ฟองสบู่เก็งกำไร: มันคืออะไรมันทำงานอย่างไร

ฟองสบู่เก็งกำไรคืออะไร?

การเก็งกำไรฟองเป็นค่าที่เพิ่มขึ้นในมูลค่าสินทรัพย์ภายในอุตสาหกรรมเฉพาะสินค้าโภคภัณฑ์หรือประเภทสินทรัพย์ในระดับที่ไม่มีเงื่อนไขซึ่งเติมเชื้อเพลิงจากกิจกรรมการเก็งกำไรที่ไม่มีเหตุผลซึ่งไม่ได้รับการสนับสนุนโดยพื้นฐาน-

ประเด็นสำคัญ

ฟองสบู่เก็งกำไรนั้นเพิ่มขึ้นอย่างมากและสูงชันของราคาที่เกิดจากความเชื่อมั่นในตลาดและโมเมนตัมมากกว่าพื้นฐานพื้นฐาน
การเก็งกำไรถูกขับเคลื่อนโดยพื้นฐานโดยพื้นฐาน - เช่นการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งหรือความคาดหวังของการครอบงำการแข่งขันในอนาคต - แต่ในไม่ช้าปัจจัยที่ไม่ได้พูดถึงหุ้นหรือมูลค่าที่แท้จริงของภาคธุรกิจ
ราคาพุ่งพรวดในขณะที่นักลงทุนกระโดดเข้ามาเพื่อหลีกเลี่ยงการหายไปของเรือโดยเชื่อว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ และโอกาสจะหายไปหากพวกเขาไม่ลงทุน
ในที่สุดพื้นฐานก็มีแรงผลักดันให้เกิดฟองสบู่พุ่งขึ้นมาสต็อกและราคาลดลงกลับไปสู่ระดับก่อนฟองสบู่

ทำความเข้าใจกับฟองสบู่เก็งกำไร

ฟองสบู่เก็งกำไรมักเกิดจากความคาดหวังที่เกินจริงของการเติบโตในอนาคตการแข็งค่าของราคาหรือเหตุการณ์อื่น ๆ ที่อาจทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นสินทรัพย์ค่า. การเก็งกำไรและกิจกรรมที่เกิดขึ้นนี้มีปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นและเมื่อนักลงทุนเพิ่มขึ้นรอบ ๆ ความคาดหวังที่เพิ่มสูงขึ้นค่าที่แท้จริงจะแนะนำ

ฟองไม่เสร็จจนกว่าราคาจะลดลงสู่ระดับปกติ กระบวนการนี้อธิบายว่าเป็นป๊อปซึ่งเป็นการอ้างอิงถึงช่วงเวลาที่ราคาลดลงอย่างมากในระหว่างที่นักลงทุนส่วนใหญ่ตื่นตระหนกและขายจากการลงทุนของพวกเขา ฟองอากาศสามารถมีอยู่ในเศรษฐกิจหุ้นและพันธะตลาดและภาคส่วนบุคคลของเศรษฐกิจ

ฟองสบู่เก็งกำไรมีประวัติศาสตร์อันยาวนานในตลาดโลก ความก้าวหน้าของเวลาพร้อมกับความก้าวหน้าทางเศรษฐกิจและเทคโนโลยีไม่ได้ชะลอการก่อตัวของพวกเขา อันที่จริงแล้วปี 2544ฟองเทคถูกกระตุ้นโดยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและการปรากฎตัวของอินเทอร์เน็ต

ในปี 2008 การโผล่ของฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์พร้อมกับการล่มสลายของหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (ABS) ที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ ได้ช่วยนำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลก ในตลาดการเงินที่ทันสมัยของเรานักเก็งกำไรมักจะทำการเดิมพันที่ทำกำไรได้เมื่อฟองสบู่เก็งกำไรระเบิดโดยการซื้ออนุพันธ์หรือการตัดทอนหลักทรัพย์โดยตรง

ห้าขั้นตอนของฟองสบู่

มีห้าขั้นตอนของฟองสบู่ตามที่ระบุไว้ครั้งแรกโดยนักเศรษฐศาสตร์ Hyman P. Minsky ในหนังสือของเขาเกี่ยวกับความไม่มั่นคงทางการเงินมินสกี้กำลังพูดถึงขั้นตอนทั่วไปโดยเฉพาะวงจรเครดิตแต่คำอธิบายยังใช้กับฟอง

ขั้นตอนแรกคือการกระจัดหมายถึงนักลงทุนกลายเป็นคนที่หลงใหลในนวัตกรรมใหม่หรือการพัฒนานโยบายการคลังเช่นระยะเวลาขยายของอัตราดอกเบี้ยต่ำ
ขั้นตอนที่สองคือความเจริญรุ่งเรืองเนื่องจากราคาสูงขึ้นในตอนแรก แต่จากนั้นก็รับความเร็วเนื่องจากนักลงทุนเพิ่มขึ้นด้วยความกลัวที่จะพลาด
ขั้นตอนที่สามคือความรู้สึกสบายซึ่งหัวที่เย็นกว่าไม่ได้เหนือกว่าและการตลาดโมเมนตัมกำลังขับเคลื่อนทาง
ขั้นตอนที่สี่นำมาการทำกำไรในระหว่างที่นักลงทุนที่เชื่อว่าฟองสบู่จะเริ่มต้นขึ้นในไม่ช้า
ขั้นตอนสุดท้ายคือความตื่นตระหนกเนื่องจากเหตุการณ์หรือชุดของเหตุการณ์ทำให้ฟองสบู่ระเบิดและหุ้นที่จะพังทลายลงอย่างรวดเร็ว

ข้อเท็จจริง

ฟองสบู่เก็งกำไรอาจเรียกว่า "ฟองราคา" หรือ "ตลาดฟองสบู่"

ข้อพิจารณาพิเศษ

ในขณะที่ฟองสบู่เก็งกำไรแต่ละตัวมีปัจจัยขับเคลื่อนและตัวแปรของตัวเองส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการรวมกันของกองกำลังพื้นฐานและจิตวิทยา

ในตอนแรกพื้นฐานที่น่าสนใจอาจผลักดันราคาที่สูงขึ้น แต่เมื่อเวลาผ่านไปการเงินเชิงพฤติกรรมทฤษฎีแนะนำว่าผู้คนลงทุนเพื่อไม่ให้ "คิดถึงเรือ" หรือ "ความกลัวที่จะพลาด (FOMO)" เมื่อผู้อื่นได้รับผลตอบแทนสูง เมื่อราคาที่สูงเทียมลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้นักลงทุนระยะสั้นส่วนใหญ่จะถูกเขย่าออกจากตลาดหลังจากที่ตลาดสามารถกลับไปสู่การถูกขับเคลื่อนโดยพื้นฐานตัวชี้วัด-