ความเสี่ยงที่ จำกัด : มันคืออะไรวิธีการทำงานตัวอย่าง

ความเสี่ยง จำกัด คืออะไร?

คำ จำกัดเสี่ยงหมายถึงไฟล์กลยุทธ์การลงทุนนั่นทำให้จำนวนการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นแก่นักลงทุนสามารถเผชิญได้ - โดยปกติแล้วจำนวนเงินเริ่มต้นที่ลงทุน ซึ่งหมายความว่านักลงทุนรู้ว่าพวกเขาจะแพ้ได้มากแค่ไหนในกรณีนี้ตลาดเงื่อนไขไปทางใต้

นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้ทำได้โดยการซื้อหลักทรัพย์การเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม กลยุทธ์นี้โดยทั่วไปจะช่วยให้นักลงทุนมีรูปแบบของการประกันหรือการป้องกันจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

ความเสี่ยงที่ จำกัด ทำงานอย่างไร

ความเสี่ยงที่ จำกัด หมายถึงการวางไฟล์นักลงทุนในสถานการณ์ที่พวกเขาตระหนักถึงระดับการสูญเสียสูงสุดที่พวกเขาอาจได้รับก่อนที่พวกเขาจะเข้าสู่ตำแหน่ง กลยุทธ์ประเภทนี้ทำให้เพดานสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นช่วยปกป้องกผลงานกับใด ๆความผันผวนในตลาด มันสามารถน่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อนักลงทุนได้รับผลกำไรระยะยาวและต้องการล็อคในบางส่วนที่เป็นบวกผลตอบแทน-

วิธีหนึ่งในการบรรลุความเสี่ยงที่ จำกัด คือการซื้อหุ้นที่ไม่ไวต่อวงจรเศรษฐกิจ- บางครั้งเรียกว่าหุ้นป้องกันพวกเขารวมถึง บริษัท ในอาหารสาธารณูปโภคหรืออุตสาหกรรมอื่น ๆ ที่ขายผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคพิจารณาว่าจำเป็น หุ้นเหล่านี้มีมูลค่าในทางทฤษฎีในระหว่างการถดถอยและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอื่น ๆ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะลดประสิทธิภาพของตลาดหุ้นเช่นกัน

กลยุทธ์ทางเลือก

อีกวิธีหนึ่งในการจำกัดความเสี่ยงของการลงทุนในหุ้นคือการซื้อไฟล์ใส่ตัวเลือกสัญญากับหุ้น บางครั้งวิธีการนี้อาจมีค่าใช้จ่ายสูง แต่ช่วยให้นักลงทุนล็อคในราคาขั้นต่ำที่หุ้นสามารถขายได้เสมอ นักลงทุนสามารถขายไฟล์อนาคตสัญญาสัญญาว่าจะขายหุ้นในราคาที่กำหนด ณ จุดหนึ่งในอนาคต

ดังที่ระบุไว้ข้างต้นนักลงทุนที่เลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยง จำกัด นั้นตระหนักถึงจำนวนเงินที่อาจสูญเสียไปได้อย่างเต็มที่ ตัวอย่างเช่นการเข้าสู่เงินสดตำแหน่งยาวในหุ้นมีความเสี่ยง จำกัด เนื่องจากนักลงทุนสามารถสูญเสียไม่เกินจำนวนเงินเริ่มต้นที่ลงทุน ในทำนองเดียวกันสัญญาการซื้อตัวเลือก (ซึ่งให้สิทธิ์แก่คุณ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดภายในวันที่กำหนด) มีความเสี่ยง จำกัด หากราคาของสินทรัพย์เคลื่อนที่กับคุณและไม่มีเหตุผลที่จะใช้ตัวเลือกให้เลือกเฉพาะค่าเริ่มต้นพรีเมี่ยมคุณจ่ายเงินเพื่อซื้อตัวเลือกจะหายไป

ตัวอย่างความเสี่ยงที่ จำกัด

สมมติว่านักลงทุนสร้างพอร์ตการลงทุนที่รวมถึงหุ้นของ บริษัท Cushy Couches ซึ่งผลิตโซฟาและเก้าอี้หรูหรา เนื่องจากอุตสาหกรรมเฟอร์นิเจอร์เป็นเกี่ยวกับวัฏจักรหนึ่ง บริษัท เบต้ามีแนวโน้มที่จะขายโซฟามากขึ้นในช่วงเวลาบูมมากกว่าที่จะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจช้าหรือหดตัว

ด้วยเหตุนี้หุ้นของ บริษัท เบต้าจะลดลงค่าในช่วงเวลาเศรษฐกิจช้า - บางสิ่งบางอย่างที่นักลงทุนควรตระหนักถึงเมื่อพวกเขาลงทุนใน บริษัท นักลงทุนอาจต้องการปกป้องพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจากความผันผวนนี้โดยการซื้อหุ้นจำนวนเท่ากัน (หรือทำการลงทุนที่เทียบเคียงได้) ใน Super Foodstuffs Corporation ซึ่งเป็นผู้ผลิตชั้นนำของร้านขายของชำและหุ้นป้องกันที่น่าเคารพนับถือ ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้นภาวะเศรษฐกิจตกต่ำไม่จำเป็นต้องส่งผลกระทบต่อมูลค่าของ บริษัท ดังกล่าว - ทุกคนต้องกินหลังจากทั้งหมด - ดังนั้นพวกเขาจะทำหน้าที่เป็นป้อมปราการจำกัดความเสี่ยงของการถือหุ้นของ Cushy Couches

ความเสี่ยง จำกัด เทียบกับไม่ จำกัด

ความเสี่ยงไม่ จำกัดตรงกันข้ามกับความเสี่ยงที่ จำกัด มันเกิดขึ้นเมื่อศักยภาพของการสูญเสียไม่ได้ถูก จำกัด ตามชื่อที่แนะนำมีที่ไม่มีที่สิ้นสุดหรือไม่ จำกัด อาจเกิดความสูญเสียในการลงทุนโดยเฉพาะ

ในขณะที่นักลงทุนอาจสูญเสียมูลค่าการลงทุนครั้งแรกด้วยความเสี่ยงที่ จำกัด แต่ความเสี่ยงไม่ จำกัด หมายความว่าพวกเขาสามารถสูญเสียได้มากกว่านั้น - ไม่ว่าจะเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ หรือการลงทุนทั้งหมด

เนื่องจากไม่มีการรับประกันการลงทุน 100% ประสิทธิภาพที่ชาญฉลาดจึงไม่มีนักลงทุนที่ปลอดภัยจากความเสี่ยงไม่ จำกัด แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเสี่ยงคือผู้ค้าและนักลงทุนที่ซื้อระยะขอบ(นั่นคือผ่านสินเชื่อจากนายหน้าของพวกเขา) หรือผู้เข้าร่วมขายสั้น- การกู้ยืมความปลอดภัยและขายในตลาดเปิดโดยมีจุดประสงค์ที่จะซื้อคืนในภายหลังด้วยเงินน้อยลง ความเสี่ยงของการสูญเสียในการขายสั้น ๆ นั้นไม่ จำกัด ในทางทฤษฎีเนื่องจากราคาของสินทรัพย์ใด ๆ สามารถปีนขึ้นไปที่อินฟินิตี้