ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์: คำจำกัดความในการลงทุนและการวิเคราะห์หุ้น

ความแข็งแรงของญาติคืออะไร?

ความแข็งแรงสัมพัทธ์เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ในการลงทุนโมเมนตัมและในการระบุมูลค่าหุ้น มันมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในหุ้นหรือการลงทุนอื่น ๆ ที่ทำงานได้ดีเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมหรือที่เกี่ยวข้องเกณฑ์มาตรฐาน- ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่มีความแข็งแกร่งอาจเลือก บริษัท เทคโนโลยีที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีคอมโพสิต NASDAQหรือหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนี S&P 500

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้ตัวบ่งชี้ที่เรียกว่าดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์(RSI) เพื่อสร้างสัญญาณที่มากเกินไปหรือเกินขนาด

ทำความเข้าใจกับความแข็งแกร่งของญาติ

ในขณะที่เป้าหมายของมูลค่าการลงทุนคือการซื้อต่ำและขายสูงเป้าหมายของการลงทุนที่มีความแข็งแกร่งคือการซื้อสูงและขายสูงขึ้น ดังนั้นนักลงทุนที่มีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์สันนิษฐานว่าแนวโน้มที่แสดงโดยตลาดในปัจจุบันจะดำเนินต่อไปนานพอที่จะทำให้พวกเขาได้รับผลตอบแทนในเชิงบวก การกลับรายการอย่างฉับพลันของแนวโน้มนั้นจะนำไปสู่ผลลัพธ์เชิงลบ

ถึงระบุผู้สมัครการลงทุนนักลงทุนที่มีความแข็งแรงสัมพัทธ์เริ่มต้นด้วยการสังเกตเกณฑ์มาตรฐานเช่นดัชนีคอมโพสิต NASDAQ จากนั้นพวกเขาจะดูว่า บริษัท ใดในตลาดนั้นมีประสิทธิภาพสูงกว่าเพื่อนของพวกเขาไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่าเพื่อนร่วมงานหรือลดลงอย่างรวดเร็วกว่าพวกเขา

เนื่องจากการลงทุนที่มีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ถือว่าแนวโน้มปัจจุบันจะดำเนินต่อไปในอนาคตจึงมีประสิทธิภาพมากที่สุดในช่วงเวลาที่มั่นคงโดยมีการหยุดชะงักน้อยที่สุด ในทางตรงกันข้ามช่วงเวลาที่วุ่นวายเช่นวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2550-2551อาจเป็นอันตรายสำหรับนักลงทุนที่มีความแข็งแกร่งเพราะพวกเขาสามารถนำไปสู่การกลับรายการแนวโน้มการลงทุนที่คมชัด ในสถานการณ์เหล่านั้นจิตวิทยานักลงทุนทันใดนั้นก็สามารถย้อนกลับได้ด้วยการลงทุนที่รักเมื่อวานนี้ก็ถูกรังเกียจ

แม้ว่าการลงทุนโมเมนตัมมักจะเกี่ยวข้องกับหุ้นส่วนบุคคล แต่ก็สามารถนำไปใช้กับตลาดทั้งหมดหรือภาคอุตสาหกรรมที่ใช้กองทุนดัชนีและExchange Traded Funds (ETF)- ในทำนองเดียวกันนักลงทุนสามารถลงทุนด้านความแข็งแกร่งในสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ เช่นในอสังหาริมทรัพย์โดยใช้ทรัสต์การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs)- เครื่องมือที่แปลกใหม่มากขึ้นเช่นสินค้าโภคภัณฑ์อนาคต-ตัวเลือกและอื่น ๆผลิตภัณฑ์อนุพันธ์สามารถใช้งานได้

ตัวอย่างในโลกแห่งความแข็งแกร่งสัมพัทธ์

แฮร์รี่เป็นนักลงทุนที่มีความแข็งแกร่งซึ่งจับตาดูราคาพันธบัตรของ บริษัท และS&P 500- พอร์ตการลงทุนของเขาประกอบด้วยกองทุนดัชนี S&P 500 และ ETF ที่ติดตามพันธบัตร บริษัทตลาด. ในฐานะนักลงทุนที่มีความแข็งแกร่งเขาเพิ่มขึ้นเป็นระยะ ๆการจัดสรรในเวลานั้นสินทรัพย์ใดที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าในเวลานั้น ในการทำเช่นนั้นเขาหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มอย่างต่อเนื่องของผลการดำเนินงานที่สูงกว่าของสินทรัพย์นั้นซื้อสูงและขายสูงขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพ

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเขาสังเกตเห็นว่านักลงทุนดูเหมือนจะเพิ่มการจัดสรรพันธบัตรพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาด้วยค่าใช้จ่ายของหุ้น การไหลเข้าของเงินเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ได้ขึ้นราคาตราสารหนี้และลดลงผลผลิต-

คาดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไปแฮร์รี่ตอบโต้ด้วยการลดการลงทุนของเขาใน S&P 500 และเพิ่มการลงทุนในอีทีเอฟพันธบัตรของ บริษัท เขาหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากการทำงานที่ดีกว่าของพันธบัตรเมื่อเทียบกับหุ้น

ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI)

ผู้ค้าระยะสั้นและเทคนิคยังดูความแข็งแกร่งของสัมพัทธ์ ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) คือกตัวบ่งชี้โมเมนตัมนั่นวัดขนาดของการเปลี่ยนแปลงราคาล่าสุดเพื่อประเมินที่ต้องการมากเกินไปหรือขายเกินเงื่อนไขในราคาหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ RSI จะแสดงเป็นออสซิลเลเตอร์ (กราฟเส้นที่เคลื่อนที่ระหว่างสองสุดขั้ว) และสามารถอ่านได้ตั้งแต่ 0 ถึง 100 ตัวบ่งชี้ได้รับการพัฒนาโดย J. Welles Wilder Jr. และแนะนำในหนังสือ Seminal 1978 ของเขา "แนวคิดใหม่ในระบบการซื้อขายทางเทคนิค"

การตีความแบบดั้งเดิมและการใช้ RSI คือค่าของ 70 หรือสูงกว่าบ่งชี้ว่าการรักษาความปลอดภัยกำลังมากเกินไปหรือมากเกินไปและอาจถูกเตรียมไว้สำหรับแนวโน้มการพลิกกลับหรือแก้ไขการดึงกลับในราคา. การอ่าน RSI 30 หรือต่ำกว่าบ่งบอกถึงการขายเกินหรือที่ได้ประเมินค่าต่ำต้อยเงื่อนไข.