ผู้ดูแลระบบของรัฐ: มันคืออะไรวิธีการทำงาน

ผู้ดูแลระบบของรัฐคืออะไร?

ผู้ดูแลระบบของรัฐเป็นหน่วยงานรัฐบาลหรือหน่วยงานกำกับดูแลหรือเป็นทางการซึ่งดูแลและบังคับใช้กฎและข้อบังคับระดับรัฐเกี่ยวกับการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ รูปแบบกฎหมายที่เรียกว่าพระราชบัญญัติหลักทรัพย์เครื่องแบบแนะนำแต่ละรัฐในสหรัฐอเมริกาสำหรับการกำหนดกฎหมายของตนเองสำหรับการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ที่ไม่ได้อยู่ภายใต้กฎระเบียบของรัฐบาลกลาง งานของผู้ดูแลระบบของรัฐคือการปกป้องนักลงทุนจากการฉ้อโกงหลักทรัพย์ในระดับรัฐ

ในขณะที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(ก.ล.ต. ) ควบคุมและบังคับใช้กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางแต่ละรัฐยังมีหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของตนเองซึ่งบังคับใช้สิ่งที่เรียกว่า "ท้องฟ้า"กฎหมาย. กฎหมายของรัฐเหล่านี้ครอบคลุมกิจกรรมเดียวกันหลายอย่างที่ ก.ล.ต. ควบคุมเช่นการขายหลักทรัพย์และผู้ที่ขายพวกเขา แต่พวกเขาถูก จำกัด อยู่ที่หลักทรัพย์ที่ขายหรือบุคคลที่ขายพวกเขาภายในแต่ละรัฐ

ทำความเข้าใจกับผู้ดูแลระบบของรัฐ

ผู้ดูแลระบบของรัฐทำหน้าที่เป็นหลักเช่นหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ในเรื่องที่ไม่ตกอยู่ภายใต้ขอบเขตของ ก.ล.ต.

บทบาทของผู้ดูแลระบบของรัฐนั้นรวมถึงความสามารถในการห้ามการตำหนิ จำกัด หรือระงับองค์กรที่ลงทะเบียนหรือบุคคลที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดที่กำหนดไว้ในพระราชบัญญัติหลักทรัพย์เครื่องแบบ ข้อกำหนดเหล่านี้รวมถึงการละเมิดหลักทรัพย์โดยเจตนาการดำเนินธุรกิจที่ผิดจรรยาบรรณความเชื่อมั่นทางอาญาและการละเมิดอื่น ๆ

ผู้ดูแลระบบของรัฐบังคับใช้ "กฎหมายท้องฟ้าสีฟ้า" ของรัฐ นอกเหนือจากกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางแล้วแต่ละรัฐมีกฎหมายหลักทรัพย์ของตนเองซึ่งเรียกว่า "กฎหมายท้องฟ้าสีฟ้า" โดยทั่วไปซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องนักลงทุนจากแนวทางปฏิบัติด้านการขายที่ฉ้อโกงและกิจกรรมที่เกิดขึ้นภายในเขตอำนาจศาลของรัฐ

แม้ว่ากฎหมายเหล่านี้จะแตกต่างกันไปในแต่ละรัฐ แต่กฎหมายของรัฐส่วนใหญ่มักจะต้องมี บริษัท ที่เสนอหลักทรัพย์เพื่อลงทะเบียนข้อเสนอของพวกเขาก่อนที่พวกเขาจะสามารถขายในรัฐใดรัฐหนึ่งเว้นแต่จะมีการยกเว้นของรัฐที่เฉพาะเจาะจง กฎหมายยังอนุญาตให้ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์นายหน้าและตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน

ข้อพิจารณาพิเศษ

ผู้ดูแลระบบหลักทรัพย์ของรัฐยังดูแลที่ปรึกษาการลงทุนใครจัดการน้อยกว่า $ 100 ล้านที่ปรึกษาเหล่านี้จะต้องลงทะเบียนกับหน่วยงานหลักทรัพย์ของรัฐในรัฐที่พวกเขามีสถานที่หลักของธุรกิจและต้องยื่นแบบฟอร์มที่เรียกว่า "ฟอร์ม adv"กับรัฐ

ผู้ดูแลระบบของรัฐยังสามารถให้ข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท ที่ทำธุรกิจในรัฐและสามารถตรวจสอบฝากลงทะเบียนกลาง(CRD) เพื่อบอกคุณว่า บริษัท นายหน้าหรือนายหน้าของคุณมีประวัติทางวินัยหรือไม่ พวกเขายังสามารถยืนยันได้ว่า บริษัท ได้รับการเคลียร์เพื่อขายหลักทรัพย์ในรัฐของคุณหรือไม่