如何在保险公司购买股票

保险公司提供我们大多数人都需要的产品，并因此承担了我们不想要的许多风险。保险公司往往被视为大，相对无聊金融机构，但实际上，他们是在保护他人免受财务伤害和风险管理。

关键要点

直到最近，大多数保险公司都是由其保单持有人而不是外部投资者拥有的共同组合的。
贬低是将这些互助者转换为股票公司的过程，现在它们已在主要证券交易所上市。
购买保险股时，生活和健康保险公司与财产因果保险公司的业务模式存在根本差异。

保险业的拆除

从历史上看，保险公司的结构为共同公司，由保单持有人拥有，仅是为了保单持有人的利益而运营的。另一方面，股票公司属于股东他们试图最大程度地提高股东的回报。近年来，许多共同公司已在一个称为股票公司转换为股票公司拆除。由于共同公司不向公众发行股票，因此只能将股票公司投资于股市。

保险公司出售保单，如果在政策期限期间发生有覆盖的事件，则承诺向保单持有人支付利益。和人寿保险，涵盖的事件将是被保险人的死亡。和房主保险那可能是房屋大火，暴风雨损失或盗窃。

换取保险范围保单持有人支付保险公司保费，这些投资是为了为公司赚取利润，直到需要支付索赔为止。

投资保险公司

保险公司有独特的情况，使其分析与银行或银行等其他金融机构不同贷方。

所有保险公司都有一套未来负债，在合同上有义务支付合格活动。结果，他们必须保守地投资保费，才能准备好液体资产手头支付这些索赔。保险公司投资组合经理利用资产责任管理（ALM）通过将资产与负债相匹配；而不是更熟悉的仅资产管理的管理，该管理旨在最大程度地提高收益，同时最大程度地减少投资组合风险。

因此，保险公司投资组合主要由固定收益证券喜欢高质量美国政府发行的债券或大型公司的AAA评级债券。

一般而言，卫生部门以外的保险公司有两种一般类型：人寿保险和财产以及伤亡保险。每个人都有投资者应该考虑的特殊考虑。

人寿保险公司

评估人寿保险公司时，重要的是要知道政府监管指导他们保持一个资产评估储备（AVR）作为对投资组合价值的大量损失或投资收入。因此，这些公司往往拥有较少的财务杠杆作用在工作中比其他类型的金融机构。这构成了潜在的估值问题，因为这意味着保险公司对市场价值但是负债在书价。

精算科学已经发展了死亡表擅长平均确定何时生活保险索赔保单持有人去世，将到期。这些负债的规模也已提前知道，因为发行了人寿保险单。死亡益处不会随通货膨胀而调整。由于负债的数量和预期时机都是众所周知的，因此这些公司试图投资于与这些负债的规模和持续时间相匹配的投资组合。超额回报金额或资产超过负债的金额称为剩余。最大化盈余价值和稳定性是人寿保险投资组合的主要目标。由于人寿保险政策通常不会在很多年内支付好处，因此这些公司的投资组合往往包括多年来成熟度的高质量债券。

人寿保险公司还必须考虑分解当保单持有人从永久性政策中撤出现金价值（以现金价值为贷款）时风险，导致对流动性来自投资组合。这通常发生在高利率时期。同时，高利率导致保险公司的投资组合降低由于它们主要投资于债券，并且随着利率上涨，债券的价格下跌。这种因素组合可以导致回报的波动性增加，并在高利率期间增加风险。

一些公开上市的人寿保险公司是：大都会人寿（见面），审慎（pru），Genworth Financial（GNW），林肯国家（LNC），Axa（Axahy：OTC）和Aegon（AEG）。

投资财产和伤亡公司

资产责任管理对财产和伤亡公司也至关重要，但是这些公司的风险暴露与许多领域的人寿保险公司不同。虽然产品的产品更加多样化 - 房屋，汽车，摩托车，船，责任，雨伞，洪水等。因此，这些公司的投资组合将倾向于由几个月至一年的高质量债券组成。

此外，索赔可能需要很长时间才能解决和支付。索赔程序可能是有争议的，并且可能在支付索赔之前花费数年的时间 - 如果支付索赔。

许多非生活政策也承担通货膨胀风险，因为政策有望完全替代物品的价值，即使由于通货膨胀，该项目名义上的昂贵。综上所述，负债的时间和数量比生活公司更不确定。

财产和伤亡保险公司也经历了承保周期或盈利周期，通常持续3 - 5年。在激烈的商业竞争期间，政策的价格被降低以保留业务和捕获市场份额（想想所有声称降低汽车保险成本的广告）。通常，保险公司投资组合中的证券价格低于可持续水平，并导致损失，因为支付了政策索赔。公司必须清算投资组合资产以补充现金流量，并共享价格可能会掉落。保险公司被迫提高政策的价格，盈利能力开始再次增长，为重新竞争打开了大门。结果，财产伤亡保险公司将倾向于投资应税债券在发生损失的周期期间市政债券在积极利润期间。

上市的一些最大的财产和伤亡保险公司证券交易所投资者可以购买股票的地方是：Allstate（全部），进步（PGR），伯克希尔·海瑟薇（拥有GEICO和许多其他保险公司），旅行者（TRV）和苏黎世（Zurvy：OTC）。