全球系统重要的银行（G-SIB）：它们如何工作

一组强大的机构，称为全球重要的机构银行（g-sibs），对全球至关重要经济监管机构担心他们的失败会引发系统性的金融危机。根据其规模，复杂性和经济联系，G-SIB被监管机构密切关注。他们必须比较小的银行遵守更严格的标准，包括能够承受巨大损失，并且仍然持续到任何金融风暴。

下面，我们将您的银行算作G-SIB，它们的工作方式以及监管机构使它们在快节奏的财务环境中保持稳定。

什么是全球重要的银行？

G-SIB是一组具有巨大经济体重的金融机构，其失败可能会引发全球金融动荡。这金融稳定委员会（FSB）和巴塞尔银行监督委员会（BCBS）根据这些银行的规模，相互联系，复杂性，替代性和跨界数活动来识别这些银行。采取了不同的监管措施，以减轻G-SIB的系统性风险。

Sifis vs. G-Sibs

监管机构经常谈论两种类型的机构“太大而无法失败”：系统上重要的金融机构（SIFI）和g-sibs，它们是相关但截然不同的术语。总而言之，虽然所有G-SIB都是SIFI，但并非所有SIFI都是G-Sifis。我们概述了此表中的差异：

	Sifis	g-sibs
范围	包括银行，保险公司和其他非银行金融机构在内的更广泛的金融机构	特别是指银行
系统重要性水平	在国家或区域层面上有系统的重要性	在全球范围内有系统地重要
失败的影响	对特定国家或地区的金融体系和经济的重大影响	对全球金融体系和经济的严重影响，超越了国家边界
鉴别	根据国家或区域法规确定的规模，相互联系，复杂性和替代性在其各自司法管辖区内	每年通过FSB和BCBS根据五个因素确定：尺寸，互连，复杂性，替代性和跨义大利活动
法规	受国家或地区当局确定的更大的监管审查，其中可能包括更高的资本和流动性要求，压力测试以及恢复和解决方案计划	根据适用于SIFI的额外法规，例如较高的资本缓冲区，总损失能力（TLAC）要求和更深入的监督

确定全球在系统上重要的银行

FSB和BCB评估了五个标准以识别G-SIB：大小，相互联系，复杂性，替代性和跨义大利活动。

• 尺寸：这被认为是至关重要的，因为较大的机构在失败的情况下具有更大的潜力引起全身性破坏。
• 互连：该标准衡量银行与金融体系中其他机构相关的程度，这意味着它具有更大的潜力传染性效果。
• 复杂：这衡量了银行金融工具的范围和复杂性，这可能会使失败的解决方式复杂化。
• 替代性/金融基础设施：如果银行在特定市场中发挥重要作用或提供基础架构，例如支付系统，则其失败可能会导致大量中断和流动性问题。在其他地方寻求类似服务时，失败的银行的客户也可能面临更高的成本。四个指标用于衡量这一点：资产受保管，付款活动，债务和股票市场的承销交易以及交易量。
• 跨义大利活动：这衡量了银行业务的全球影响力，反映了将财务冲击传播到不同市场的潜力。

每个银行都会获得分数，并且超过预定阈值的分数被归类为G-SIB。此分类决定了这些银行必须遵守的较高损失的要求和其他规定巴塞尔三世。

例如，尽管JPMorgan Chase＆Co。（JPM）2024年的资产比四大银行的平均水平少29％，就其百分比而言，它的排名最高首都它需要作为G-SIB退缩。这是因为其他因素表明，追逐对主要金融机构和经济的不同方式更为核心。

对于G-SIB分数如何融合在一起的示例，下面是五个标准中每个标准中每个标准的三个G-SIB的图表，以及它们的整体得分。在括号中是额外百分比资本缓冲区他们必须在手上。

美国银行和中国农业银行JPMorgan Chase＆Co。的G-SIB分数

巴塞尔三世旨在增强全球银行体系的韧性。它对银行施加了更严格的资本和流动性要求，G-SIBS遵守更高的标准。

G-SIB必须维持比其他资产约1000亿美元或更多的银行所需的资本缓冲区。他们还必须符合总损失能力（TLAC）标准，这确保G-SIB有足够的财务资源可以在紧急情况下没有纳税人的救助。这些措施每年更新，旨在增强G-SIB对经济冲击的弹性。

除了增加资本要求外，G-SIB还面临更严格的监管监督和增强的监督期望。他们必须遵守更严格的流动性和杠杆比率并经常进行压力测试评估他们承受重大经济中断的能力。

全球重要的银行列表

截至2024年11月，FSB的最后一个可用列表包括这些G-SIB，这些G-SIB必须在额外的资本缓冲区中拥有超过1.0％以上的G-SIB：

• 摩根大通公司（JPMorgan Chase＆Co。），2.5％
• 花旗集团（c），2.0％
• 汇丰银行（HSBC Holdings）（汇丰银行），2.0％
• 中国农业银行（Acgby），1.5％
• 美国银行（BAC），1.5％
• 中国银行（巴奇），1.5％
• 巴克莱（BCS），1.5％
• 法国巴黎银行（法国），1.5％
• 中国建筑银行（0939.hk），1.5％
• 德意志银行（DB），1.5％
• 高盛·萨克斯（GS），1.5％
• 克里迪特农业集团（crary），1.5％
• 中国工业和商业银行（idcby），1.5％
• 三菱UFJ FG（mufg），1.5％
• 瑞银集团（瑞银），1.5％

G-SIB在系统性风险和财务稳定性中的作用

系统性风险是指整个金融体系的潜在崩溃或重大破坏，而不仅仅是一个实体。担心的是，一个银行失败会诱发一套级联的危险，这些危险繁殖，并可能很快吞噬了一个部门或经济。

减轻最大银行的风险要比试图停止一旦开始的经济影响要容易得多。雷曼兄弟（Lehman Brothers）在2008年9月的崩溃是一个教科书示例，说明了一个大型相互联系的机构的失败如何引发全球金融危机。

G-SIBS在国际金融网络中起着至关重要的作用。它们的规模，复杂性以及其他依赖它们的机构的数量会带来系统性的风险。 G-SIB市场的失败甚至撤退都可以通过系统扩大财务冲击，从而使其稳定性对于预防金融危机至关重要。

G-SIB在维持财务稳定性方面的作用有些自相矛盾。尽管这些银行是全球经济有效运作，实现交易并提供流动性的核心，但它们也带来了集群风险。

认识到G-SIB的重要性，监管机构已经建立了严格的资本，杠杆作用和流动性要求。这些措施，例如额外的资本缓冲区，旨在增强G-SIB的弹性，确保它们可以承受财务冲击而无需诉诸政府救助这可能会构成公共资源并破坏全球经济的稳定。

G-SIB影响的真实例子

涉及全球系统重要银行（G-SIB）的关键事件是由于崩溃而触发的雷曼兄弟，该公司于2008年9月15日申请破产。当时，雷曼（Lehman）是美国第四大投资银行，全球25,000名员工和6390亿美元的资产。

雷曼的崩溃通常被认为是加速2008年全球金融危机。这场危机强调了G-SIBS对全球金融稳定构成的风险，并强调了法规的需求，以确保这些风险首先不会出现。危机的教训导致了包括巴塞尔三世在内的更强大的法规的创建和实施。

未来的前景和挑战

随着全球金融景观的发展，G-SIBS在几个方面都面临着几个挑战。一种是需要适应日益复杂的监管环境。

如银行业挑战的后果，监管机构专注于增强针对系统性风险的弹性，包括崩溃硅谷银行在2023年。随着监管机构努力减轻系统性风险，G-SIB必须浏览新要求的网络，例如巴塞尔三世改革，其中包括更高的资本和流动性标准以及TLAC标准。

G-SIB的另一个挑战是，数字技术的采用越来越多，例如区块链和人工智能，有人认为这将破坏传统的银行模型。 G-SIB正在投资技术以保持竞争力并满足客户期望不断变化的期望，同时管理与这些新技术相关的风险。

气候变化和向低碳经济的过渡也给G-SIB带来了挑战。随着投资者和监管机构越来越关注环境，社会和治理因素，G-SIB必须将其战略与可持续财务原则保持一致。这可能涉及为碳密集型行业提供缩减融资，并增加对绿色项目和企业的支持。减轻气候变化的风险只是减轻系统性风险的另一种方法。

底线

G-SIB对全球金融体系的稳定性至关重要，并且具有更大的监管监督以减轻系统性风险。他们的运营和与其他金融机构相互联系的复杂性提出了挑战。增强的资本需求和风险管理实践已经到位，监管机构希望可以避免未来的危机。