คุณค่า: ความหมายในธุรกิจและการเงิน

ค่าคืออะไร?

มูลค่าคือการเงินวัสดุหรือการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ดีหรือบริการ "ค่า" ติดอยู่กับแนวคิดมากมายรวมถึงมูลค่าผู้ถือหุ้นมูลค่าของ บริษัท มูลค่ายุติธรรมและมูลค่าตลาด คำศัพท์บางคำเป็นศัพท์แสงทางธุรกิจที่รู้จักกันดีและบางคำก็เป็นข้อกำหนดที่เป็นทางการสำหรับการบัญชีและมาตรฐานการตรวจสอบของการรายงานไปยังสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)-

เข้าใจคุณค่า

มูลค่าอาจหมายถึงปริมาณหรือจำนวน แต่ในด้านการเงินมักใช้เพื่อกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ บริษัท และผลการดำเนินงานทางการเงิน นักลงทุนนักวิเคราะห์หุ้นและผู้บริหาร บริษัท ประเมินและคาดการณ์มูลค่าของ บริษัท ตามตัวชี้วัดทางการเงินจำนวนมาก บริษัท สามารถให้ความสำคัญกับจำนวนกำไรที่พวกเขาสร้างขึ้นบนพื้นฐานต่อหุ้นซึ่งหมายถึงกำไรหารด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่น

กระบวนการคำนวณและกำหนดค่าให้กับ บริษัท หรือสินทรัพย์เป็นกระบวนการที่เรียกว่าการประเมินค่า- อย่างไรก็ตามการประเมินระยะเวลายังใช้เพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรมสำหรับราคาหุ้นของ บริษัท นักวิเคราะห์หุ้นที่ทำงานให้กับธนาคารเพื่อการลงทุนมักคำนวณการประเมินมูลค่าสำหรับ บริษัท เพื่อพิจารณาว่ามีมูลค่าค่อนข้างพอสมควรหรือไม่ที่ได้ประเมินค่าต่ำต้อย, หรือมีค่ามากเกินไปขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานทางการเงินเนื่องจากเกี่ยวข้องกับราคาหุ้นปัจจุบัน

การเปรียบเทียบค่าและการประเมินมูลค่าที่แตกต่างกันของ บริษัท กับ บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกันสามารถช่วยในการกำหนดโอกาสการลงทุน ตัวอย่างเช่นหากมูลค่าของ บริษัท ประมาณ $ 50 ต่อหุ้น แต่หุ้นมีการซื้อขายที่ $ 35 ต่อหุ้นในตลาดนักลงทุนอาจพิจารณาซื้อหุ้น ในทางกลับกันหากหุ้นมีการซื้อขายที่ $ 85 ต่อหุ้นซึ่งสูงกว่ามูลค่าการรับรู้นักลงทุนอาจพิจารณาขายหรือการทำให้สั้นลงสต็อก

ด้านล่างนี้เป็นการใช้งานทั่วไปสำหรับมูลค่าคำศัพท์ทางการเงินและในตลาดหุ้น

มูลค่าตลาด

บริษัทมูลค่าตลาดแสดงถึงมูลค่าตามผู้เข้าร่วมตลาดในตลาดหุ้น ในการประเมินมูลค่าหุ้นมูลค่าตลาดมักจะมีความหมายเหมือนกันกับคำศัพท์มูลค่าตลาด- Cap Market เป็นเพียงราคาหุ้นของ บริษัท คูณด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมด

มูลค่าตามบัญชี

มูลค่าตามบัญชีเป็นมูลค่าของ บริษัท ตามงบการเงินหรือบัญชี "หนังสือ" มูลค่าทางบัญชีแสดงถึงจำนวนเงินทั้งหมดที่เหลืออยู่หาก บริษัทที่ชำระแล้วหรือขายสินทรัพย์ทั้งหมดและชำระภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมดเช่นหนี้สินหรือหนี้สิน

มูลค่าหุ้น

อันมูลค่าหุ้นเป็นหุ้นของ บริษัท ที่ซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าเมื่อพิจารณาถึงผลการดำเนินงานทางการเงินและพื้นฐานซึ่งอาจรวมถึงผลประกอบการหรือผลกำไรเงินปันผลซึ่งเป็นการชำระเงินสดให้กับผู้ถือหุ้นและรายได้ที่เกิดจากการขาย โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนที่ค้นหา บริษัท ที่ดำเนินการมาอย่างดีซึ่งมีการเรียกเก็บเงินนักลงทุนที่มีค่า

มูลค่าองค์กร

มูลค่าองค์กรเป็นมูลค่ารวมของ บริษัท ซึ่งรวมถึงเงินสดของ บริษัท ในงบดุลระยะสั้นและหนี้ระยะยาวเป็นมูลค่าตลาดของ บริษัท มูลค่าขององค์กรของ บริษัท แสดงให้เห็นว่าทีมผู้บริหารใช้เงินทุนได้ดีเพียงใดซึ่งได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากหนี้และการออกหุ้นทุน

การใช้คุณค่าอื่น ๆ

มีการใช้งานอื่น ๆ อีกมากมายสำหรับมูลค่าคำที่เกินกว่าตลาดหุ้น อสังหาริมทรัพย์และบ้านมีคุณค่าที่เกี่ยวข้องกับพวกเขา ภายในสถานการณ์บางสิ่งบางอย่างหรือบางคนสามารถเพิ่มมูลค่าหรือเพิ่มมูลค่าเพิ่มมูลค่าอธิบายการปรับปรุงผลิตภัณฑ์หรือบริการโดย บริษัท เช่นคุณลักษณะพิเศษหรือผลประโยชน์

เป้าหมายคือการเพิ่มมูลค่าของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เสนอ คำว่าข้อเสนอค่าใช้ในโลกธุรกิจเพื่อเป็นตัวแทนของคำสัญญาของ บริษัท ต่อลูกค้าว่าพวกเขาจะส่งมอบผลิตภัณฑ์หรือบริการอันเป็นผลมาจากการทำธุรกิจกับพวกเขา

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV)แสดงถึงมูลค่าสุทธิของ บริษัท หรือการลงทุนซึ่งคำนวณโดยการลบจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมดด้วยจำนวนหนี้สินทั้งหมด โดยทั่วไปแล้วมูลค่าสินทรัพย์สุทธิจะใช้กับกองทุนการลงทุนที่มีตะกร้าหลักทรัพย์เช่นกองทุนรวม

การประเมินมูลค่าของ บริษัท

ค่าระยะเวลาสามารถนำไปใช้กับมูลค่าของ บริษัท กับการประเมินค่าของ บริษัท แม้ว่ามูลค่าและการประเมินมูลค่ามักจะใช้แทนกันได้ แต่มูลค่าของ บริษัท คือตัวเลขในขณะที่การประเมินค่าจะแสดงเป็นหลาย ๆรายได้รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) หรือกระแสเงินสด รายได้แสดงถึงกำไรหรือรายได้สุทธิที่สร้างโดย บริษัท กระแสเงินสดแสดงถึงการไหลเข้า (เครดิต) หรือการไหลออก (DEBITS) ไปยังสถานะเงินสดของ บริษัท ในช่วงระยะเวลาการบัญชี

กระแสเงินสดลดราคา

มีวิธีการต่าง ๆ ที่นักลงทุนใช้เพื่อให้ความสำคัญกับ บริษัท ขึ้นอยู่กับสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าสำคัญกว่า นักลงทุนบางคนใช้เงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นโดยการสมัครกระแสเงินสดลดราคา (DCF)การวิเคราะห์. วิธีการ DCF พยายามที่จะคาดการณ์หรือประเมินอนาคตกระแสเงินสดของ บริษัท หาก บริษัท สามารถสร้างเงินสดได้สามารถปฏิบัติตามภาระหนี้ลงทุนใน บริษัท หรือจ่ายเงินปันผล กล่าวอีกนัยหนึ่งการวิเคราะห์ DCF พยายามกำหนดมูลค่าการลงทุนของวันนี้ตามการคาดการณ์ของเงินสดที่เกิดขึ้นในอนาคต

รายได้ต่อการประเมินมูลค่าหุ้น

เมื่อนักลงทุนคำนวณการประเมินมูลค่าของ บริษัท และราคาหุ้นของ บริษัท พวกเขาจะเปรียบเทียบว่ามีการสร้างรายได้เท่าใดอันเป็นผลมาจากตัวชี้วัดทางการเงินอื่นภายใน บริษัท

ตัวอย่างเช่นหนึ่งอาจต้องการทราบว่ามีการสร้างรายได้เท่าใดอันเป็นผลมาจากหุ้นที่โดดเด่นของหุ้นซึ่งเรียกว่ารายได้ต่อหุ้น (EPS)- โปรดจำไว้ว่าการออกหุ้นและหนี้จะถูกใช้โดย บริษัท เพื่อระดมทุนเพื่อลงทุนในธุรกิจ นักลงทุนต้องการทราบว่าทีมผู้บริหารใช้เงินทุนเหล่านั้นเพื่อสร้างรายได้อย่างไร

"การประเมินมูลค่าของ บริษัท คืออะไร" ไม่ใช่คำถามเดียวกับ "มูลค่าของ บริษัท คืออะไร" การประเมินมูลค่าตลาดจะเป็นราคาซื้อขายที่เพิ่มขึ้นหลายครั้งต่อกำไรต่อหุ้น (EPS) เช่นราคาหุ้นตามมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นหรืออื่น ๆราคาหลาย-

การใช้ทวีคูณราคาช่วยให้สามารถเปรียบเทียบการประเมินค่าได้ในกลุ่มเพื่อน นักลงทุนไม่สามารถเข้าใจได้ว่ามูลค่าของ บริษัท A คือ 4 พันล้านดอลลาร์และ บริษัท B อยู่ที่ 9 พันล้านดอลลาร์ เพื่อให้การตัดสินใจลงทุนที่มีข้อมูลมากขึ้นนักลงทุนจะดีกว่าเมื่อรู้ว่าการประเมินมูลค่าของ บริษัท A คือ EPS 15 เท่าและ บริษัท B คือ 18X EPS