投资组合经理：定义，类型和职责

什么是投资组合经理？

“投资组合经理”一词是指为个人和/或机构投资者做出投资决策的金融专业人员。投资组合经理开发和实施投资策略并管理投资组合的日常交易。这些专业人员可能负责管理个人投资者的资产或机构基金的资产，例如共同基金。投资者在投资资金时应考虑投资组合经理的往绩记录。

职责和责任

如上所述，投资组合经理负责就个人投资者和各种资金的资产做出投资决定，包括共同基金，交易贸易资金（ETF）和封闭式资金仅举几例。经理通过创建和实施各种投资策略来做到这一点逆势投资，积极的投资和被动投资。

投资组合经理构建和管理投资或金融投资组合根据他们的投资风格。目的是最大程度地减少损失，同时最大程度地提高回报。这需要进行研究，通过调整这些投资组合重新平衡定期与投资者进行沟通。

投资组合经理对基金的影响很大，无论是封闭基金还是开放式基金，对冲基金，风险投资基金，或etf。投资组合经理做出的决定将直接影响基金的返回。投资组合经理是（或通常应该是）经验丰富的投资者，经纪人或商人，在财务管理和持续成功的记录方面具有强大的背景。

投资组合经理可能会发现自己作为同事进行研究，指导投资团队在中期，或与个人客户一起为私人财富管理公司合作。高级管理人员通常与首席投资官（CIO）他们的资金。根据他们的工作地点，投资组合经理可以通过基本工资进行补偿，委员会和奖金。

投资组合经理的类型

无论他们的教育或专业背景如何，投资组合经理通常都属于两个类别之一：主动或被动投资组合经理。我们强调以下两个之间的区别

• 活跃的投资组合经理：经理可以采取积极的投资方法，这意味着他们试图始终如一地击败平均市场收益。这是使用动手方法完成的，该方法涉及定期买卖。活跃的投资组合经理非常有经验，而且他们的作用非常重要，因为他们的投资风格直接导致了基金的回报。潜在的投资者应考虑一个活跃基金的营销材料以获取有关投资方法的更多信息。
  
• 被动投资组合经理：如果经理采用被动方法，他们的投资策略会反映出特定的市场指数。将该市场指数用作基准非常重要，因为投资者应该期望长期看到类似的回报。因此，被动经理倾向于采取一种动手的方法。他们的经验水平往往低到高。

	Active Portfolio Manager	被动投资组合经理
方法	经常买卖	指数基金管理
管理风格	实践方法	脱外方法
经验	经验丰富	低至高水平的经验
目标	优于基准，索引或市场收益	匹配基准，指数或市场收益

是什么使一名出色的投资组合经理？

无论投资方法如何，所有投资组合经理都需要具有非常具体的素质成功。第一个是构想。如果投资组合经理处于活动状态，那么拥有原始投资见解的能力至关重要。如果经理采用一种被动的方法，则原始见解的形式是他们决定反映的市场指数。被动经理必须对索引做出明智的选择。

投资组合经理进行研究的方式非常重要：

• 活跃的经理列出了成千上万的公司清单，并将其与几百个列表相结合。然后，候选名单被授予基金分析师，以分析潜在投资的基本面，然后投资组合经理评估公司并做出投资决定。
• 被动经理还通过查看各个市场来进行研究指数并选择最适合该基金的人。

投资组合经理应拥有的其他关键特征包括沟通技巧，独立工作的能力以及与他人一起工作的能力（尤其是在与其他经理合作时）以及风险管理。

当您研究投资组合经理时，请确保您查看他们的经验，收取的费用和佣金以及投资风格和哲学。尝试从他人那里获得建议或阅读评论，以了解其他人对特定投资组合经理的看法。

底线

对于投资者而言，在做出有关其财务未来的关键决策时进行研究很重要。确保您研究任何潜在资产，但还研究投资组合经理。审查这些财务专业人员时，您应该注意的一些关键因素包括他们的经验，收取的费用以及投资风格和哲学。