什么是高频交易？

高频交易（HFT）是一个自动交易平台，大型投资银行，对冲基金和机构投资者采用。它使用强大的计算机以极高的速度进行大量订单。

这些高频交易平台使交易者能够在几秒钟内执行数百万个订单，并扫描多个市场和交流，从而使使用该平台的机构在公开市场中具有优势。

系统使用复合物算法分析市场，并能够在一秒钟内发现新兴趋势。通过能够识别市场的转变，交易系统将数百个股票送入市场投标式传播对交易者有利。

通过本质上预料并击败市场上的趋势，实施高频交易的机构可以通过其出价差价获得良好的交易回报，从而获得可观的利润。

了解高频交易

这证券交易委员会（SEC）没有正式的HFT定义，而是将某些功能归因于：

1. 使用非常高的速度和复杂的程序来生成，路由和执行订单
2. 使用交流和其他人提供的共同定位服务以及其他数据提要来最大程度地减少网络和其他潜伏期
3. 建立和清算位置非常短的时间框架
4. 提交众多订单，这些订单在提交后不久被取消
5. 结束交易日，尽可能接近平坦的位置（也就是说，一夜之间没有重大的，未纠正的职位）

在引入机构增加的激励措施之后，高频交易在市场上变得司空见惯流动性到市场。

通过为这些提供小的激励措施做市商，交易所获得的增加的流动性，以及提供流动性的机构，除了其有利的价差之外，他们从事的每笔交易的利润都会增加。

尽管利差和激励措施相当于每笔交易的一小部分，但将大量交易乘以高频交易者的可观利润。

批评家认为，高频交易是不道德的，并且为大型企业对小型机构和投资者提供了不公平的优势。股票市场应该提供一个公平，公平的竞争环境，因为该技术可用于超短期策略，因此HFT可以说中断。

高频交易者在供求之间的任何不平衡，利用套利和速度方面的优势赚钱。他们的交易不是基于有关公司或其增长前景的基本研究，而是基于罢工的机会。

尽管HFT并非特别针对任何人，但它可能会对散户投资者以及像批量买卖的共同基金这样的机构投资者造成附带损害。