投资指数资金：每个投资者应该知道的

对于寻求建立长期财富方法的投资者来说，指数基金已成为零售和主要机构投资者的基石战略。

“盈利投资最重要的逆风之一是管理费。通过采用一种被动的，基于指数的投资方法，投资者可以保持低价，同时使投资组合在行业，部门和地理位置上多样化。”添加了值在德克萨斯州普莱诺。 “这导致投资者能够从广泛的经济增长中受益，而不论各个公司的命运如何。”

本指南探讨了您需要了解的有关指数基金的知识，从其基本原则到实际实施策略。

什么是指数基金？

指数基金是一种投资工具，通常是共同或交易所交易基金（ETF），它跟踪特定市场指数的性能，例如标准普尔500指数或道琼斯工业平均水平。与积极管理的资金不同，投资组合经理做出特定的投资决定购买或出售某些资产，指数资金雇用了被动投资策略简单地反映其目标指数的持有和性能。

当您投资标准普尔500指数基金因此，您实际上是购买该指数中包括的所有500家公司中的一小部分。这意味着您的投资在每股份额的数百家公司中都有多元化。

1970年代出现了指数投资，当时先锋，引入了第一个针对个别投资者的指数共同基金。 Vanguard 500指数基金在1976年发射时最初受到怀疑，并被称为“ Bogle的愚蠢”。但是，指数投资背后的基本思想 - 在考虑费用后，大多数活跃的经理都无法胜过市场，这被证明是持久的。

从仅大约1000万美元的资产开始，美国指数资金已增长到超过16万亿美元 截至2024年底，代表机构和个人投资者如何接近市场的基本转变。

指数基金的类型

指数资金跟踪不同的索引或市场细分：

广泛的市场指数资金

这些资金跟踪全面的市场指数，例如美国股票数或全球股票市场。他们提供非常宽的多样化通常被建议作为核心投资组合持有。

示例包括以下内容：

• Ishares Russell 3000 ETF（IWV）
  
• Vanguard全世界股票ETF（VT）
• 保真度零市场指数基金（FZROX）

大型指数基金

这些资金跟踪主要指数，例如标准普尔500指数，并向美国最大的公司提供接触。

示例包括以下内容：

• SPDR S＆P 500指数ETF（间谍）
• Vanguard Mega Cap ETF（MGC）
• 富达500指数基金（FXAIX）

国际指数基金

这些资金追踪了非美国市场，使投资者能够获得全球风险。他们可能会跟踪发达市场，新兴市场或两者兼而有之地理多样化。

示例包括以下内容：

• ishares核心MSCI EAFE ETF（埃法）
• Vanguard FTSE新兴市场ETF（vwo）
• 富达国际指数基金（FSPSX）

特定部门的资金

这些专业资金跟踪特定行业的领域，例如技术，医疗保健或房地产。

示例包括以下内容：

• 技术选择部门SPDR（XLK）
• 先锋医疗保健ETF（VHT）
• 先锋房地产指数海军上将基金（VGSLX）

固定收益/债券指数资金

而不是跟踪权益指数，而是固定收入指数基金和ETF跟踪债券市场指数。

大多数广阔的债券市场指数，例如彭博社美国总债券指数，专注于投资级证券，包括政府债券，公司债券和抵押支持证券的混合。

示例包括以下内容：

• Ishares核心美国总键ETF（agg）
• 先锋总债券市场ETF（bnd）
• 富达美国债券指数基金（FXNAX）

指数基金的优势和缺点

优势

成本

指数基金最引人注目的优势之一是它们的成本相对较低。由于他们不需要分析师和投资组合经理团队选择投资，因此他们的收费通常比积极管理的资金要低得多。虽然积极管理的基金可能会收取费用比率在1％或以上，许多指数基金收取的收费小于0.15％。这种费用的差异可以在长期内转化为更高的回报。

税收效率

由于指数基金通常的营业额较低（它们仅在索引组成变化时买卖证券），因此应纳税活动更少。这个特征会导致较低资本收益分布。

广泛的多元化

指数基金固有地在许多证券中提供广泛的多元化。多元化有助于防止任何单个持有人的性能不佳的风险，从而降低了您的投资组合。

透明度

投资者始终确切地知道自己拥有的东西，因为该基金只是跟踪已发表的指数。这种清晰度与积极管理的资金形成鲜明对比，在该资金中，持股可能会根据经理的决定而改变。

缺点

市场依赖

指数资金旨在匹配市场性能，而不是击败它。在市场低迷期间，这些资金将自然会及其基本指数下降。与积极管理的资金不同，指数基金经理不能担任防御地位或树篱在市场动荡期间。

有限的灵活性

指数资金的被动性质意味着他们必须与指数权重成比例地持有证券，无论特定公司的个人优点如何。这种不灵活的性能有时会导致过度暴露于高估的部门或公司。

例如，在2025年，所谓的宏伟的七家科技公司-Apple Inc.（（AAPL），Amazon.com Inc.（Amzn），Alphabet Inc.（GOOGL），Meta Platform，Inc。（元），Microsoft Corporation（MSFT），Nvidia Corp.（NVDA）和特斯拉公司（Inc。）（TSLA） - 几乎构成该指数的三分之一，这意味着该领域的任何低迷对标准普尔500指数基金的投资者来说都是一个问题。

如何投资指数资金

步骤1：选择一个经纪帐户

第一步是如果您还没有一个经纪帐户。主要经纪人都提供各种指数基金，通常没有交易的佣金。

步骤2：确定您的投资目标

在选择特定指数资金之前，设定您的投资目标，时间范围和风险承受能力。

步骤3：选择您的指数资金

选择适合您目标的特定指数资金时，请考虑以下这些关键因素：

• 费用比率：寻找最低的资金费用比率同时仍然有效地跟踪您所需的索引。
• 跟踪错误：比较该基金历来跟踪其目标指数的程度。
• 资产覆盖：确保您选择的资金可为您所需的细分市场提供敞口。
• 交易量：较高的交易量通常意味着更好的流动性和更严格的出价差价 - 意味着您可以以较低的成本快速交易它们。
• 管理资产（AUM）： 虽然并非总是一个危险信号，但小型AUM的资金可能具有更高的关闭风险或相对较高的成本，因为它们没有达到规模的效率。

步骤4：实施您的策略并坚持下去

索引策略的最重要部分是，即使是通过熊市或不利条件，也要长期继续保持它。考虑实施美元成本平均通过定期投资固定金额来策略。这种方法可以帮助减少市场波动对您的投资回报的影响。

特内雷利说：“在市场经济下滑期间继续购买投资需要纪律。” “但是，思维方式的转变可以帮助 - 而不是担心财务损失，投资者可以将其重新塑造成购买股票的“出售股票”。”

下图显示了使用美元成本平均的结果，每月在标准普尔500指数基金中拨出50美元，为期20年。

底线

指数基金为新手和经验丰富的投资者提供了令人信服的投资选择。他们的低成本，广泛的多元化和简单性的结合使它们成为长期投资成功的绝佳基础。

尽管他们可能不提供挑选个人股票或获得市场贷款回报的潜力的兴奋，但指数资金已证明是随着时间的推移而建立财富的可靠途径。