่นต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยพันธมิตรเพื่อแจ้งการขายหลักทรัพย์ที่เสนอเมื่อจำนวนเงินที่จะขายภายใต้กฎ 144 ในช่วงระยะเวลาสามเดือนใด ๆ เกินกว่า 5,000หุ้นหรือหน่วยหรือมีราคาขายรวมเกิน $ 50,000นิติบุคคลที่ยื่นแบบฟอร์ม 144 จะต้องมีความตั้งใจโดยสุจริตในการขายหลักทรัพย์ที่อ้างถึงในรูปแบบภายในเวลาที่เหมาะสมหลังจากการยื่นแบบฟอร์ม ในขณะที่ ก.ล.ต. ไม่จำเป็นต้องส่งแบบฟอร์มทางอิเล็กทรอนิกส์ไปยัง ก.ล.ต.เอ็ดการ์ฐานข้อมูลฟิลเลอร์บางตัวเลือกที่จะทำเช่นนั้น คนอื่น ๆ อาจเลือกที่จะทำในรูปแบบการพิมพ์

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแบบฟอร์ม 144 สำหรับบุคคลอาจมีที่อยู่ทางกายภาพInternal Revenue Serviceจำนวน (IRS) ลักษณะของการชำระเงินและยอดขายที่คล้ายกันเพิ่มเติมในช่วงหลายเดือนก่อนหน้า

ข้อพิจารณาพิเศษ

มีเงื่อนไขบางประการที่ต้องปฏิบัติตามกฎ 144 สำหรับหลักทรัพย์เหล่านี้ที่จะขาย พวกเขาคือ:

• บริษัท จะต้องพบกับระยะเวลาการถือครองหรือล็อคบางช่วงเวลาหลายเดือนสำหรับบริษัท มหาชนและหนึ่งปีสำหรับผู้อื่น เพิ่มเติมเกี่ยวกับด้านล่างนี้
• บริษัท จะต้องให้ข้อมูลเพียงพอแก่สาธารณชนรวมถึงคำอธิบายของธุรกิจงบการเงินการเปิดเผยข้อมูลและข้อมูลเกี่ยวกับเจ้าหน้าที่ของ บริษัท และบุคลากรสำคัญอื่น ๆ
• บริษัท ในเครือของ บริษัท ไม่สามารถขายต่อได้มากกว่า 1% ของจำนวนเงินทั้งหมดหุ้นที่โดดเด่น-
• เงื่อนไขการซื้อขายยังคงมีผลบังคับใช้ตามที่พวกเขาจะอยู่ภายใต้สถานการณ์ปกติ
• ตามที่ระบุไว้ข้างต้นผู้ขายในเครือจะต้องยื่นหนังสือแจ้งการเสนอขายหลักทรัพย์ สิ่งนี้จำเป็นหากมีการขายมากกว่า 5,000 หุ้นหรือคาดว่ามูลค่าการขายจะมากกว่า $ 50,000 ในช่วงระยะเวลาสามเดือน

ข้อตกลงล็อค

ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์จะมีผู้บริหารของ บริษัท ผู้จัดการพนักงานและนายทุนร่วมทุนการลงชื่อเข้าใช้ข้อตกลงการล็อคขึ้นโดยรอบการเสนอขายครั้งแรกของ บริษัท (IPO) เพื่อส่งเสริมองค์ประกอบของความมั่นคงในราคาหุ้นในช่วงสองสามเดือนแรกของการซื้อขาย

ข้อตกลงการล็อคเป็นสัญญาที่มีผลผูกพันตามกฎหมายระหว่าง บริษัทผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์และคนวงในที่ห้ามภายในบุคคลจากการขายหุ้นใด ๆ ของหุ้นในช่วงเวลาที่กำหนด ระยะเวลาล็อคอัพมักจะใช้เวลา 180 วัน แต่ในบางโอกาสสามารถอยู่ได้นานถึง 120 วันหรือนานถึง 365 วัน

รูปแบบอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง

นอกเหนือจาก 144 แบบฟอร์มการยื่นเอกสารสำคัญของ SEC รวมถึง:

• S-1 และ S-1/A-ทั้งสองซึ่งเป็นงบลงทะเบียน
• 10-K และ 10-Q หรือรายปีและรายงานรายไตรมาส
• วินาทีแบบฟอร์ม 4: คำแถลงการเปลี่ยนแปลงในการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ที่เป็นประโยชน์
• Sec Form 12b-25: การแจ้งการยื่นล่าช้า
• วินาทีแบบฟอร์ม 15: การรับรองและการแจ้งการยกเลิกการลงทะเบียน

โปรดทราบว่านี่ไม่ใช่รายการแบบฟอร์มที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียด รายการทั้งหมดพร้อมคำอธิบายและแบบฟอร์มที่ดาวน์โหลดได้สามารถพบได้ในเว็บไซต์ของ SEC

ตัวอย่างของแบบฟอร์ม 144: ประกาศการขายหลักทรัพย์ที่เสนอ

ตัวอย่างของแบบฟอร์ม 144 สามารถพบได้โดยการค้นหา บริษัท ใน Edgar เมื่อวันที่ 26 เมษายน 2018 Lee Kirk ผู้อำนวยการฝ่ายรับประกัน Bancshares ยื่นขายหุ้น บริษัท 20,891 หุ้นสำหรับมูลค่าตลาดรวม 686,896.08 ดอลลาร์ในNASDAQ- วันที่โดยประมาณของการขายถูกกำหนดไว้สำหรับช่วงเวลาระหว่างวันที่ 7 เมษายน 2018 และ 12 มิถุนายน 2018