股息增长的有利可图

许多投资者认为股息付费公司是无聊的低退还投资机会。与高飞行相比小帽子公司，谁挥发性可能会令人兴奋，股息支付股票通常更成熟和可预测。尽管这可能对某些人来说可能很乏味，但是一致的股息与股价上涨的结合可以提供足够强大的收入潜力以使人们感到兴奋。

股息产量

了解如何评估股息公司可以使我们了解股息如何抽出您的回报。一个普遍的看法是高股息产量，这表明股息支付的股价比例很高，这是最重要的措施。但是，产量大大高于行业中其他股票的收益可能不是良好的股息，而是一个股息郁闷价格（股息收益率=每股年度股息/每股股息）。反过来，遭受的价格可能标志着股息削减，或者更糟的是消除了股息。

股息权力的重要迹象不是很高的股息收益率，而是公司质量高，您可以通过其股息历史来发现，这应该随着时间的推移而增加。如果您是长期投资者，寻找此类公司可能会非常有意义。

股息支付比率

这股息支付比率，分配给股息的公司收入的比例进一步表明，股息盈利能力的来源与公司增长结合使用。因此，如果公司保持股息支付比率不变，例如4％，但该公司增长，4％开始代表越来越大的数量。 （例如，40美元中的4％（1.60美元）高于20美元的4％，即80美分）。

例子

假设您通过购买10股以每股100美元的价格购买了乔的冰淇淋公司1,000美元。这是一家管理良好的公司P/E比10，支出比率为10％，相当于每股1美元的股息。这很不错，但是没什么可写的，因为您只收到了股息的1％的1％。

但是，由于Joe是如此出色的经理，因此该公司稳步扩大，几年后，股价约为200美元。但是，支付比率保持在10％的恒定状态，而市盈率也保持在10％（10）；因此，您现在收到20美元的收入或每股2美元的$ 2。随着收入的增加，即使支出比率仍然稳定，股息付款也会增加。由于您支付了每股100美元，因此您的有效股息收益率现在为2％，高于原始1％。

现在，快进了十年：乔的冰淇淋公司取得了巨大的成功，因为越来越多的北美人倾向于炎热，阳光明媚的气候。股票价格一直在赞赏，现在售价为150美元分裂2比1三次。

这意味着您最初的10股投资已增长到80股（20股，40股，现在是80股），价值12,000美元。如果支付比率保持不变，并且我们继续以10个恒定的市盈率为10，那么您现在将获得收益的10％（1,200美元）或120美元，这是您初始投资的12％。因此，即使乔的股息支付比率没有改变，因为他已经成长了公司，但仅股息就获得了良好的回报（它们急剧增加了总回报你得到了资本增值）。

特殊考虑

几十年来，许多投资者一直在使用以诸如可口可乐（Coca-Cola）的家喻户晓的股份来使用这种以股息为中心的策略（那），约翰逊和约翰逊（jnj），Kellanova（以前称为Kellogg）（k）和通用电动Vernova（GEV）。在上面的示例中，我们展示了如何有利可图可以是静态股息支出；想象一下，一家增长以增加支出的公司的收入能力。

1972年，约翰逊和约翰逊在年度股息中支付了每股0.009315美元。在2020年，它在股息上支付了每股3.98美元。在这48年的时间里，约翰逊和约翰逊的年度股息的年龄增长了13.5％。随着公司变得越来越稳定，无论经济背景如何，公司都变得越来越稳定，它可以部分地通过提高其支付比率来做到这一点。

例如，在1993年，约翰逊和约翰逊（Johnson＆Johnson）以股息支付了其净收入的大约35％。在2020年，它作为股息支付了其净收入的62％以上。

底线

股息可能不是最热门的投资策略在那里。但是从长远来看，使用这些“无聊”的公司使用经过久经考验的投资策略将获得任何愚蠢的回报。