资产分配与安全选择：有什么区别？

资产分配与安全选择：概述

资产分配和安全选择就像您的投资旅程的高速公路和附带道路一样，选择将您朝着财务目标迈进。

分配资产就像计划要采取哪种道路，这些道路的范围从更快的增长速度和风险较高的股票到更多平静的乡村道路，这些道路越来越慢地向目的地倾斜。正如所有驾驶员对风险更高和策略的容忍度不同一样 - 有些是在道路上有点魔鬼，其他人则在正确的车道上徘徊，很乐意像其他人一起比赛时安全地安全 - 您需要决定哪种旅程是您想要的。

同时，选择证券涉及跟进您将采用哪种路线（高速公路，当地道路或其他替代方案），并采用了高速公路或当地道路的特定选择。每个人都会带您经过不同的地标，有些人可能会将您带入交通拥堵的心脏。安全选择涉及确定哪些投资最适合您，尤其是随着道路条件的变化，您可能必须重新考虑如何将所有这些映射到全部。

两者都是互连的。资产分配为您的投资旅程提供了结构和整体路线，确保您朝着长期财务目标朝着正确的方向前进。安全选择是随着机会的出现或盛行的市场条件的变化，您将如何适应。要到达您的财务目的地，您通常需要两者。在下面，我们可以帮助您开始映射。

资产分配

不同类型的资产对市场变化的反应不同。例如，当股票蓬勃发展时，债券通常不会。同样，当大型股票向前拉动时，小型股票往往会滞后。不同资产类别对市场条件的反应方式的这种差异称为“非相关”，它为投资者提供了一些最积极的风险保护。

当你分配您的资产，您将不同的投资融为一体，以平衡风险并根据您的个人目标返回。目的是创建一个投资组合，该投资组合可以最大程度地减少风险，同时最大程度地提高收益。

如果您的目标是获得更高的回报并可以应对更大的风险，那么您可能会拥有一个对股票更加重视的投资组合。将80/20或90/10的股票组合到债券将被认为是侵略性的 - 您选择了高速公路的左车道。在您的股票投资中，您可以包括积极的增长股票，新兴市场或小型股，中股和大型股票的混合。同时，在高速公路的右车道上，是更保守的投资者，他更喜欢60/40或50/50的股票混合物而不是债券，而较大的部分则分配给更稳定的大型大型股票。

做出资产分配决策

资产分配涉及找到合适的资产组合，例如股票，债券，房地产和其他投资，以平衡风险和潜在收益。您将这些决定基于您的财务目标和风险的舒适性，旨在从您的投资组合中获得最佳性能，同时降低风险。

一旦确定资产组合，您将选择诸如共同基金和交易所交易资金等特定投资（ETF）适合您的分配计划。此步骤可帮助您微调投资组合，以更好地与目标保持一致。重要的是建立一个多元化的基础，这将为您提供长期投资成功的准备。这是您需要考虑的内容：

• 风险概况：您的风险概况反映了您愿意的风险，并且能够根据您的财务心理学和财务状况承担。您可以定制如何分配资产以匹配风险概况，以平衡可接受风险水平的回报的潜力。
• 时间表：您的投资时间表对于决定您的资产组合至关重要。如果您的时间表很长，您可能会选择股票等风险更高的投资，以提高潜在的增长。如果您很快需要资金，请更安全，更多液体资产像债券一样，通常是更好的选择。
• 财务目标：您的投资策略将由您的目标塑造，无论是短期（为汽车或家庭节省）还是长期（退休，大学资金）。资产分配和投资选择旨在使您的选择与这些目标保持一致，从而确保您的投资组合更有可能提供所需的东西。

安全选择

确定您的资产分配策略后，是时候选择组成您的投资组合的证券了。大多数投资者从一系列共同基金和与他们的投资目标保持一致的ETF。

例如，如果您喜欢一种保守的方法，则可能会寻找强调保护您的资本的资金，同时仍具有一些增长潜力。同时，如果您的方法更具侵略性，则可能需要专注于增长资金。

如果您想保持一个被动投资者，您可能会倾向于追踪诸如标准普尔500的主要股票指数的低成本指数基金。保守的投资者，一个想要保留自己拥有的并开发收入的人可能会考虑股息股票的股票，而中等投资者可能会结合S＆P 500 Index基金，并将分配给中型CAP或小型股票较小的资金。

同时，如果您的目标是胜过索引 - 即使仅购买指数资金也无法正常工作，则可以在许多积极管理的资金中进行选择。如果您有很多资产或高收入，也可以与货币经理合作选择单个股票并制作自定义投资组合。与财务顾问合作始终是一个审慎的选择，无论收入水平如何。

比较资产分配和安全选择的重要性

资产分配承认未来的资产价格是不确定的，因为他们认识到市场和经济状况会导致某些资产获得价值，而另一些资产损失。该策略更多地关注管理风险并准备波动率，而不是管理绩效。同时，选择个人证券需要预期未来的趋势。如果您相信可以，那么您认为投资者可以根据可用信息预测价格方向。尽管这似乎是常识，但它反映了关于市场如何运作的主要哲学决定。

那些喜欢资产分配的人

有效的市场假设（EMH）指出，股票价格完全反映了所有可用的信息，这意味着投资者无法始终如一地找到和利用错误定价的股票。这意味着您不能（或大多数人都不能）融入市场。 EMH的鼎盛时期是在1970年代首次获得知名度时的鼎盛时期，这并不是一个巧合：认为大多数人会比尝试选择特定股票更好地被动投资。更广泛地说，如果EMH正确，请忘记所有选择合适股份并击败市场的幻想：投资者最好选择合适的资产分配并投资于多样化的被动管理基金的投资组合。

现代投资组合理论（MPT）独立发展，与EMH很好地吻合。 MPT建议，多元化的投资组合比挑选单个股票或债券要好，而在资产类型上进行投资多样化可以提高您的回报。最好的投资组合将平衡获得最佳收益与您可接受的风险水平。

尽管您如何分配资产和选择证券很重要，但第一个在这些理论中更为重要。您应该主要针对正确的资产分配，可以通过索引跟踪资金。

那些优先选择安全性的人

这并不是说没有主动投资的拥护者，包括技术和基本分析师以及活跃的投资组合经理，其职业是基于安全选择的重要性。

作为技术分析师，您将依靠价格图表，趋势和模式来预测未来的价格转移。您坚信研究资产价格变化及其模式可以揭示出胜过市场的投资。您认为，基于技术信号的特定证券比仅仅拥有广泛的资产多样性更重要。

作为一名基本分析师，您可以分析公司的财务状况，市场地位和竞争优势，以寻求被低估的股票。对单个证券的深入研究可以揭示高回报的前景，即通用资产分配策略忽略了。并非所有信息当前都在市场上共享（如果是的话，一家公司都不会被低估为您找到 - 您可以利用这种低效率。

现在，假设您是一名活跃的投资组合经理，例如负责对冲基金或中美洲的许多共同基金的经理。在这种情况下，您强调主动管理，该管理旨在通过仔细选择证券来胜过市场。您认为，熟练的经理可以选择超过指数的证券，通过寻找价格低廉的资产或更广泛的分配策略所错过的趋势。

很少有投资者严格遵守两种观点。相反，大多数投资者都是实用的：他们将两种策略融合在一起，以适应其目标和风险承受能力。如果索引带来丰厚的回报，就像最近几十年一样，他们将投资于它们。但是，如果他们看到特定资产获得良好回报的前景（一种股票，房地产前景，加密货币等），他们会跳上它。从长远来看，资产分配对于大多数投资者来说更有意义。通过深思熟虑地结合了广泛的，多样化的资产分配，偶尔选择特定的证券来利用投资前景，您可以从两种方法的优势中受益。

ETF安全选择的示例

经过仔细的研究，您将投资组合的20％投资于技术股票，以提高潜在收益，同时与风险承受能力相匹配。为此，您可以选择技术选择行业SPDR基金（XLK）。这种著名的ETF使您广泛地接触技术界，并专门从事硬件，软件和服务。

通过投资XLK，您将拥有像Apple Inc.这样的技术巨头（（AAPL），Microsoft Corporation（MSFT），Broadcom Inc.（avgo）和Nvidia Corporation（NVDA）。这种方法可以帮助您符合您的整体投资策略的目标。

底线

在制定投资策略时，资产分配和安全选择至关重要。通过根据风险和回报潜力将您的投资传播到不同资产类型中，您可以帮助最大程度地降低风险并最大化收益。尽管资产分配为您的投资组合设定了广泛的轮廓，但当您选择特定投资以实现目标时，安全选择会完善它。这些策略共同构成了一种智能投资方法的核心，资产分配被认为是大多数投资者在长期成功方面的更重要因素。