ข้อตกลงการสมัครสมาชิก: คำจำกัดความสิ่งที่รวมและกฎ

ข้อตกลงการสมัครสมาชิกคืออะไร?

ข้อตกลงการสมัครสมาชิกเป็นแอปพลิเคชันของนักลงทุนเพื่อเข้าร่วมหุ้นส่วน จำกัด(LP) นอกจากนี้ยังเป็นการรับประกันสองทางระหว่าง บริษัท และผู้ถือหุ้นใหม่ (สมาชิก) บริษัท ตกลงที่จะขายหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาที่เฉพาะเจาะจงและในทางกลับกันสมาชิกสัญญาว่าจะซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดไว้

ทำความเข้าใจข้อตกลงการสมัครสมาชิก

กำหนดอย่างกว้างขวางกการเป็นหุ้นส่วนเป็นข้อตกลงทางธุรกิจระหว่างสองคนขึ้นไปที่ทุกคนมีความเป็นเจ้าของในธุรกิจ กิจการหุ้นส่วนไม่จ่ายภาษี แต่ผลกำไรและการสูญเสียไหลผ่านไปยังแต่ละพันธมิตรแทน พันธมิตรจะจ่ายภาษีจากส่วนแบ่งการกระจายของรายได้ที่ต้องเสียภาษีของหุ้นส่วนตามข้อตกลงพันธมิตรบริษัท กฎหมายและ บริษัท บัญชีมักถูกจัดตั้งขึ้นเป็นหุ้นส่วนทั่วไป

ใน LP พันธมิตรทั่วไปจัดการกิจการหุ้นส่วนและนำพันธมิตรที่ จำกัด โดยใช้ข้อตกลงการสมัครสมาชิก ผู้สมัครสมัครสมาชิกเพื่อเป็นหุ้นส่วนที่ จำกัด หลังจากปฏิบัติตามข้อกำหนดมาตรฐานพันธมิตรทั่วไปตัดสินใจว่าจะยอมรับผู้สมัครหรือไม่

พันธมิตรที่ จำกัด ทำหน้าที่เป็นพันธมิตรที่เงียบโดยการจัดหาเงินทุนมักจะเป็นการลงทุนครั้งเดียวและไม่มีส่วนร่วมอย่างมีนัยสำคัญในการดำเนินงานของธุรกิจ เป็นผลให้คู่ค้ามักจะมีเสียงเพียงเล็กน้อยถึงไม่มีเสียงในการดำเนินงานในแต่ละวันของการเป็นหุ้นส่วนและมีความเสี่ยงน้อยกว่าพันธมิตรเต็มรูปแบบ

การเปิดรับความสูญเสียทางธุรกิจของคู่ค้าแต่ละรายนั้น จำกัด อยู่ที่การลงทุนดั้งเดิมของพันธมิตรนั้น ข้อตกลงการสมัครสมาชิกสำหรับการเข้าร่วม LP อธิบายถึงประสบการณ์การลงทุนความซับซ้อนและมูลค่าสุทธิของพันธมิตรที่ จำกัด ที่อาจเกิดขึ้น

ข้อตกลงการสมัครสมาชิกถูกควบคุมอย่างไร

ข้อตกลงการสมัครสมาชิกโดยทั่วไปจะครอบคลุมโดยกฎ ก.ล.ต. 506 (b) และ 506 (c) ของระเบียบ D-ข้อกำหนดเหล่านี้กำหนดวิธีการดำเนินการเสนอขายและจำนวนข้อมูลวัสดุที่ บริษัท จำเป็นต้องเปิดเผยต่อนักลงทุน

ในฐานะที่เป็นพันธมิตรที่ จำกัด ใหม่จะถูกเพิ่มเข้ามาในการเสนอขายพันธมิตรทั่วไปได้รับความยินยอมจากพันธมิตรที่มีอยู่ก่อนที่จะแก้ไขข้อตกลงการสมัครสมาชิก การระดมทุนผ่านการลงทุนในการลงทุนเกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่หนักน้อยกว่าการเสนอขายของประชาชนอย่างมีนัยสำคัญ สิ่งนี้ช่วยให้ บริษัท สามารถประหยัดเวลาและขายหลักทรัพย์ที่พวกเขาอาจไม่สามารถออกได้ในบางกรณี

ข้อตกลงการสมัครสมาชิกกับตำแหน่งส่วนตัว

เมื่อ บริษัท ต้องการระดมทุนมักจะออกหุ้นของหุ้นเพื่อซื้อโดยสาธารณะทั่วไปหรือผ่านตำแหน่งส่วนตัว- แบบฟอร์มการเปิดเผยข้อมูลหลักสำหรับนักลงทุนสาธารณะทั่วไปที่มีศักยภาพคือหนังสือชี้ชวน- หนังสือชี้ชวนเป็นข้อมูลการเปิดเผยข้อมูลที่ระบุไว้เกี่ยวกับธุรกิจและความปลอดภัยพื้นฐาน

ตำแหน่งส่วนตัวคือการขายหุ้นให้กับจำนวน จำกัดนักลงทุนที่ได้รับการรับรองผู้ที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์เฉพาะ เกณฑ์สำหรับสถานะที่ได้รับการรับรองรวมถึงการมีประสบการณ์การลงทุนในระดับหนึ่งสินทรัพย์และมูลค่าสุทธินักลงทุนจะได้รับตำแหน่งส่วนตัวบันทึกข้อตกลงเป็นทางเลือกแทนหนังสือชี้ชวน บันทึกข้อตกลงให้คำอธิบายที่ครอบคลุมน้อยกว่าของการลงทุน

ในหลายกรณีข้อตกลงการสมัครสมาชิกมาพร้อมกับบันทึกข้อตกลง ข้อตกลงบางอย่างร่างอัตราผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจงซึ่งจะจ่ายให้กับนักลงทุนเช่นเปอร์เซ็นต์เฉพาะของ บริษัทรายได้สุทธิหรือการชำระเงินก้อน

นอกจากนี้ข้อตกลงจะกำหนดวันที่ชำระเงินสำหรับผลตอบแทนเหล่านี้ โครงสร้างนี้ให้ความสำคัญกับนักลงทุนเนื่องจากพวกเขาได้รับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนก่อนที่ผู้ก่อตั้ง บริษัท หรือเจ้าของชนกลุ่มน้อยอื่น ๆ