พระราชบัญญัตินักลงทุนที่รอบคอบ (UPIA): ความหมายการอัปเดต

พระราชบัญญัตินักลงทุนที่รอบคอบ (UPIA) เป็นมาตรฐานที่กำหนดแนวทางสำหรับผู้ดูแลทรัพย์สินที่จะติดตามเมื่อลงทุนสินทรัพย์ทรัสต์ในนามของกผู้ดูแล- นอกจากนี้ยังใช้กับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ให้คำแนะนำหรือซื้อขายในนามของลูกค้า มันเป็นการอัปเดตมาตรฐาน "Man Man" เดิมที่มีจุดประสงค์เพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในการฝึกการลงทุนตั้งแต่ปลายทศวรรษ 1960

โดยเฉพาะพระราชบัญญัตินักลงทุนที่มีความรอบคอบทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย(MPT) และผลตอบแทนทั้งหมดวิธีการออกกำลังกายความไว้วางใจการลงทุนและดุลยพินิจ

การทำความเข้าใจพระราชบัญญัตินักลงทุนที่รอบคอบ (UPIA)

พระราชบัญญัตินักลงทุนที่รอบคอบในเครื่องแบบถูกนำมาใช้ในปี 2535 โดยการปรับปรุงกฎหมายแห่งกฎหมายแห่งอเมริกาครั้งที่สามของสถาบันกฎหมาย มันเป็นการอัปเดตกฎของผู้ชายที่ได้รับการยอมรับก่อนหน้านี้

ด้วยการใช้แนวทางพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดและกำจัดข้อ จำกัด ของหมวดหมู่เกี่ยวกับการลงทุนประเภทต่าง ๆ พระราชบัญญัตินักลงทุนที่รอบคอบในเครื่องแบบได้เสริมสร้างความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนในระดับที่มากขึ้น นอกจากนี้ยังทำให้ผู้ดูแลทรัพย์สินรวมอยู่ในการลงทุนในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเช่นอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์และอนาคต ในขณะที่การลงทุนเหล่านี้เป็นรายบุคคลมีความเสี่ยงในระดับที่ค่อนข้างสูง แต่พวกเขาก็สามารถลดความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอโดยรวมในทางทฤษฎีและเพิ่มผลตอบแทนเมื่อพิจารณาในบริบทของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด

กฎของผู้ชายที่รอบคอบ

กฎของคนที่รอบคอบขึ้นอยู่กับกฎหมายทั่วไปของรัฐแมสซาชูเซตส์ที่เขียนขึ้นในปี ค.ศ. 1830 และแก้ไขในปี 2502 โดยระบุว่าความไว้วางใจที่ไว้วางใจนั้นจำเป็นต้องลงทุนสินทรัพย์ที่ไว้วางใจในฐานะ "คนที่รอบคอบ" จะลงทุนสินทรัพย์ของเขาเอง

• ความต้องการของผู้รับผลประโยชน์
• ความจำเป็นในการอนุรักษ์อสังหาริมทรัพย์
• ความต้องการรายได้

อันการลงทุนอย่างรอบคอบจะไม่กลายเป็นการลงทุนที่มีกำไรสูงเสมอไป นอกจากนี้ไม่มีใครสามารถทำนายได้ด้วยความมั่นใจว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับการตัดสินใจลงทุนใด ๆ

เมื่อเร็ว ๆ นี้กฎของคนที่รอบคอบได้ถูกเปลี่ยนชื่อกฎบุคคลที่รอบคอบ- ชุดของแนวทางนี้สามารถนำไปใช้นอกโดเมน Trustee ซึ่งเรียกว่ากฎนักลงทุนที่รอบคอบ-

พระราชบัญญัตินักลงทุนที่รอบคอบในเครื่องแบบเกี่ยวกับกฎ

พระราชบัญญัตินักลงทุนที่มีความรอบคอบในเครื่องแบบได้ทำการเปลี่ยนแปลงหลักสี่ประการกับมาตรฐานกฎของคนที่รอบคอบก่อนหน้านี้:

• พอร์ตการลงทุนทั้งหมดของบัญชี Trust ได้รับการพิจารณาเมื่อพิจารณาความรอบคอบของการลงทุนรายบุคคล ภายใต้มาตรฐานพระราชบัญญัตินักลงทุนที่รอบคอบสม่ำเสมอความไว้วางใจจะไม่รับผิดชอบต่อการขาดทุนจากการลงทุนของแต่ละบุคคลตราบใดที่การลงทุนสอดคล้องกับพอร์ตการลงทุนโดยรวมหรือวัตถุประสงค์การลงทุน-
• การกระจายตัวเป็นสิ่งจำเป็นอย่างชัดเจนเพื่อเป็นหน้าที่สำหรับการลงทุนที่ไว้วางใจอย่างรอบคอบ
• ไม่มีหมวดหมู่หรือประเภทของการลงทุนถือว่าไม่รอบคอบโดยเนื้อแท้ แต่พิจารณาถึงความเหมาะสมตามความต้องการของพอร์ตโฟลิโอ เป็นผลให้สินเชื่อเพื่อการลงทุนจูเนียร์ภาระการลงทุนในหุ้นส่วน จำกัด ตราสารอนุพันธ์ฟิวเจอร์สและยานพาหนะการลงทุนที่คล้ายกันสามารถเป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม,การเก็งกำไรและการรับความเสี่ยงทันทีไม่ได้ถูกลงโทษตามกฎและยังคงอยู่ภายใต้ความรับผิดที่เป็นไปได้
• ความไว้วางใจได้รับอนุญาตให้มอบหมายการจัดการการลงทุนและฟังก์ชั่นอื่น ๆ ให้กับบุคคลที่สามที่ผ่านการรับรอง

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดของพระราชบัญญัติการลงทุนที่สำคัญที่สุดของเครื่องแบบคือมาตรฐานความรอบคอบจะถูกนำไปใช้กับการลงทุนใด ๆ ในบริบทของพอร์ตการลงทุนทั้งหมดแทนที่จะลงทุนรายบุคคล