ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนประจำปีทั้งหมด: ความหมายวิธีการทำงานของพวกเขา

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนประจำปีทั้งหมดคืออะไร?

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนรวมรายปีเป็นค่าใช้จ่ายของกองทุนเช่นค่าธรรมเนียมการจัดการและการทำธุรกรรมและค่าธรรมเนียม 12B-1 รายงานว่าเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวมของกองทุน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนรวมประจำปีจะต้องเปิดเผยต่อนักลงทุนในหนังสือชี้ชวนของกองทุน พวกเขาถูกรายงานว่าเป็นอัตราส่วนที่เรียกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมด(ter) ซึ่งแสดงถึงค่าใช้จ่ายเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ทั้งหมด

ทำความเข้าใจค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนรวมรายปีทั้งหมด

เมื่อวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนประจำปีของกองทุนนักลงทุนมักจะเห็นหมวดหมู่ดังต่อไปนี้: ค่าธรรมเนียมการจัดการการจัดจำหน่ายหรือค่าธรรมเนียม 12B-1 และค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมอื่น ๆ

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนสามารถจำแนกได้ทั้งขั้นต้นหรือสุทธิ กองทุนโหลดการขายจะไม่รวมอยู่ในค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปี แต่มีการรายงานในหนังสือชี้ชวนและเป็นปัจจัยเพิ่มเติมสำหรับการพิจารณาเมื่อวิเคราะห์ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุน

ข้อพิจารณาพิเศษ

ขั้นต้นและสุทธิ

กองทุนสามารถรายงานอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้นและสุทธิได้หากมีการทำสัญญากับหน่วยงานสำหรับการยกเว้นค่าธรรมเนียมและส่วนลด- การยกเว้นค่าธรรมเนียมและส่วนลดมักจะทำสัญญาสำหรับกรอบเวลาที่เฉพาะเจาะจง อันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้นจะแสดงค่าใช้จ่ายประจำปีทั้งหมดของกองทุนโดยไม่มีการยกเว้นหรือส่วนลดใด ๆ

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิจะแสดงค่าใช้จ่ายประจำปีพร้อมการยกเว้นค่าธรรมเนียมและส่วนลด การยกเว้นและส่วนลดอาจขยายออกไปได้ อย่างไรก็ตามนักลงทุนสามารถคาดหวังว่าจะจ่ายอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้นเมื่อส่วนลดหมดอายุ

โหลดการขาย

เมื่อซื้อและขายกองทุนซื้อขายสาธารณะผ่าน บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักบริการเต็มรูปแบบนักลงทุนมักจะจ่ายภาระการขาย บริษัท กองทุนกำหนดตารางการขายและระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุน ภาระการขายที่จ่ายให้กับคนกลางจะไม่รวมอยู่ในค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุน

ประเภทของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนรวมรายปี

ค่าธรรมเนียมการจัดการ

ค่าธรรมเนียมการจัดการมักเป็นส่วนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุน ค่าธรรมเนียมการจัดการจะสูงขึ้นสำหรับจัดการอย่างแข็งขันเงินทุน ค่าธรรมเนียมการจัดการอยู่ระหว่าง 0.20% ถึง 2.00%

ค่าจัดจำหน่าย

ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายเป็นส่วนสำคัญของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุน ค่าธรรมเนียมการแจกจ่ายอาจเป็นที่รู้จักกันในชื่อ 12B-1 ค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะจ่ายให้กับบุคคลที่สามที่เป็นพันธมิตรกับกองทุนสำหรับการจัดจำหน่าย ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายอาจจ่ายให้กับผู้จัดจำหน่ายบุคคลที่สามซึ่งเป็นพันธมิตรกับ บริษัท กองทุนเพื่อให้แน่ใจว่ามีการกระจายกองทุนในหลายช่องทาง

กองทุนบางส่วนจ่ายค่าธรรมเนียมการแจกจ่ายต่อท้ายให้กับคนกลาง ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายตัวกลางมีโครงสร้างด้วยตารางการขายของกองทุน กองทุนที่ต้องการการขายสูงสำหรับโบรกเกอร์ตัวกลางมักจะมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ต่ำกว่าและในทางกลับกัน