Saudi Aramco คืออะไร? ประวัติการเสนอขายหุ้น IPO และการเงิน

Saudi Aramco เป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดในโลกเป็นที่รู้จักอย่างเป็นทางการในฐานะ บริษัท น้ำมันซาอุดีอาระเบีย บริษัท เป็นของรัฐเป็นหลักและตั้งอยู่ใน Dhahran, ซาอุดิอาระเบียมันเป็น บริษัท ที่ทำกำไรได้มากที่สุดในโลกบดบังแม้แต่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเช่น Apple (AAPL) และ Microsoft(MSFT-

โลกได้แอบดูภาพรวมทางการเงินของ บริษัท ที่ลับมายาวนานนี้หลังจากนั้นหน่วยงานจัดอันดับเครดิตเปิดตัวรายละเอียดทางการเงินเกี่ยวกับ Saudi Aramco ในเดือนเมษายน 2019 ก่อนเปิดตัวนานาชาติพันธะขายซึ่งระดมทุนได้ $ 12 พันล้าน

ก่อนที่จะสู่สาธารณะในปี 2562 ซาอุดีอาระเบียอารัมโกได้ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนในปี 2559 เมื่อมงกุฎซาอุดีการประเมินค่าประมาณ $ 2 ล้านล้าน มันจะยิ่งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาการเสนอขายครั้งแรก (IPO)-

Saudi Aramco ก่อตั้งขึ้นหลังจากกข้อตกลงสัมปทานระหว่างรัฐบาลซาอุดิอาระเบียอาหรับและ บริษัท น้ำมันมาตรฐานของแคลิฟอร์เนียในปี 2476 บริษัท เริ่มดำเนินการขุดเจาะขั้นต้นไม่นานหลังจากนั้นเริ่มการผลิตน้ำมันเชิงพาณิชย์ครั้งแรกในปี 2481

Saudi Aramco ขยายตัวอย่างรวดเร็วทั่วซาอุดีอาระเบียในช่วงทศวรรษหน้าน้ำมันดิบการผลิต 500,000 บาร์เรลต่อวันในปี 1949 เพื่อให้ทันกับการผลิต บริษัท ได้สร้างท่อส่งสินค้าและสร้างท่อส่งผ่านของทรานส์-อาราเบียซึ่งยาวที่สุดในโลก

ในปี 1973 รัฐบาลซาอุดิอาระเบียได้ซื้อดอกเบี้ย 25% ใน บริษัท และค่อยๆเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในช่วงทศวรรษ ในปี 1980 รัฐบาลเป็นเจ้าของ บริษัท 100%

บริษัท น้ำมันของซาอุดิอาระเบียอาหรับก่อตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการในปี 2531 ตลอดช่วงปี 1990 มันได้สร้างพันธมิตรทั่วโลกและข้อตกลงการเป็นหุ้นส่วน บริษัท ก็เริ่มลงทุนอย่างหนักการวิจัยและพัฒนา(R&D) เพื่อขยายไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่โลหะและดิบต่อเคมี

Amin H. Nasser เป็นผู้บริหารระดับสูงของ Saudi Aramco ซึ่งทำหน้าที่เป็นประธานของ บริษัท และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) นอกจากนี้เขายังนั่งอยู่ในคณะกรรมการ บริษัท ซึ่งเป็นหัวหน้าโดยประธาน Yasir Othman al-Rumayyan

การเสนอขายหุ้นของ Saudi Aramco

แผนการเปิดตัวสาธารณะของ บริษัท หยุดชะงักในบางครั้งเนื่องจากนักวิเคราะห์บางคนแย้งว่ามูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท นั้นต่ำกว่าการประเมินมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ของเจ้าชายนอกจากนี้ยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการตอบสนองของนักลงทุนต่อข้อกล่าวหาว่า Bin Salman เป็นกำลังสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการฆาตกรรมโพสต์วอชิงตันนักข่าว Jamal Khashoggi

อย่างไรก็ตาม Saudi Aramco ได้เปิดเผยต่อสาธารณชนด้วยการเสนอขายหุ้นในปี 2562 เพิ่มสถิติ 25.6 พันล้านดอลลาร์โดยขายหุ้นสามพันล้านหุ้น นี่เป็นเพียง 1.5% ของมูลค่าของ บริษัท - ต่ำกว่า บริษัท อย่าง Apple ซึ่งมีเพียงประมาณ 0.10% ของหุ้นในมือของคนวงในการ จำกัด การเป็นเจ้าของอนุญาตให้ซาอุดิอาระเบียอยู่ในการควบคุมของ บริษัท เนื่องจากเงินที่ได้จากการเสนอขายเป็นศูนย์กลางของแผนโดยซาอุดิอาระเบียเพื่อกระจายยักษ์น้ำมัน

ใช้ไฟล์กรีนโชหรือตัวเลือกการจัดสรรที่มากเกินไป บริษัท ได้เพิ่มขนาดของการเสนอขายหุ้น IPO เป็น 29.4 พันล้านดอลลาร์หลังจากขายหุ้นเพิ่มเติม 450 ล้านหุ้น ราคา IPO มูลค่า บริษัท อยู่ที่ 1.87 ล้านล้านดอลลาร์ - ยังต่ำกว่ามงกุฎปรินซ์การประเมินค่า-

การมีส่วนร่วมของซาอุดีอาระเบียในซาอุดีอาระเบีย Aramco

เนื่องจาก บริษัท เป็นหลักหน่วยงานของรัฐรัฐบาลซาอุดิอาระเบียได้เป็นส่วนสำคัญของความมั่งคั่ง ในความเป็นจริง Saudi Aramco จ่ายอัตราภาษีที่หนัก 50% ให้กับรัฐบาลซาอุดิอาระเบีย ก่อนปี 2560 อัตราภาษีคือ 85%

ความสัมพันธ์ของรัฐบาลซาอุดิอาระเบียต่อรัฐบาลส่งผลให้คะแนนต่ำกว่าที่คาดไว้จาก บริษัท ที่มีความสูงMoody'sให้คะแนน บริษัท A1 เนื่องจากการเชื่อมโยงเครดิตกับรัฐบาลซาอุดิอาระเบียสิ่งนี้ทำให้มันอยู่ด้านล่างของเพื่อนเช่นเชฟรอนและเอ็กซอน

“ ในขณะที่มีประวัติที่ชัดเจนของ Aramco ที่ดำเนินการในฐานะ บริษัท อิสระเชิงพาณิชย์งบประมาณของรัฐบาลนั้นพึ่งพาอย่างมากจากการมีส่วนร่วมจาก Aramco ในรูปแบบของค่าลิขสิทธิ์ภาษีและเงินปันผล” Rehan Akbar เจ้าหน้าที่สินเชื่ออาวุโสของ Moody กล่าว

การเงินของ Saudi Aramco

เป็นเวลาหลายปีที่การเงินของซาอุดีอาระเบีย Aramco ไม่สามารถเปิดเผยต่อสาธารณชนได้ตั้งแต่ บริษัท เป็นของกลางในช่วงปลายทศวรรษ 1970 ในที่สุด บริษัท น้ำมันก็ให้ข้อมูลทางการเงินในไฟล์หนังสือชี้ชวนเชื่อมโยงกับการขายพันธบัตรมูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2562

ปีงบประมาณ 2563 ทำเครื่องหมายปีที่สองของซาอุดิอาระเบียอารัมโกในฐานะ บริษัท มหาชน ปีนี้ถูกทำเครื่องหมายด้วยจุดอ่อนในอุตสาหกรรมขอบคุณการระบาดของโรค Covid-19 ทั่วโลก รายได้สุทธิอยู่ที่ 49 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีซึ่งลดลงจาก 88 พันล้านดอลลาร์ที่ บริษัท รายงานในปี 2562

ความต้องการต่ำและความผันผวนราคาพลังงานส่งผลกระทบอย่างมากต่อ บริษัท และบรรทัดล่างสุดในระหว่างปี ครึ่งหลังของปีแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงเล็กน้อยเมื่อความต้องการเริ่มขึ้น

เงินสำรองของ Aramco อยู่ที่ 255.2 บาร์เรล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2020 ตัวเลขนี้รวมน้ำมันดิบ 198.8 พันล้านน้ำมันของเหลวก๊าซธรรมชาติ 25.2 พันล้าน พร้อมกับลูกบาศก์มาตรฐาน 191.6 ล้านล้านลูกบาศก์ฟุตก๊าซธรรมชาติ-เปรียบเทียบสิ่งนี้กับสำรองของ Exxon Mobil ซึ่งรายงาน 15 พันล้านบาร์เรล - 60% น้ำมันและก๊าซธรรมชาติ 40% - เมื่อสิ้นสุดปี 2563

แม้จะมีความท้าทาย Saudi Aramco ยังคงอยู่ก่อนการแข่งขัน Royal Dutch Shell (RDS.A) รายงานผลกำไร $ 4.85 สำหรับปีงบประมาณเทียบกับกำไรรายปี 16.5 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2562

หลังจากการระบาดใหญ่

ด้วยการระบาดของโรคที่อยู่เบื้องหลังความมั่งคั่งของซาอุดีอาระเบีย Aramco ก็หยิบขึ้นมา

บริษัท รายงานรายได้สุทธิ 121.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2566 ซึ่งเป็นจำนวนที่สูงที่สุดเป็นอันดับสอง ตัวเลขสำหรับปี 2022 คือ 161.1 พันล้าน บริษัท จ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนเงินรวม 97.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2566 เพิ่มขึ้น 30% จากปีที่แล้ว

บรรทัดล่าง

Saudi Aramco ยังคงเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดในโลกในปี 2567 นอกจากนี้ยังเป็น บริษัท ที่ทำกำไรได้มากที่สุดในโลกโดยมี Apple และ Microsoft ออกมา ไม่น่าแปลกใจที่อาณาจักรแห่งซาอุดิอาระเบียกำลังมองหาการกระจายเศรษฐกิจเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับโลกเชื้อเพลิงหลังฟอสซิล มันมีความคืบหน้าแม้ว่ามันจะยังไม่ได้อยู่ที่นั่น