ทำความเข้าใจกับหุ้นป้องกันข้อดีและข้อเสียและตัวอย่าง

หุ้นป้องกันคืออะไร?

หุ้นป้องกันให้ความสอดคล้องกันเงินปันผลและรายได้ที่มั่นคงโดยไม่คำนึงถึงสถานะโดยรวมของตลาดหุ้น- มีความต้องการอย่างต่อเนื่องสำหรับผลิตภัณฑ์ของ บริษัท เหล่านี้ดังนั้นพวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากขึ้นในช่วงระยะต่างๆของวงจรธุรกิจ-

หุ้นป้องกันไม่ควรสับสนกับหุ้นป้องกันซึ่งเป็นหุ้นของ บริษัท ที่ผลิตสิ่งต่าง ๆ เช่นอาวุธกระสุนและเครื่องบินขับไล่ไอพ่น

ทำความเข้าใจกับหุ้นป้องกัน

นักลงทุนที่แสวงหาปกป้องพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในช่วงเศรษฐกิจที่อ่อนลงหรือช่วงเวลาที่สูงความผันผวนอาจเพิ่มการเปิดรับหุ้นป้องกัน

บริษัท ที่มีชื่อเสียงเช่น Procter & Gamble (หน้า), Johnson & Johnson (jnj), Philip Morris International (น.) และ Coca-Cola (ที่) ได้รับการพิจารณาว่าเป็นหุ้นป้องกัน บริษัท เหล่านี้มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและการดำเนินงานที่มั่นคงพร้อมความสามารถในการปรับสภาพสภาพเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง พวกเขายังจ่ายเงินปันผลและสิ่งนี้อาจส่งผลต่อการลดราคาหุ้นของหุ้นในระหว่างการลดลงของตลาด

ทำไมทุกคนต้องการเป็นเจ้าของหุ้นในช่วงเวลาที่ยากลำบากหรือถ้าสิ่งต่าง ๆ สั่นคลอน? ทำไมไม่เพียงแค่ไปเพื่อความปลอดภัยของกบิลธนารักษ์ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงเป็นหลัก? คำตอบคือความกลัวและความโลภสามารถขับเคลื่อนตลาดได้

หุ้นป้องกันรองรับความโลภด้วยการเสนอที่สูงขึ้นผลผลิตเงินปันผลกว่าสามารถทำได้ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ พวกเขายังบรรเทาความกลัวเพราะพวกเขาไม่เสี่ยงเหมือนหุ้นปกติ มักจะใช้ความหายนะที่สำคัญในการทำให้โมเดลธุรกิจของพวกเขาตกราง

หุ้นป้องกันมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีกว่าตลาดที่กว้างขึ้นในระหว่างการถดถอยแต่พวกเขามักจะแสดงต่ำกว่าตลาดในระหว่างขั้นตอนการขยายตัวเนื่องจากต่ำเบต้าหรือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตลาด โดยทั่วไปแล้วหุ้นป้องกันจะมี betas น้อยกว่า 1.0

พิจารณาหุ้นที่มีเบต้า 0.5 คาดว่าหุ้นจะสูญเสียเพียงประมาณ 1% หากตลาดลดลง 2% ในหนึ่งสัปดาห์ แต่กำไร 2% ในตลาดเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์จะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นเพียง 1% สำหรับหุ้นป้องกันที่มีเบต้า 0.5

ข้อดีของหุ้นป้องกัน

หุ้นป้องกันเสนอผลประโยชน์ที่สำคัญของผลกำไรระยะยาวที่คล้ายกัน แต่มีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นอื่น ๆ พวกเขามีสูงกว่าอัตราส่วนชาร์ปในฐานะกลุ่มมากกว่าตลาดหุ้นมีโดยรวม นั่นเป็นข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งว่าหุ้นป้องกันเป็นการลงทุนที่ดีกว่าหุ้นอื่น ๆ

วอร์เรนบัฟเฟตต์กลายเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาลโดยมุ่งเน้นไปที่หุ้นป้องกัน ไม่จำเป็นต้องมีความเสี่ยงมากเกินไปในการเอาชนะตลาด การ จำกัด การสูญเสียด้วยหุ้นป้องกันอาจมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ข้อเสียของหุ้นป้องกัน

ข้อเสียความผันผวนต่ำของหุ้นป้องกันมักจะนำไปสู่การได้รับเล็กน้อยในระหว่างตลาดวัวและวัฏจักรของการทำผิดพลาดในตลาด นักลงทุนหลายคนละทิ้งหุ้นป้องกันออกจากความคับข้องใจด้วยประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าในตลาดวัวและนี่คือเมื่อพวกเขาต้องการพวกเขามากที่สุด

บางครั้งนักลงทุนก็รีบเข้าสู่หุ้นป้องกันหลังจากการชะลอตัวในตลาดแม้ว่ามันจะสายเกินไป ความพยายามที่ล้มเหลวเหล่านี้ในช่วงเวลาตลาดโดยใช้หุ้นป้องกันสามารถลดอัตราผลตอบแทนให้กับนักลงทุนได้อย่างมีนัยสำคัญ

ตัวอย่างของหุ้นป้องกัน

หุ้นป้องกันเป็นที่รู้จักกันในชื่อหุ้นที่ไม่ใช่เพราะพวกเขาไม่ได้มีความสัมพันธ์อย่างมากกับวัฏจักรธุรกิจ มีหุ้นป้องกันไม่กี่ประเภท

ระบบสาธารณูปโภค

ระบบน้ำก๊าซและไฟฟ้าเป็นตัวอย่างของหุ้นป้องกันเพราะผู้คนต้องการพวกเขาในทุกขั้นตอนของวัฏจักรธุรกิจ บริษัท ยูทิลิตี้ยังได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ช้าลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่า

ลวดเย็บกระดาษผู้บริโภค

บริษัท ที่ผลิตหรือแจกจ่ายลวดเย็บกระดาษผู้บริโภคหรือสินค้าที่ผู้คนมักจะซื้อจากความจำเป็นโดยทั่วไปคิดว่าเป็นการป้องกัน พวกเขารวมถึงอาหารเครื่องดื่มผลิตภัณฑ์สุขอนามัยยาสูบและของใช้ในครัวเรือนบางชนิด ผู้บริโภคจะหาวิธีซื้อพวกเขาโดยไม่คำนึงถึงภาวะเศรษฐกิจ

บริษัท เหล่านี้สร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงและรายได้ที่คาดการณ์ได้ในช่วงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและอ่อนแอ หุ้นของพวกเขามีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าหุ้นที่ไม่เหมาะสมหรือผู้บริโภคที่ขายผลิตภัณฑ์ที่ใช้ดุลยพินิจในช่วงเศรษฐกิจที่อ่อนแอในขณะที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าในเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

หุ้นดูแลสุขภาพ

หุ้นของ บริษัท ยารายใหญ่และผู้ผลิตอุปกรณ์การแพทย์ได้รับการพิจารณาในอดีต จะมีคนป่วยที่ต้องการการดูแลอยู่เสมอ อย่างไรก็ตามพวกเขาไม่ได้รับการป้องกันอย่างที่เคยเป็นเพราะการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากยาเสพติดใหม่และความไม่แน่นอนโดยรอบ

อพาร์ทเมนท์ REITS

ความน่าเชื่อถือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของอพาร์ทเมนท์ (REIT) ก็ถือว่าเป็นการป้องกันเพราะผู้คนต้องการที่พักพิงอยู่เสมอ คุณอาจต้องการหลีกเลี่ยง REITs อาคารสำนักงานและกองกำลังสวนอุตสาหกรรมที่อาจเห็นค่าเริ่มต้นของสัญญาเช่าเพิ่มขึ้นเมื่อธุรกิจช้าลง

บรรทัดล่าง

หุ้นป้องกันให้รายได้ที่มั่นคงและสม่ำเสมอและเงินปันผล พวกเขาอ่อนไหวต่อปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อส่วนที่เหลือของตลาดหุ้น พวกเขามีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่กำไรไม่น่าจะมีความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงตลาดกระทิง นี่ไม่ได้เป็นการบอกว่าคุณควรหลีกเลี่ยงพวกเขาทั้งหมด แต่คุณอาจต้องการพูดคุยกับที่ปรึกษาการลงทุนเกี่ยวกับการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณกับหุ้นอื่น ๆ