อัตราเงินเฟ้อป้องกัน

คำจำกัดความของอัตราเงินเฟ้อที่ได้รับการป้องกัน

การป้องกันอัตราเงินเฟ้อหมายถึงการลงทุนที่ให้รั้วล้อมรอบเทียบกับการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการเมื่อเวลาผ่านไป ยกตัวอย่างเช่นพอร์ตโฟลิโอที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อจะมีสินทรัพย์ที่ทำงานได้ดีในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น การลงทุนที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อจะมีกลไกการปรับบางประเภทที่ทำให้การจ่ายเงินเพิ่มขึ้นและลงตามอัตราเงินเฟ้อเป็นระยะ

การทำลายเงินเฟ้อที่ได้รับการป้องกัน

การลงทุนและพอร์ตการลงทุนที่ได้รับการปกป้องจากอัตราเงินเฟ้อนั้นมีไว้เพื่อป้องกันมูลค่าที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุนในแง่ของกำลังซื้อ- การป้องกันอัตราเงินเฟ้อนั้นคล้ายคลึงกับการป้องกันความเสี่ยงอัตราเงินเฟ้อโดยเน้นไปที่ความน่าเชื่อถือของสินทรัพย์หรือสินทรัพย์ที่น่าเชื่อถือในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูง

การลงทุนที่มีการป้องกันอัตราเงินเฟ้อ

หลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อคลัง (TIPS)ได้รับการออกแบบให้มีการป้องกันอัตราเงินเฟ้อ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์เหล่านี้ยังคงคงดัชนีราคาผู้บริโภค-เคล็ดลับและอื่น ๆหลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ (IPS)- โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ออกโดยรัฐบาลอธิปไตยอื่น ๆ - มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำซึ่งน่าเสียดายที่หมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่ำกว่าตัวเลือกพันธบัตรอื่น ๆ

อย่างไรก็ตามในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงเคล็ดลับเพิ่มขึ้นในแง่ของมูลค่าที่แท้จริงและให้ความสมดุลกับส่วนอื่น ๆ ของพอร์ตโฟลิโอที่สามารถต่อสู้ในสภาพเศรษฐกิจเหล่านั้นได้ เนื่องจากวิธีการสร้างเคล็ดลับและ IP อื่น ๆ มีประวัติที่แข็งแกร่งกว่าในการดำเนินการในช่วงเงินเฟ้อมากกว่าสินทรัพย์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันเงินเฟ้อ เคล็ดลับและ IP อื่น ๆ สามารถเข้าถึงได้ผ่าน ETF Bond ที่มีตะกร้าคำแนะนำหรือปัญหาอื่น ๆ

แน่นอนว่าหากอัตราเงินเฟ้อไม่สำคัญตลอดอายุการใช้งานของ IPS นักลงทุนจะถูกลงทุนด้วยการลงทุนย่อยในช่วงเวลานั้น เคล็ดลับยังมาพร้อมกับปัญหาด้านภาษีบางอย่างเนื่องจากอัตราคูปองและการปรับอัตราเงินเฟ้อใด ๆ ทำให้เกิดภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางในปีปัจจุบันแม้ว่าการปรับเงินต้นจะไม่เกิดขึ้นจนกว่าการลงทุนจะครบกำหนดหรือขาย

การป้องกันเงินเฟ้อผ่านสินค้าโภคภัณฑ์

สินค้าโภคภัณฑ์และโลหะมีค่ามักจะถูกขนานนามว่าเป็นการป้องกันเงินเฟ้อที่มีค่าสูงกว่าเคล็ดลับที่มีอัตราดอกเบี้ยน้อยที่สุด นี่เป็นเพราะสินค้ามีแนวโน้มที่จะชื่นชมในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูง นี่เป็นเรื่องจริงโดยทั่วไป แต่ความน่าเชื่อถือของสินค้าไม่ได้สูงเท่ากับการลงทุนที่มีการป้องกันอัตราเงินเฟ้อที่มีโครงสร้างเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงในระดับภูมิภาคและการผลิต ในความเป็นจริงแม้แต่ความไวของสินค้าที่ใช้บ่อยที่สุดสำหรับการป้องกันอัตราเงินเฟ้อก็สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา นักลงทุนบางคนเลือกใช้การป้องกันเงินเฟ้อโดยการเป็นเจ้าของหุ้นของผู้ผลิตสินค้ามากกว่าการเล่นน้ำในสินค้าโดยตรง

เป้าหมายของการป้องกันอัตราเงินเฟ้อใด ๆ ไม่ได้เป็นการป้องกันความเสี่ยง 100% แต่เป็นการกระจายมากพอที่การกัดอัตราเงินเฟ้อในขณะที่ยังคงเจ็บปวดไม่ได้เป็นอันตรายถึงชีวิตของพอร์ตโฟลิโอ ยกตัวอย่างเช่นพันธบัตรและพอร์ตโฟลิโอหุ้นสามารถเคี้ยวได้อย่างรวดเร็วในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงโดยไม่มีเคล็ดลับหรือการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อลดความเสียหาย