Subadvisor กองทุนรวม: มันคืออะไรข้อดีและข้อ จำกัด

Subadvisor กองทุนรวมเป็นบุคคลที่สามผู้จัดการเงินที่ได้รับการว่าจ้างจาก บริษัท กองทุนรวมเพื่อจัดการพอร์ตการลงทุน โดยทั่วไปแล้วจะมีการค้นหาโดยบริษัท การลงทุนด้านการจัดการเนื่องจากความเชี่ยวชาญในการจัดการกลยุทธ์เฉพาะ

วิธีการย่อยของกองทุนรวมทำงานอย่างไร

ผู้สนับสนุนกองทุนรวมเกี่ยวข้องกับการจัดการของกองทุนย่อยที่ได้รับคำแนะนำ- บริษัท การลงทุนด้านการจัดการเป็นพันธมิตรกับผู้ช่วยย่อยกองทุนรวมเพื่อเสนอกองทุนรวมที่กำหนดเป้าหมายวัตถุประสงค์เฉพาะ บริษัท การลงทุนด้านการจัดการอาจพยายามทำงานร่วมกับผู้ช่วยย่อยเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของกลยุทธ์เฉพาะหรือเสนอกลยุทธ์ใหม่

ข้อตกลงและประสิทธิภาพ

เนื่องจากความสัมพันธ์ย่อยที่ปรึกษาเป็นพันธมิตรของบุคคลที่สามที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท การจัดการและผู้ช่วยย่อยพวกเขาต้องการเอกสารทางกฎหมายที่กว้างขวาง ข้อตกลง Subadvisory รวมถึงรายละเอียดเกี่ยวกับหน้าที่ของ Subadvisor, การจัดการค่าใช้จ่ายกองทุน, ค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาย่อย, ระยะเวลาของข้อตกลงและการทำงานร่วมกันใด ๆ ที่เกี่ยวข้องระหว่างฝ่ายต่างๆสำหรับการตลาดและการจัดจำหน่ายกองทุน

ผู้ช่วยย่อยบุคคลที่สามมีความเชี่ยวชาญในกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะ พวกเขาถูกนำไปใช้เพื่อเสนอเงินทุนให้กับนักลงทุนที่สามารถจัดการได้เฉพาะวัตถุประสงค์การลงทุน- ในขณะที่ข้อตกลงและข้อกำหนดทางกฎหมายสามารถครอบคลุมได้ แต่ บริษัท การลงทุนหลายแห่งจะพบว่าพวกเขาสามารถเสนอความเชี่ยวชาญในกลยุทธ์บางอย่างด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าและการดำเนินงานที่ดีขึ้นผ่านการพัฒนาความสัมพันธ์ย่อยที่ปรึกษา

ข้อดีและข้อ จำกัด

กองทุนย่อยที่ได้รับคำแนะนำมักได้รับการจัดการโดยผู้จัดการที่ดีที่สุดในกลยุทธ์เฉพาะ ผู้จัดการเหล่านี้มีความเชี่ยวชาญในทุกด้านของการจัดการของกองทุนรวมถึงการตัดสินใจลงทุนกลยุทธ์การซื้อขายและประสิทธิภาพการดำเนินงาน

ความสัมพันธ์ย่อยที่ปรึกษาสามารถอนุญาตให้ บริษัท กองทุนนำกลยุทธ์ใหม่มาสู่ตลาดได้อย่างรวดเร็ว บริษัท การลงทุนอาจทำงานร่วมกับผู้ช่วยย่อยเดียวเพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่กำหนดเองใหม่หรือผู้ช่วยย่อยหลายรายสำหรับผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ พวกเขาอาจเลือกที่จะเป็นพันธมิตรกับ Subadvisor เดียวเพื่อสร้างกลุ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ที่หลากหลาย

ปัจจัยหนึ่งที่อาจจำกัดความสนใจของนักลงทุนในกองทุนย่อยที่ได้รับคำแนะนำคือค่าธรรมเนียม โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนย่อยที่ได้รับคำแนะนำจะสูงกว่าเนื่องจากต้องการค่าตอบแทนให้กับทั้งผู้สนับสนุนและ บริษัท การจัดการ นักลงทุนควรพิจารณาค่าธรรมเนียมของกองทุนย่อยที่ได้รับคำแนะนำอย่างใกล้ชิดเมื่อเทียบกับตัวเลือกกองทุนอื่น ๆ ค่าธรรมเนียมสูงสามารถเบี่ยงเบนจากผลตอบแทนรวมของกองทุนและมูลค่าจากการลงทุนของผู้ถือหุ้น

ชั้นนำและเงินทุน

ในปีพ. ศ. 2561 มีผู้จัดการย่อยมากกว่า 300 คนในตลาดที่มีสินทรัพย์ย่อยมากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์ที่ได้รับการจัดการอย่างครอบคลุม รายงานจากเงินบำนาญและการลงทุนนำเสนอการจัดการเวลลิงตันในฐานะผู้ช่วยย่อยชั้นนำของอุตสาหกรรมโดยสินทรัพย์ที่มีมูลค่ามากกว่า 400 พันล้านเหรียญสหรัฐในสินทรัพย์ย่อยที่ได้รับคำแนะนำภายใต้การจัดการในปี 2020 เวลลิงตันเป็นผู้สนับสนุนหลักสำหรับกองทุนรวมของฮาร์ตฟอร์ดซึ่งเป็นส่วนสำคัญของสินทรัพย์ย่อยที่ได้รับคำแนะนำภายใต้การจัดการ