如何解码公司的收益报告

这收益报告是公开交易公司在特定时期报告其财务业绩的主要方法。投资者可以使用公司的收益报告来了解公司运营的状况以及公司是否表现良好。

但是，重要的是要注意，收益报告通常会呈现公司财务状况的玫瑰色情况。结果，学习如何阅读和破译收益报告很重要，以便您可以将管理团队的销售销量与现实分开。

收益报告

公司通常发行新闻稿突出显示的内容10-Q。新闻稿通常只包含几段信息，高管的声明以及投资者感兴趣的一些关键要素的概述，包括收入，净收入，现金周转，，，，每股收益和股息。

公司还将为投资者发布演讲甲板，其中包含该时期的财务重点和成功。但是，甲板是为投资者准备的，通常包含一个非常积极的信息。

另一方面，表格10-q是提交给证券交易委员会（秒）。 10-Q对投资者包含大量信息，对投资者具有更大的意义。尽管收益报告的要素可能属于营销材料的领域，但释放它们的公司不能在不冒犯SEC的情况下欺骗数字。

收益报告的组成部分

法律要求公司提交季度报告，10-Q，一个年报，或者10-k与SEC。

10-Q包含财务信息，包括：

• 损益表
• 资产负债表
• 现金流量
• 管理层关于收入结果和整体财务状况的讨论
• 披露市场风险面对公司。

对于大公司来说，拥有超过100页的10-Q文件并不少见。对于公司的主要原则的快速快照，阅读收入新闻稿是一个不错的开始。有兴趣购买上市公司并希望做出明智决定的投资者应研究10-Q申请。但是，重要的是要注意，财务报表不是被审计。

该文件的第一部分概述了公司正在提交报告的，该报告的何时纳入了公司的哪个州，税收识别信息以及主要的业务位置。然后，该报告将列出一个目录，指示在哪些页面上找到哪些部分。

第一个主要部分包含财务信息。重点的关键领域应包括收入，净收入，每股收益以及EBIT或利息和税收之前的收入。虽然上述财务数字很重要，但请确保提出以下问题：

• 公司在上一季度的表现如何？
• 性能与上一季度或前几年的同一季度相比如何？
• 收入是否在季度到季度得到改善或受到打击？
• 销售成本是否在增加，这意味着获得收入更昂贵？

查看现金流量声明，以查看公司是否从中赚取现金继续操作。公司可能有负现金流量，但仍然能够表现出正面净利。

财务风险因素

一旦您了解了公司的财务状况，就该检查未来几个季度可能面临的风险了。转到第二部分（其他信息），然后查看项目I（法律程序）。

如果一家公司有杰出的诉讼，则必须将其报告以及对诉讼的简要说明。该公司不一定会将价格标签附加到特定的法律问题上，因此您将需要检查诉讼的性质。与公司的整体价值相比，考虑诉讼的潜在财务影响。许多公司每年面临相对较小的损害索赔，但是有些公司可能会因持续而面临更大的费用诉讼。

另外，审查项目1a（风险因素）。您可能会看到诸如“不足流动性在当前的环境中，可能会影响我们未来的运营”或“我们的运营不会产生足够的现金。”考虑风险是一般市场趋势的一部分，例如衰退期间较低的销售额，还是是较大问题的一部分，例如来自一两个来源的收入，而不是多元化的客户。

收益报告可以由不同的投资者以不同的方式进行审查和解释。有些人更喜欢跳过财务数据的开篇部分，以了解管理层在市场上的看法以及公司面临的风险。有些人更喜欢直接跳入数字，并将这些数字与前几年和几年进行比较。

底线

您不必成为股权分析师阅读并了解收益报告。尽管每个季度都有许多公开交易的公司发布收益报告，但专注于您感兴趣的股票。请记住，即使收益报告中找到的信息使您避免股票，阅读报告仍然是一项值得的活动。毕竟，这使您免于做出不好的选择。