John Bogle คือใคร? ผู้ก่อตั้ง Vanguard พ่อของการจัดทำดัชนี

John Bogle เป็นผู้ก่อตั้งกลุ่มแนวหน้าและผู้สนับสนุนหลักของการลงทุนดัชนี- โดยทั่วไปเรียกว่า "แจ็ค" Bogle ปฏิวัติโลกกองทุนรวมโดยการสร้างการลงทุนดัชนีซึ่งช่วยให้นักลงทุนซื้อกองทุนรวมที่ติดตามตลาดที่กว้างขึ้น เขาทำสิ่งนี้ด้วยความตั้งใจโดยรวมที่จะทำให้การลงทุนง่ายขึ้นและมีต้นทุนต่ำสำหรับนักลงทุนทั่วไป

เขาเสียชีวิตเมื่อวันที่ 16 มกราคม 2019 เมื่ออายุ 89 ปี

ชีวิตวัยเด็กและการศึกษา

John Bogle เกิดเมื่อวันที่ 8 พฤษภาคม 1929 ใน Montclair รัฐนิวเจอร์ซีย์ เขาเข้าเรียนที่ Blair Academy ซึ่งลุงของเขาจ่ายให้เนื่องจากครอบครัวของเขาสูญเสียความมั่งคั่งส่วนใหญ่ในตลาดหุ้น 2472 John Bogle เข้าเรียนที่มหาวิทยาลัย Princeton ที่ซึ่งเขาศึกษาเศรษฐศาสตร์

ในอาชีพการงานแรกของเขาเขาเข้าร่วมเวลลิงตันผู้บริหารในปี 2494 และพยายามโน้มน้าวให้พวกเขาเปลี่ยนกลยุทธ์ของพวกเขาในการมุ่งเน้นไปที่กองทุนการลงทุนหนึ่งครั้งไปยังหลาย ๆ คน ในที่สุดเขาก็กลายเป็นประธานของเวลลิงตัน แต่ถูกไล่ออกหลังจากการตัดสินใจควบรวมกิจการไม่ดี จากนั้นเขาก็ก่อตั้ง บริษัท กองทุนรวมของเขาคือ Vanguard Group ในปี 1974

ความสำเร็จที่โดดเด่น

แนวหน้า

ด้วย Vanguard Bogle ใช้โครงสร้างความเป็นเจ้าของใหม่ซึ่งผู้ถือหุ้นของกองทุนรวมกลายเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของกองทุนที่พวกเขาลงทุน กองทุนเองเป็นเจ้าของ บริษัท การลงทุนทำให้นักลงทุนกองทุนเจ้าของ บริษัท ทางอ้อมของ บริษัท เอง โครงสร้างนี้ช่วยให้ บริษัท สามารถรวมกำไรใด ๆ เข้ากับโครงสร้างการดำเนินงานลดต้นทุนการลงทุนสำหรับนักลงทุนกองทุน

ในปี 1976 Bogle เปิดตัวกองทุน Vanguard 500 ซึ่งติดตามผลตอบแทนของS&P 500และทำเครื่องหมายแรกกองทุนดัชนีทำการตลาดกับนักลงทุนรายย่อย โครงสร้างที่เป็นเอกลักษณ์ของ Bogle สำหรับ Vanguard ทำให้มันเป็นแบบธรรมชาติสำหรับการจัดหาของกองทุนรวมที่ไม่มีโหลดซึ่งไม่เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นเกี่ยวกับการซื้อการลงทุน

เมื่อกองทุน Vanguard 500 เปิดตัวในการทำซ้ำครั้งแรกมันระดมทุนได้เพียง 11 ล้านดอลลาร์ในการจัดจำหน่ายครั้งแรกในปี 2519 ณ วันที่ 28 กรกฎาคม 2565 กองทุนจัดการสินทรัพย์มากกว่า 709 พันล้านดอลลาร์

Bogle เกษียณในตำแหน่งซีอีโอและประธาน Vanguard ในปี 1999 และเขียนสามัญสำนึกเกี่ยวกับกองทุนรวม: สิ่งจำเป็นใหม่สำหรับนักลงทุนอัจฉริยะในปีเดียวกันซึ่งได้กลายเป็นคลาสสิกสำหรับนักลงทุนทั่วโลก

มรดก

John Bogle มีส่วนสำคัญต่อความนิยมของการลงทุนดัชนีซึ่งกองทุนยังคงมีการผสมผสานของการลงทุนที่ติดตามตลาดสำคัญดัชนี- ปรัชญาของ Bogle ที่นักลงทุนโดยเฉลี่ยจะพบว่ามันยากหรือเป็นไปไม่ได้ที่จะเอาชนะตลาดเมื่อเวลาผ่านไปทำให้เขาจัดลำดับความสำคัญวิธีในการลดค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในกองทุนรวม ตัวอย่างเช่น Bogle มุ่งเน้นไปที่กองทุนที่ไม่มีโหลดที่มีต่ำการหมุนเวียนและกลยุทธ์การลงทุนที่เรียบง่าย

ปรัชญาที่อยู่เบื้องหลังการลงทุนแบบพาสซีฟโดยทั่วไปขึ้นอยู่กับความคิดที่ว่าค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการไล่ล่าผลตอบแทนของตลาดสูงยกเลิกผลกำไรส่วนใหญ่หรือทั้งหมดที่นักลงทุนจะประสบความสำเร็จด้วย Aกลยุทธ์แฝงที่ขึ้นอยู่กับเงินทุนที่มีมูลค่าการซื้อขายต่ำกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย-

การลงทุนแบบพาสซีฟนั้นตรงกันข้ามกับการลงทุนที่ใช้งานอยู่ซึ่งต้องการให้ผู้จัดการมีบทบาทมากขึ้นด้วยความตั้งใจที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาด

กองทุนดัชนีพอดีกับรุ่นนี้เป็นอย่างดีเพราะพวกเขายึดการถือครองหลักทรัพย์ที่ระบุไว้ในดัชนีใด ๆ ที่กำหนด นักลงทุนที่ซื้อหุ้นในกองทุนดัชนีจะได้รับประโยชน์จากความหลากหลายแสดงโดยหลักทรัพย์ทั้งหมดในดัชนี

สิ่งนี้จะป้องกันความเสี่ยงที่ บริษัท ที่กำหนดจะลดประสิทธิภาพของกองทุนโดยรวม กองทุนดัชนียังทำงานได้มากหรือน้อยเนื่องจากผู้จัดการต้องการเพียงเพื่อให้แน่ใจว่าการถือครองของพวกเขาตรงกับของดัชนีที่พวกเขาติดตาม สิ่งนี้จะช่วยลดค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนดัชนีได้มากกว่าเงินทุนที่มีการซื้อขายที่ใช้งานมากขึ้น

ในที่สุดเนื่องจากกองทุนดัชนีต้องการการซื้อขายน้อยลงเพื่อรักษาพอร์ตการลงทุนของพวกเขามากกว่ากองทุนที่มีแผนการจัดการที่ใช้งานมากขึ้นกองทุนดัชนีมักจะสร้างผลตอบแทนที่ประหยัดภาษีได้มากกว่ากองทุนประเภทอื่น

ในช่วงเวลาของการเสียชีวิตของเขาในปี 2562 มูลค่าสุทธิของจอห์นโบเกลอยู่ที่ประมาณ 80 ล้านดอลลาร์ เขาได้รับเงินจำนวนมากในฐานะผู้ก่อตั้ง บริษัท จัดการการลงทุน Vanguard

บรรทัดล่าง

John Bogle เป็นไททันในประวัติศาสตร์การจัดการการลงทุนโดยเริ่มต้นกลุ่ม Vanguard ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท จัดการการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก ผ่าน Vanguard เขาเป็นที่นิยมในการลงทุนแบบพาสซีฟทำให้ง่ายขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วไปในการลงทุนเงินทุนของพวกเขาและสร้างผลตอบแทนด้วยความเสี่ยงต่ำ