วิธีใช้สูตรมูลค่าในอนาคต

มูลค่าในอนาคตคืออะไร?

มูลค่าในอนาคต (FV) เป็นมูลค่าของสินทรัพย์ปัจจุบัน ณ วันที่ในอนาคตตามอัตราการเติบโตที่สันนิษฐาน นักลงทุนและนักวางแผนทางการเงินใช้เพื่อประเมินว่าการลงทุนในวันนี้จะคุ้มค่าเท่าใดในอนาคต

ปัจจัยภายนอกเช่นอัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลเสียต่อมูลค่าในอนาคตของสินทรัพย์ มูลค่าในอนาคตสามารถเปรียบเทียบกับมูลค่าปัจจุบัน (PV)

สูตรมูลค่าในอนาคต

การคำนวณมูลค่าในอนาคตช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์จำนวนกำไรที่สามารถสร้างได้โดยสินทรัพย์ มูลค่าในอนาคตของสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับประเภทของการลงทุนเนื่องจากสูตรมูลค่าในอนาคตจะถือว่าอัตราการเติบโตที่มั่นคง

หากเงินถูกวางไว้ในบัญชีออมทรัพย์ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่รับประกันได้ค่าในอนาคตจะง่ายต่อการกำหนดอย่างถูกต้อง อย่างไรก็ตามการลงทุนในตลาดหุ้นหรือในหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่มีอัตราผลตอบแทนที่ผันผวนสามารถให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน

ดอกเบี้ยประจำปีง่าย ๆ

สูตรมูลค่าในอนาคตจะมีอัตราการเติบโตอย่างต่อเนื่องและการชำระเงินล่วงหน้าเพียงครั้งเดียวยังไม่ถูกแตะต้องตลอดระยะเวลาการลงทุน หากการลงทุนได้รับความสนใจง่ายๆประกอบเป็นประจำทุกปีจากนั้นสูตร FV คือ:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & fv = pv \ times (1+r)^n \\ & \ textbf {โดยที่:} \\ & fv = \ text {ค่าในอนาคต} \\ & pv = \ text {ค่าปัจจุบัน} \\ & r = \ text {อัตราดอกเบี้ยต่อระยะเวลา$​fV-PV-1-R-nที่ไหน:fV-มูลค่าในอนาคตPV-มูลค่าปัจจุบันR-อัตราดอกเบี้ยต่อระยะเวลาn-จำนวนรอบระยะเวลา​

หากการลงทุน $ 1,000 จัดขึ้นเป็นเวลาห้าปีในบัญชีออม

FV = $ 1,000 × [1 + (0.10 x 5)]

FV = $ 1,500

ดอกเบี้ยต่อปีประกอบ

กับดอกเบี้ยทบต้นอัตราจะถูกนำไปใช้กับการสะสมของแต่ละช่วงเวลายอดคงเหลือในบัญชี- ในตัวอย่างข้างต้นปีแรกของการลงทุนมีรายได้ 10% × $ 1,000 หรือดอกเบี้ย $ 100 อย่างไรก็ตามในปีต่อไปนี้ยอดรวมบัญชีคือ $ 1,100 มากกว่า $ 1,000

สำหรับดอกเบี้ยทบต้นอัตราดอกเบี้ย 10% จะถูกนำไปใช้กับยอดเงินเต็มสำหรับรายได้ดอกเบี้ยปีที่สอง 10% × $ 1,100 หรือ $ 110 สูตรสำหรับ FV ของการลงทุนการรวมกันดอกเบี้ยคือ:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & fv = pv \ times (1+r)^{nt} \\ & \ textbf {โดยที่:} \\ & fv = \ text {ค่าในอนาคต} \\ & pv = \ text ช่วงเวลา} \\ & t = \ text {เวลาในปี} \ end {จัดตำแหน่ง}$​fV-PV-1-R-nTที่ไหน:fV-มูลค่าในอนาคตPV-มูลค่าปัจจุบันR-อัตราดอกเบี้ยต่อระยะเวลาn-จำนวนรอบระยะเวลาT-เวลาในปี​

การใช้ตัวอย่างข้างต้นการลงทุน $ 1,000 เท่ากันเป็นเวลาห้าปีในบัญชีออม

FV = $ 1,000 × [(1 + 0.10)⁵-

FV = $ 1,610.51

ประโยชน์

• มูลค่าในอนาคตช่วยให้การวางแผนบุคคลสามารถวางแผนสำหรับอนาคตได้เนื่องจากพวกเขาเข้าใจสถานะทางการเงินของพวกเขา ตัวอย่างเช่นผู้ซื้อบ้านที่พยายามประหยัด $ 100,000 สำหรับกเงินดาวน์สามารถคำนวณระยะเวลาที่จะใช้เวลาในการประหยัดเหล่านี้โดยใช้มูลค่าในอนาคต
• มูลค่าในอนาคตทำให้การเปรียบเทียบง่ายขึ้นโดยการคำนวณค่าในอนาคตและการเปรียบเทียบผลลัพธ์นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบตัวเลือกได้ ตัวอย่างเช่นตัวเลือกหนึ่งต้องใช้การลงทุน $ 5,000 ซึ่งจะคืน 10% ในอีก 3 ปีข้างหน้า อื่น ๆ ต้องการการลงทุน $ 3,000 ที่จะคืน 5% ในปีที่หนึ่ง นั่นคือ 10% ในปีที่ 2 และ 35% ในปีที่ 3
• ค่าในอนาคตนั้นง่ายต่อการคำนวณเนื่องจากการประมาณการเนื่องจากต้องอาศัยการประมาณการทุกคนสามารถใช้คุณค่าในอนาคตในสถานการณ์สมมุติ ตัวอย่างเช่นผู้ซื้อบ้านที่พยายามประหยัด $ 100,000 สามารถคำนวณมูลค่าในอนาคตของการออมโดยใช้เงินออมรายเดือนโดยประมาณอัตราดอกเบี้ยโดยประมาณและระยะเวลาการออมโดยประมาณ

ข้อ จำกัด

• มูลค่าในอนาคตมักจะถือว่าการเติบโตอย่างต่อเนื่องการเติบโตอาจไม่เป็นเชิงเส้นหรือสอดคล้องกันทุกปี
• สมมติฐานมูลค่าในอนาคตอาจเป็นเท็จหากตลาดไม่สามารถสร้างผลตอบแทนโดยประมาณค่าที่คำนวณได้จะพิสูจน์ได้ว่าไร้ค่า
• มูลค่าในอนาคตอาจไม่ทำงานสำหรับการเปรียบเทียบมูลค่าในอนาคตส่งคืนเงินดอลลาร์สุดท้ายคุณค่าสำหรับสิ่งที่จะคุ้มค่าในวันที่ในอนาคต ดังนั้นจึงมีข้อ จำกัด บางประการเมื่อเปรียบเทียบโครงการ เมื่อดูเพียงมูลค่าในอนาคตตัวเลือกหนึ่งอาจปรากฏขึ้นเพราะมีค่าที่สูงขึ้น แต่ผู้มีอำนาจตัดสินใจอาจล้มเหลวในการพิจารณาจุดเริ่มต้นของการลงทุนเริ่มต้น

มูลค่าในอนาคตเทียบกับมูลค่าปัจจุบัน

แนวคิดของคุณค่าในอนาคตมักจะเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับแนวคิดของมูลค่าปัจจุบัน- การคำนวณมูลค่าในอนาคตกำหนดมูลค่าของบางสิ่งในอนาคตและมูลค่าปัจจุบันพบว่ามีบางสิ่งในอนาคตมีค่าในวันนี้ แนวคิดทั้งสองขึ้นอยู่กับส่วนลดหรืออัตราการเติบโตระยะเวลาการผสมและการลงทุนเบื้องต้น

มูลค่าในอนาคต: $ 1,000 * (1 + 5%)^1 = $ 1,050

สูตรมูลค่าในอนาคตสามารถย้อนกลับเพื่อพิจารณาว่าบางสิ่งในอนาคตมีค่ามากแค่ไหนในปัจจุบัน กล่าวอีกนัยหนึ่งสมมติว่าสมมติฐานการลงทุนเดียวกัน $ 1,050 มีมูลค่าปัจจุบันอยู่ที่ $ 1,000 ในวันนี้

มูลค่าปัจจุบัน: $ 1,050 / (1 + 5%)^1 = $ 1,000

โดยการเปลี่ยนทิศทางมูลค่าในอนาคตสามารถได้รับมูลค่าปัจจุบันและในทางกลับกัน มูลค่าในอนาคตของ $ 1,000 หนึ่งปีจากการลงทุนที่ 5% คือ $ 1,050 และมูลค่าปัจจุบันของ $ 1,050 หนึ่งปีนับจากนี้สมมติว่าดอกเบี้ย 5% คือ $ 1,000

ตัวอย่าง

1.ที่Internal Revenue Serviceกำหนดความล้มเหลวในการยื่นบทลงโทษสำหรับผู้เสียภาษีที่ไม่ได้ยื่นแบบส่งคืนภายในวันที่ครบกำหนด ค่าปรับจะคำนวณเป็น 5% ของภาษีที่ค้างชำระในแต่ละเดือนการคืนภาษีล่าช้าจนถึงขีด จำกัด 25% ของภาษีที่ค้างชำระ

หากผู้เสียภาษีรู้ว่าพวกเขาได้ยื่นผลตอบแทนล่าช้าและอยู่ภายใต้การลงโทษ 5% ผู้เสียภาษีสามารถคำนวณมูลค่าในอนาคตของภาษีที่ค้างชำระได้อย่างง่ายดายตามอัตราการเติบโตที่กำหนดไว้ของค่าธรรมเนียม

ผู้เสียภาษีคาดว่าจะมีภาระผูกพันภาษี $ 500 ผู้เสียภาษีสามารถคำนวณมูลค่าในอนาคตของภาระผูกพันของพวกเขาโดยสมมติว่ามีการลงโทษ 5% สำหรับภาระผูกพันภาษี $ 500 เป็นเวลาหนึ่งเดือน กล่าวอีกนัยหนึ่งภาระผูกพันภาษี $ 500 มีมูลค่าในอนาคตที่ $ 525 เมื่อแฟคตอริ่งในการเติบโตของหนี้สินเนื่องจากการลงโทษ 5%

2.พิจารณาการซื้อขายพันธบัตรคูปองเป็นศูนย์ในราคาส่วนลดที่ $ 950 พันธบัตรมีสองปีถึงวุฒิภาวะโดยมีอัตราผลตอบแทนเป้าหมายถึงครบกำหนด 8% หากนักลงทุนสนใจที่จะรู้ว่ามูลค่าของพันธบัตรนี้จะเป็นอย่างไรในสองปีพวกเขาสามารถคำนวณมูลค่าในอนาคตตามตัวแปรปัจจุบัน

ในสองปีมูลค่าในอนาคตของพันธบัตรนี้จะอยู่ที่ $ 1,108.08 ($ 950 * ((1 + 8%)^2)

นักลงทุนสามารถใช้เครื่องคิดเลขที่มีอยู่ผ่าน Treasury Direct,กระทรวงการคลังสหรัฐฯเว็บไซต์พันธบัตรเพื่อประเมินการเติบโตและมูลค่าในอนาคตของพันธบัตรการออม

บรรทัดล่าง

มูลค่าในอนาคตเป็นแนวคิดหลักในด้านการเงินที่ดึงมาจากมูลค่าเวลาของแนวคิดเงิน การใช้มูลค่าในอนาคตนักลงทุนสามารถประเมินมูลค่าของการลงทุน (หรือชุดกระแสเงินสด) ในวันนี้ในบางช่วงเวลาต่อมา มูลค่าการทำงานในอนาคตผกผันเพื่อนำเสนอมูลค่าซึ่งเกี่ยวข้องกับการลดกระแสเงินสดในอนาคตเพื่อให้ได้มูลค่าปัจจุบัน