Pullback: ความหมายในการซื้อขายด้วยตัวอย่าง

ตัวดึงกลับคืออะไร?

การดึงกลับเป็นการลดลงสั้น ๆ หรือหยุดชั่วคราวในแนวโน้มราคาสูงขึ้นโดยทั่วไปของหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ นักลงทุนที่มั่นใจว่าการดึงกลับจะใช้เวลาสั้น ๆ เป็นโอกาสในการซื้อ การดึงกลับสามารถเกิดขึ้นได้ด้วยเหตุผลหลายประการซึ่งบางส่วนไม่เกี่ยวข้องกับพื้นฐานของหุ้น

นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคที่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาของหุ้นเพื่อสร้างแนวโน้มระบุ "ระดับการสนับสนุน" หรือราคาต่ำสุดที่หุ้นมีแนวโน้มที่จะเข้าถึงก่อนที่ผู้ซื้อจะถอยกลับเข้ามา

ตัวดึงกลับบอกอะไรคุณ?

ตัวดึงกลับคล้ายกับการย้อนกลับหรือการรวมเข้าด้วยกันและบางครั้งคำศัพท์ก็ใช้แทนกันได้ คำว่าการดึงกลับมักจะใช้กับการลดลงของราคาระยะสั้น-เพียงไม่กี่ครั้งติดต่อกัน-ก่อนที่จะกลับมาทำงานต่อ

Pullbacks ถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อหากหุ้นแสดงการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้นโดยทั่วไป

ตัวอย่างเช่นหุ้นจำนวนมากมีประสบการณ์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการประกาศผลประกอบการในเชิงบวกตามด้วยการดึงกลับอย่างรวดเร็วเนื่องจากผู้ค้าขายหุ้นเพื่อทำกำไร คนอื่น ๆ ก้าวเข้ามาโดยเห็นว่ารายได้บวกเป็นสัญญาณพื้นฐานว่าหุ้นจะกลับมามีแนวโน้มที่จะกลับมาอีกครั้ง

การดึงกลับส่วนใหญ่สิ้นสุดลงเมื่อราคาหุ้นลดลงถึงระดับการสนับสนุนทางเทคนิคเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่-จุดหมุน, หรือระดับการฟื้นฟู Fibonacci- ผู้ค้าดูการเคลื่อนไหวเหล่านี้อย่างระมัดระวังเนื่องจากการแยกย่อยจากระดับการสนับสนุนอาจส่งสัญญาณกการพลิกกลับมากกว่าการดึงกลับ

ตัวอย่างวิธีการใช้การดึงกลับ

Pullbacks จะไม่เปลี่ยนการเล่าเรื่องพื้นฐานพื้นฐานที่ผลักดันการดำเนินการของราคาบนแผนภูมิ พวกเขามักจะเป็นโอกาสในการทำกำไรหลังจากที่มีราคาปลอดภัย

ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจรายงานการระเบิดรายได้และดูหุ้นกระโดด 20% หุ้นอาจประสบกับการดึงกลับในวันถัดไปเนื่องจากผู้ค้าระยะสั้นล็อคผลกำไรโดยการขายหุ้นบางส่วน

อย่างไรก็ตามรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งแสดงให้เห็นว่าธุรกิจที่อยู่ภายใต้หุ้นกำลังทำสิ่งที่ถูกต้อง ผู้ค้าและนักลงทุนซื้อและถือหุ้นจะถูกดึงดูดไปยังหุ้นโดยรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนในระยะเวลาอันใกล้นี้

แผนภูมิสต็อกทุกชิ้นมีตัวอย่างของการดึงกลับภายในบริบทของแนวโน้มขาขึ้นเป็นเวลานาน ในขณะที่การดึงกลับเหล่านี้เป็นเรื่องง่ายที่จะมองย้อนกลับไป แต่พวกเขาสามารถประเมินนักลงทุนที่มีความปลอดภัยที่สูญเสียมูลค่าได้ยากขึ้น

ในตัวอย่างข้างต้น SPDR S&P 500 ETF (Spy) จะได้รับการดึงกลับสี่ครั้งภายในบริบทของแนวโน้มที่ยาวนานขึ้น โดยทั่วไปแล้วการดึงกลับเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการย้ายไปใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันซึ่งมีการสนับสนุนทางเทคนิคก่อนที่จะรีบาวด์สูงขึ้น

ผู้ค้ามักจะตรวจสอบหลายอย่างที่แตกต่างกันตัวชี้วัดทางเทคนิคเมื่อประเมินการดึงกลับเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาไม่น่าจะเปลี่ยนเป็นการพลิกกลับระยะยาว

ความแตกต่างระหว่างการกลับรายการและการดึงกลับ

Pullbacks และการพลิกกลับทั้งสองเกี่ยวข้องกับความปลอดภัยที่ย้ายออกจากเสียงสูง แต่การดึงกลับเป็นชั่วคราวและการพลิกกลับเป็นระยะยาว

ดังนั้นผู้ค้าจะแยกแยะความแตกต่างระหว่างทั้งสองได้อย่างไร? การพลิกกลับส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานพื้นฐานของความปลอดภัยซึ่งบังคับให้ตลาดประเมินมูลค่าอีกครั้ง

ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจรายงานผลประกอบการหายนะที่ทำให้นักลงทุนคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิของหุ้นใหม่ หรือคู่แข่งสามารถปล่อยผลิตภัณฑ์ที่เหนือกว่า เหตุการณ์หลายอย่างอาจส่งผลกระทบระยะยาวต่อ บริษัท ที่อยู่ภายใต้สต็อก

เหตุการณ์เหล่านี้จะปรากฏขึ้นในหลายเซสชันและในตอนแรกจะดูเหมือนตัวดึงกลับ

ข้อ จำกัด ในการดึงกลับการซื้อขาย

ไม่มีวิธีที่สมบูรณ์แบบในการแยกแยะการดึงกลับจากการพลิกกลับ สำหรับการประชุมที่สำคัญสองสามครั้งพวกเขามีลักษณะเหมือนกัน

หากการดำเนินการของราคาแบ่งเทรนด์สำหรับกรอบเวลาของคุณคุณอาจดูการกลับรายการแทนที่จะเป็นตัวดึงกลับ

นี่ไม่ใช่เวลาที่จะเข้าสู่ตำแหน่งรั้น แน่นอนว่าการเพิ่มตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ และการสแกนข้อมูลพื้นฐานในการผสมจะเพิ่มความเชื่อมั่นของผู้ค้าในการแยกแยะการดึงกลับจากการพลิกกลับที่แท้จริง

บรรทัดล่าง

Pullbacks เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน พวกเขาสามารถถูกกระตุ้นโดยการทำกำไรหลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันในราคาของความปลอดภัยหรือข่าวเชิงลบเล็กน้อยเกี่ยวกับความปลอดภัยพื้นฐาน หรืออาจจะเป็นวันที่เลวร้ายใน Wall Street สำหรับทุกคนที่เกี่ยวข้อง

เทรนด์ผู้ค้าที่ตามมามักจะใช้การดึงกลับเพื่อเข้าร่วมในแนวโน้มขาขึ้นที่โดดเด่นหรือซื้อหุ้นเพิ่มเติมของผู้ชนะระยะยาว พวกเขาสามารถทำสิ่งนี้ผ่านคำสั่งซื้อขีด จำกัด ซื้อหยุดซื้อคำสั่งซื้อหรือเพียงแค่คำสั่งซื้อของตลาดธรรมดาหากพวกเขาต้องการกระโดดเข้ามา