กองทุนการลงทุนภาคเอกชน: การลงทุนที่ไม่ใช่สาธารณะเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยง

กองทุนการลงทุนภาคเอกชนคืออะไร?

กองทุนการลงทุนภาคเอกชนเป็น บริษัท การลงทุนที่ไม่ได้เรียกร้องเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อยหรือสาธารณะทั่วไป สมาชิกของ บริษัท การลงทุนเอกชนมักจะมีความรู้อย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับอุตสาหกรรมและการลงทุนที่อื่น

ในการจัดประเภทเป็นกองทุนเอกชนกองทุนจะต้องเป็นไปตามข้อยกเว้นที่ระบุไว้ในพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483- ที่3C1หรือ3C7การยกเว้นภายในพระราชบัญญัติมักใช้เพื่อจัดตั้งกองทุนเป็นกองทุนการลงทุนภาคเอกชน มีข้อได้เปรียบในการรักษาสถานะกองทุนการลงทุนภาคเอกชนเนื่องจากข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและกฎหมายต่ำกว่าที่จำเป็นสำหรับเงินทุนที่มีการซื้อขายแบบสาธารณะ

ประเด็นสำคัญ

กองทุนการลงทุนภาคเอกชนคือกองทุนที่ไม่ชักชวนการลงทุนสาธารณะ
กองทุนเอกชนถูกจัดประเภทตามการยกเว้นที่พบในพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483
กองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนหุ้นเอกชนเป็นสองประเภทของกองทุนการลงทุนภาคเอกชนที่พบบ่อยที่สุด

ทำความเข้าใจกับกองทุนการลงทุนภาคเอกชน

กองทุนส่วนตัวคาดว่าจะเป็นไปตามเกณฑ์บางประการเพื่อรักษาสถานะของพวกเขา โดยทั่วไปความต้องการ จำกัด ทั้งจำนวนและประเภทของนักลงทุนที่สามารถเป็นเจ้าของหุ้นในกองทุน ในสหรัฐอเมริกาภายใต้พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 กองทุน 3C1 สามารถมีได้สูงสุด 100นักลงทุนที่ได้รับการรับรองและกองทุน 3C7 สามารถมีขีด จำกัด ที่นุ่มนวลของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติประมาณ 2,000 คน

คำจำกัดความของนักลงทุนที่ผ่านการรับรองและได้รับการรับรองมาพร้อมกับการทดสอบความมั่งคั่งของแต่ละบุคคล นักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะต้องมีมูลค่าสุทธิมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์โดยไม่นับที่อยู่อาศัยหลักและ/หรือรายได้ 200,000 ดอลลาร์ต่อปีสำหรับบุคคลและ $ 300,000 สำหรับคู่รัก นักลงทุนที่ผ่านการรับรองจะต้องถือสินทรัพย์เกิน 5 ล้านดอลลาร์

2,000

ที่จำนวนสูงสุดของนักลงทุนใน บริษัท การลงทุนภาคเอกชนภายใต้กฎระเบียบของ ก.ล.ต. หาก บริษัท มีนักลงทุนมากกว่า 2,000 คนหรือระดมทุนมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์จะต้องรายงานทางการเงินต่อสำนักงาน ก.ล.ต.

ทำไมกองทุนถึงอยู่เป็นส่วนตัว

กองทุนการลงทุนภาคเอกชนอาจเลือกที่จะอยู่เป็นส่วนตัวด้วยเหตุผลหลายประการ ดังที่ได้กล่าวมาแล้วกฎระเบียบเกี่ยวกับกองทุนการลงทุนภาคเอกชนนั้นมีความปลอดภัยมากกว่ากองทุนสาธารณะ กองทุนการลงทุนภาคเอกชนมีอิสระมากขึ้นในการจัดการทุกอย่างตั้งแต่การรายงานไปจนถึงการไถ่ถอน- สิ่งนี้ช่วยให้กองทุนการลงทุนภาคเอกชนดูการลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำว่ากองทุนสาธารณะจะหลีกเลี่ยงเนื่องจากความยากลำบากในการประเมินค่าและการชำระบัญชีปกติในกรณีของการไถ่ถอนที่เพิ่มขึ้น

กองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากเป็นกองทุนการลงทุนภาคเอกชนเพื่อให้พวกเขาสามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่ก้าวร้าวต่อไปซึ่งจะเสี่ยงเกินไปสำหรับกองทุนสาธารณะ สิ่งสำคัญที่สุดคือไม่มีการรายงานตำแหน่งสาธารณะสำหรับกองทุนการลงทุนภาคเอกชนทำให้พวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงการให้มือของพวกเขาไปยังตลาดและลดความสามารถในการทำกำไรของตำแหน่งที่สร้างขึ้นอย่างลับ ๆ

นอกเหนือจากความยืดหยุ่นในการลงทุนแล้วกองทุนการลงทุนภาคเอกชนยังเป็นยานพาหนะที่เลือกใช้สำหรับการจัดการความมั่งคั่งของครอบครัวที่สำคัญ ครอบครัวที่ร่ำรวยอย่างมากสามารถสร้าง บริษัท การลงทุนส่วนบุคคลเพื่อลงทุนความมั่งคั่งกับสมาชิกในครอบครัวในฐานะผู้ถือหุ้น บ่อยครั้งที่ บริษัท ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างเริ่มต้นสำหรับข้อตกลงนี้และมีการปรับเปลี่ยนเพื่อสร้างกองทุนการลงทุนจากผลกำไรของธุรกิจ ในกรณีนี้ครอบครัวไม่ต้องการหรือต้องการเงินทุนนอกดังนั้นจึงไม่มีแรงจูงใจที่จะนำกองทุนสาธารณะ

มีนักลงทุนกี่คนที่ได้รับอนุญาตในกองทุนการลงทุนภาคเอกชน?

พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนของปี 1940 จัดทำเป็นกองทุนเอกชนหลายประเภทซึ่งแต่ละประเภทมีขีด จำกัด การลงทุนของตนเอง กองทุนดั้งเดิมที่จัดขึ้นตามมาตรา 3 (c) (1) สามารถมีเจ้าของที่เป็นประโยชน์ไม่เกิน 100 คนซึ่งทุกคนจะต้องได้รับการรับรองนักลงทุน แต่ถ้ากองทุน 3 (c) (1) เป็นกองทุนร่วมทุนมันสามารถมีเจ้าของที่เป็นประโยชน์สูงสุด 250 คนโดยมีเงื่อนไขว่าจะเพิ่มขึ้นไม่เกิน 10 ล้านดอลลาร์ กองทุนที่จัดขึ้นตามมาตรา 3 (c) (7) สามารถมีเจ้าของที่เป็นประโยชน์สูงสุด 2,000 คนโดยที่พวกเขาเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ

บริษัท การลงทุนส่วนบุคคลทำอะไร?

บริษัท การลงทุนส่วนบุคคล (PIC) เป็น บริษัท เอกชนที่ใช้สำหรับการลงทุนทางการเงินระยะยาว นักลงทุนที่ร่ำรวยสามารถใช้รูปเพื่อเก็บเงินสดหลักทรัพย์และสินทรัพย์อื่น ๆ ทำให้นักลงทุนได้รับผลกำไรหลังภาษีที่สูงขึ้นซึ่งสามารถนำกลับมาลงทุนได้

กองทุนการลงทุนภาคเอกชนทำกำไรได้มากขึ้นหรือไม่?

โดยทั่วไปแล้วกองทุนเอกชนพยายามที่จะเอาชนะผลตอบแทนของตลาดและบางส่วนก็สามารถทำเช่นนั้นได้ อย่างไรก็ตามพวกเขายังสามารถเข้าถึงได้การลงทุนที่มีความเสี่ยงนั่นจะไม่เป็นไปได้สำหรับกองทุนรวมสาธารณะ นอกจากนี้พวกเขายังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น

บรรทัดล่าง

กองทุนการลงทุนภาคเอกชนเป็นกองทุนการลงทุนที่ไม่ได้เปิดรับการลงทุนค้าปลีก สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งจะไม่สามารถใช้ได้กับผู้จัดการกองทุนสาธารณะ กองทุนร่วมทุนและกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นตัวอย่างของกองทุนการลงทุนภาคเอกชน