财政债券与财政部债券与财政部法案：有什么区别？

为了在美国政府证券上赚钱，投资者有三个主要选择：财政账单，国库券和财政债券。尽管一切都得到美国政府的全部信仰和信誉的支持，但每个人都在财务和投资方面都有独特的目的。

国库账单（T-Bills）是一年或更短的成熟的短期投资。财政笔记的期限为两到10年。财政债券提供了最长的承诺，需要20或30年才能成熟。

由于美国政府从未拖欠债务，因此每个人都因其安全而受到认可。但是，它们的不同成熟度极大地影响了它们对市场条件的反应以及投资者的使用方式。

关键要点

国库债券（T-Bonds），国库票据（T票）和国库账单（T-Bills）是政府发行的固定收入证券，这是非常低的风险。
财政债券通常在20或30年内成熟，并提供最高的优惠券或利息，每年两次支付。
财政部指出，两年至10年的成熟度，每半年利息支付，但总收益率低于t键。
财政账单在到期前的最短时间，从四个星期到一年。
虽然只有财政债券和财政部票据每年两次支付两次利息，但所有这些都在到期时赚取了面值。
他们分别在美国财政部平台的美国国库区域进行拍卖。

为什么我们的财政部很重要

尽管他们是保守派，非凡的投资声誉，但财政部还是世界经济的主要支柱。国库债券，国库券和国库券对政府和投资者都至关重要。对于联邦政府而言，它们是筹集资金来支付公共支出和管理国家债务的一种手段。对于投资者而言，它们是一种低风险的投资选择，它们提供了一种安全的方式来赚取利息和多样化投资组合。

但这也是世界各地的人们，机构和政府的情况，这意味着它们不仅为美国投资者提供稳定，还可以为全球市场提供稳定。

提示

票据和债券的可预测利息支付使其对以收入为重点的投资者有吸引力，而T-Bills的流动性吸引了需要保留资本的人。

财政债券与财政部债券与国库券

国库券是美国政府发行的债务工具，以资助其运营。尽管它们都代表了向政府贷款，但国库债券，笔记和账单在几种关键方面有所不同。

财政债券，财政笔记和财政账单有不同的成熟日期并支付不同数量的利息（通常，期限越长，利息就越多）。但是，由于美国政府保证，所有财政部都没有违约风险。从本质上讲，如果美国政府停止偿还债务，经济冲击将使财政部最少的担忧。他们提供的安全性意味着美国国债的潜力比股票或公司债券（如股票或公司债券）具有较低的潜力回报。

到期

成熟度是三种类型的财政部之间的主要区别因子。国库账单的条款最短，一年或更短的时间成熟。财政部据称占据了中间立场，到期两年至10年的成熟度。国库债券在20或30年的成熟度最长。

这些不同的成熟度影响了每个安全性在市场上的行为。通常，成熟度越长，安全性越敏感就是利率变化。这意味着，当利率波动时，国库券的价格波动通常比T-Bills更大。

如何支付利息

另一个关键区别在于这些证券如何支付利息。 T-bills以其面值折扣而出售，并且不支付定期利息。取而代之的是，投资者在到期时获得全部面值，差异代表他们的回报。与此同时，财政部的票据和债券每六个月支付一次利息，并在到期后返回本金。

产量

产量是另一个要考虑的因素。通常，长期证券提供较高的收益率，以补偿投资者的长期收益。但是，情况并非总是如此，并且产量在不同的期限（称为收益曲线）之间的关系可以提供宝贵的经济见解。

投资者根据其财务目标以不同的方式使用这些证券。 T-Bills通常用于短期现金管理或投资组合中的近现金持有。注释和债券更常用于长期投资，收入产生或作为对冲股市波动的对冲。以下是一个比较表，其中包括当前费率，定期从美国财政部平台的美国国务院进行更新。

债券债券

债券债券经常被称为长键因为他们花费最多的时间才能从政府发行的证券中出现。它们在20或30年的成熟度时提供。

债券债券的特征

一旦您购买了t键，您就会得到固定利益付款每六个月打电话给优惠券。优惠券金额为债券面值的百分比。例如，价值500美元的债券为5％，每年将支付25美元的利息。

到期时，您的债券的面值。当您在到期时用国库帐户兑换债券时，收益会自动存入存档的银行帐户。与财政部票据和账单相比，国库券通常会支付最高的利率，因为投资者希望从长远来看更多的钱。出于同样的原因，他们的价格在发行时，上下上下都比其他人多。

您可以等待赎回您的双键，直到它在二级市场中成熟或出售。但是，您必须首先等待至少45天。之后，如果您在成熟之前出售面值，则不太可能获得面值，因此您可以看到最初付款与销售商品之间的损失。

美国财政部证券平台TheaSuryDirect每月在线拍卖会上出售财政债券。他们的价格和收益率以100美元的倍数出售，在拍卖期间决定。 T键也在二级市场上交易，可以从银行或经纪人购买。

散户投资者通常使用巨大的投资者来保持其一部分储蓄无风险，并在退休期间获得稳定的收入。国库债券也可以用作教育或其他主要支出的节省。零售和机构投资者购买国库债券以多样化，因为它们是低风险，降低了投资组合的总体波动，并提供了稳定的收入来源。

重要的

国库券债券，国库券或国库账单在其到期日之前出售可能意味着损失，具体取决于销售时的债券价格。简而言之，只有在持有财政部直到到期的情况下才能保证面值。

财政部笔记

财政部笔记就像债券债券一样，但具有较短的任期，例如两个，三，五，七和10年。像托德斯一样，美国政府的支持也是美国政府的支持。

财政笔记的功能

财政部记录每六个月支付一次利息，直到他们成熟。通常，由于T票的到期较短，财政部的票据比T键要少的利息。像三个键一样，收益率是在拍卖时确定的，并且在成熟时，您可以获得粘结的面值。

美国财政部也拍卖了财政部票据，并以100美元的增量出售。财政笔记的价格可能会根据拍卖结果改变。它可能小于纸币的脸部值更多或等于或等于纸币的面值。

您可以以与财政债券相同的方式兑换它们，而国库指出也可以保留直到到期或在二级市场中出售，然后才能成熟。

为什么财政笔记很重要

这份为期10年的财政部是最密切关注的政府债券。它被用作基准率银行计算抵押贷款利率。通常，这项为期10年的财政部的需求量很高，因为它通常用于降低投资组合的波动性。

在经济衰退和市场不确定性时，对10年国库券的需求可能会大大增加，从而导致其价格和收益率的重大变化。同时，当经济扩展时，投资者可能会出售其10年的国库券，以获得更高收益的债券和其他投资的资金，因为当时损失的风险降低了。

由于10年的财政部票据在机构和零售投资者，中央银行和政府中非常受欢迎，因此它总是有稳定的需求。这意味着它具有出色的流动性您是否需要在成熟之前出售它。

财政账单

财政账单，或t-bills的所有内容最短，并以四个，八、13、26和52周的到期日发行。

财政账单的功能

与财政部债券和票据不同，T-Bills不支付利息。因此，他们称为零息债券。相反，财政账单是以折扣向投资者拍卖达到他们的面值。那么，您的回报是面值与最初支付的折扣价之间的差额。

假设您购买的账单为1,000美元的面值，价格为950美元。到期时，您将获得$ 1,000的报酬。 $ 950的购买价格和1,000美元的面值之间的50美元差额被认为是利息。

像财政部债券和票据一样，由于美国政府的支持，因此T-Bills没有违约风险。结果，由于公司债券具有违约的潜力，T-Bills往往比公司债券支付的利息少，这导致投资者要求更多的利息来弥补他们对投资的增加风险。当他们成熟时，赎回它们的过程与其他过程相同。

现金管理法案（CMB）

美国财政部还提供了一种短期安全性，就像T-Bill称为A现金管理法案（CMB）。两者之间的主要区别在于，CMB的到期日期较短，范围在7天到三个月之间。 CMB以$ 100增量购买。

重要的

投资者可以将其联邦退税存入其国库账户以购买证券。

财政拍卖

财政债券，票据和账单通过美国国债平台上的美国国库拍卖出售。对它们的需求有助于在拍卖过程中设定利率和收益率，这可以根据利率变化和其他市场因素进行变化。

所有拍卖均向公众开放，可以在财政部即将拍卖的库中找到。您可以通过这些拍卖之一或您的银行或经纪人直接购买证券。

拍卖会提前几天宣布，将拍卖金额和到期日。出价有三种方式：

竞争性竞标：您设置可接受的利率，收益率或折扣保证金。竞争性投标限制为发行金额的35％。
非竞争性投标：在这里，您同意拍卖期间的利率，收益率或折扣保证金设置。竞标者的每次拍卖限制为500万美元，没有竞争性投标。
单价拍卖：这是纪念债券，账单和票据以所有竞争性和非竞争性竞标者的竞争竞标的最高速度，收益率或传播出售的时候。

财政部还拍卖了先前发行的证券，称为重新开放证券。像原始产品一样，重新开放的证券具有相同的到期日期和利率。唯一的区别是发行日期和价格。

如何购买财政债券，国库券和国库券

您可以通过美国财政部或从银行或经纪人购买美国财政部的财政债券，笔记和账单。由于最后两个会引导您完成整个过程，让您准备自己购买它们。

设置帐户

您需要注册国库。访问tureasuryDirect.gov并创建您的帐户。您必须选择帐户类型：个人，企业，组织，房地产或信托帐户。
假设这是一个单独的帐户。您需要您的社会安全号码，驾驶执照或状态编号，美国地址，电子邮件地址和您的银行帐户信息。
请按照提示完成注册，包括有关安全问题的注册。确保在过程结束时验证您的电子邮件地址。

链接您的银行帐户

输入您的银行帐户信息（路由号和帐号），这既适用于资金来支付国债的费用，又要在它们成熟时存入的位置。
TeareSuryDirect将验证您的银行帐户。这可能包括测试存款，您需要确认。

购买财政部债券，国库券和财政部账单

设置帐户后，登录到国库。转到“ BuyDirect”标签，然后选择要购买的安全性：国库券，财政部票据或财政债券。

接下来，填写细节：成熟的时间和时间。然后，您将确认您的购买详细信息和付款方式 - 您可能会直接从银行帐户付款。准备好后，点击提交，然后您将获得交易的确认及其详细信息。

到期时该怎么办

您可以持有财政债券，国库券或国库账单，直到它们成熟，并在当时自动赎回，并将押金直接进入您选择的银行帐户。

另外，您可以将收益重新投资到另一个财政部安全。在您的财政部成熟之前，请转到您的国库帐户。在那里，您可以设置重新投资说明，从而使成熟的安全性无缝地融入新的安全性。

如果您拥有银行或经纪人持有的财政债券，则需要与他们核实如何兑换您的债券。

税收影响

国库券的税收后果非常相似。您从国库债券和国库账单中赚取的利息是由国税局征税，但它们不受州和地方税。

如果您持有财政部，您将收到1099-Int表格。对于在国债持有的任何安全性，可以扣留多达50％的利息收益以减轻您的税单。您可以指定要在线保留多少。

在国库债券，票据和账单上投资其他方法是什么？

投资国债不仅限于直接通过国债直接购买债券，票据和账单。除了通过您的银行或经纪人通过您的银行或经纪人，另一种选择是投资共同基金或50多个交易所贸易资金之一（ETF）专注于财政证券。这些资金提供了一种方便的方式，可以无需亲自管理这些资金的财政部多元化投资组合。

国债的ETF像股票一样，在主要交易所进行交易，给您带来的灵活性要比拿着自己的股票更具灵活性。您还可以根据ETF的风险和成熟日期选择基金。另一个优点是，这些资金由专业投资组合经理监督，他们知道如何浏览债券市场的复杂性。但是这些优势带有费用，从而降低了您的潜在回报。

我应该购买财政笔记还是CD？

如果您在国库票据或存款证书（CD）之间做出决定，则需要权衡风险，潜在的收益，交易潜力以及税收影响。财政部在美国政府的支持下表示，违约风险非常低，使它们成为规避风险投资者的安全选择。 CD也是低风险的，因为联邦存款保险公司可确保他们多达25万美元。他们通常还提供比国库票据更高的息票利率，尤其是当利率上升时。

但是，当经济不确定性时，国库票据的利率可能会更高，这使得它们对喜欢稳定的人更具吸引力。财政部也具有更多液体的优势，因为您可以在二级市场上出售它们。 CD通常会提早提取罚款，如果您在成熟之前获得资金，则可能会降低收入。出于税收目的，他们的治疗也有所不同。国库票据的利息免税了州和地方税，而不是联邦税，而从CDS获得的利息在州和联邦一级应征税。

哪个风险：国库券，票据或账单？

由于美国政府保证，财政债券，票据和账单没有违约风险。如果投资者将债券的面值持续到成熟度，他们将获得债券的面值。但是，如果在到期之前出售，您的收益或损失取决于初始价格和您出售财政部的差额之间的差额。

我应该投资国库账单，票据或债券吗？

您是投资国库券还是账单取决于您的时间范围，风险承受能力。如果您要早点需要钱，那么最好的成熟度可能是最好的。如果您的时间更长，则最长10年期限的财政笔记可能会更好。通常，到期越长，您的投资回报率就越高。

当利率下降时，国库券，笔记和账单会发生什么？

什么时候美国美联储降低利率，它通常会对现有国库券的价格产生积极影响。这是通常发生的事情的细分：

债券债券：作为最长的证券，财政债券通常对利率变化最敏感。当利率下降时，现有债券的价值往往会显着上升。这是因为与新发行的债券相比，债券的固定利息支付变得更具吸引力。
财政部笔记：中期国库注释通常在下降时的价值也会增加，尽管通常不如长期债券那么明显。这份为期10年的财政部票据通常被认为是其他利率的基准，通常会显着提高。
财政账单：由于其成熟度较短，因此短期T-bill受利率变化的影响较小。但是，他们可能仍然会看到价值略有增加。