MLP的税收优势

MLP是主要有限的合作伙伴关系，但标题并不像MLP从投资的角度完成的那样有趣。单位持有人收到其现金分配未征税；它们是税收剥夺的，您只能根据销售价格和调整后的差额支付税款。

MLP是公开交易的合作伙伴关系在NYSE或NASDAQ等主要交易所中列出。为了获得MLP的资格，该合伙企业必须从矿产和自然资源中赚取其收入的90％；即来自探索，开发，采矿或生产，加工，炼油，运输和营销。它还可以从利息，股息和财产租金中赚取某些被动收入。

最吸引人的MLP是合伙企业提供的独特业务结构和税收优势。

业务结构

MLP由其合作伙伴协议设立，将其大部分现金流分发给股东，正式称为单位持有人。这种现金流使MLP对投资者有吸引力。

大多数合作伙伴关系预测他们希望在未来12个月内以现金分配的价格，这为单位持有人提供了一定程度的可预测性。

税收结构

MLP独特结构的结果之一是合伙企业不在公司级别缴税。

单位持有人也有税收优惠。由于MLP能够要求各种扣除，因此合伙企业的应税收入通常低于支付的现金流量。这意味着单位持有人收到的现金流被视为资本回报因此，是税务剥夺（尽管不免税）。

MLP的税收影响

作为MLP的单位持有人，您将为该合资企业提供资金，并获得正在进行的运营的现金分配。这使得MLP成为退休人员或其他任何寻求一致收入来源的好选择。

如上所述，由于分配是资本回报率，因此它们大多是税收优惠的。但是，当您出售MLP单位时，您将对销售价格和您的销售价格的差额缴税调整后的基础。

例如，假设您购买了价值100,000美元的MLP单位。您会收到$ 4,000的分销，并且单位折旧有3,000美元。您只需要就差额缴税：1,000美元。这是联邦和州一级。

出售您的MLP的结果

出售MLP可能会给投资者带来资本收益和普通收入。由于现金分配是由于MLP采取的折旧和其他扣除额所致，因此这些扣除额是在出售单位时重新扣除的，并被征税为普通收入。对单位价值的任何欣赏是征税作为资本收益。

投资者将需要跟踪他们的K-1时间表弄清楚资本收益是多少，普通收入是多少。

避税的潜力

幸运的是，有一个漏洞。如果您使用MLP进行房地产规划，那么您将获得大部分含税的收入来源，同时还可以避免出售MLP单位的税收打击。

这是它的工作方式。只要您不从MLP兑现，而是将其遗赠给配偶或下一代（通过遗嘱，生活信托或仅在死亡帐户上转移），您就不必以非常低成本的基础缴纳税款（这将源于MLP长期持有的MLP）。

更好的是，您的继承人将以较高的成本基础继承MLP，从而在转会之日对市场价格进行重新调整。这被称为在基础上加速。而且，如果您的继承人想立即出售MLP，则不会有资本收益税。

到目前为止，所有的好消息都是好消息，但是众所周知，没有完美的投资。 MLP与其他任何事情一样，都有自己的缺点。

MLP的缺点

备案

需要提交普通股息表格1099-div，但必须通过表格K-1提交MLP的分布。这要复杂得多。在这种情况下，您的会计师将为您收取更多的工作费用。这可能只有几百美元，但是根据您在MLP投资的规模，这可能会加起来，因为必须每年进行。

这里的另一个负面是，许多MLP在多个状态下运行。这意味着您将必须在这些不同的状态下提交。幸运的是，您会发现很多MLP机会的州没有州所得税：德克萨斯州。

净损失

这并不是投资MLP的唯一缺点。您可能会认为MLP单位的净损失可以抵消您的其他收入，但没有。

损失必须是抬起并与同一MLP的未来收入相对。如果损失继续下去，那么您将在MLP出售单位之前将这些损失扣除。

流行的MLP投资

总体而言，积极因素超过了MLP的负面因素。这并不能保证成功的任何方式，但是由于税收优势，这是一种要考虑的投资工具。首先，这是华尔街的两项受欢迎的MLP投资：

• 企业产品合作伙伴（EPD）
• 平原所有美国管道（PAA）

如果您希望在多元化时保持简单，请考虑MLP交易所交易基金（ETF），例如Alerian MLP ETF（AMLP）。作为ETF，它提供了多个MLP公司的接触。

底线

MLP与常规公司股票具有成本优势，因为它们没有对股息征收双重税。实际上，当单位持有人收到它们时，他们的现金分配根本没有征税，这非常有吸引力。

但是，持有MLP的时间越长，成本基础降低的可能性就越大，这会增加您的税收义务。一种解决方案是将MLP遗赠给您的幸存者，作为您的遗产的一部分。但是，即使您不采用这条路线，也会从MLP收到的现金分配通常超过应税收入。