私人信贷与私募股权：有什么区别？

私人信贷与私募股权：概述

在公共市场上进行交易的证券，例如股票和债券，可能是大多数日常投资者投资组合的骨干。但是，也有很多替代投资无法公开可用，例如私人信贷和私募股权。

这些资产可能是非常有利可图的，但是由于它们也有风险，并且倾向于将资本绑在一起很长时间，因此在机构投资者和认可的投资者之间进行交易。

在私人信贷市场中，投资者向企业，有时甚至可能难以从银行或公共市场获得信贷的个人贷款。由于借款人可能无法偿还贷款的风险通常会增加，因此私人信贷投资者可以收取比对债券或其他债务投资所获得的更高的利率。

同时，私募股权投资涉及在目前尚未在公共市场上交易的公司中获得所有权份额。与可以在公共交易中容易买卖的股票不同，私募股权投资要求投资者以其长期承诺首都。为了换取缺乏流动性，私募股权投资者还在寻找提高的回报。

获得超大收益的机会可能会使私人信贷和私募股权对有能力进入这些私人市场的投资者有吸引力。

私人信贷

当您投资私人信贷时，您会借给公司，但偶尔将钱借给个人，然后通过收取利息支付来产生回报。

私人信贷在金融体系中发挥了重要作用，通过向可能无法通过银行或公共债务市场确保其确保其贷款。

寻求这些私人非银行贷款的借款人通常具有低于以下的信用评级投资等级，表明风险增加了他们可能无法偿还债务的风险。补偿更大的违约风险，他们通常必须支付更高的利率。这意味着对于愿意并能够承担风险的投资者来说，获得更高利润的潜力。

由于私人信贷的投资者正在贷款，而不是获得所有权股份，因此，如果借款人面临破产，则更有可能被偿还。此外，有机会多样化，灵活地投资具有不同风险/回报率的不同类型的贷款。私人贷款经常有浮动利率，当利率增加时，这可以使投资者受益。

但是，鉴于涉及的风险，私人信贷公司通常要求投资者严格满足认证标准并从高最低投资开始。私人信贷公司还向延长条款贷款，要求投资者在长时间内承担资本。

大型机构投资者是私人信贷行业的核心参与者，因为他们具有管理这些潜在缺陷的范围和专业知识。

私募股权

私募股权的投资者没有贷款，而是收购了公司的所有权。私募股权公司通常从机构投资者和认可的投资者融入大量投资基金。

然后，他们用这笔钱来收购公司。这可能包括购买已经拥有私人拥有的企业或全部控制上市公司。公司经常与其他投资者建立财团来完成这些财团收购。

一旦一家私募股权公司控制了目标公司，它将采取一项策略来提高其投资价值。这可能包括重大重组或削减成本。目的是增加价值然后退出投资，这可以通过出售给另一个所有者或通过将公司公开首次公开募股（IPO）。

成功的私募股权交易对投资者来说可能是非常有利可图的。但是，由于这些退出策略需要时间来发展，因此私募股权投资者也倾向于将其投资延长。

此外，随着私募股权获得出色收益的机会，遭受痛苦损失的风险。作为股东，私募股权投资者将成为破产时最后获得补偿的投资者之一，这意味着他们可能会损失100％的投资。

鉴于缺乏流动性和风险水平的提高，私募股权公司还将参与限制在具有巨大财富和财务成熟的机构和个人。但是，这些高障碍并没有限制私募股票市场的增长。

关键差异

私人信贷和私募股权共享一些关键相似之处。他们俩都代表替代投资仅在私人基础上使用。此外，他们通常具有严格的认证标准，需要最低限度的投资，从而导致在这两个领域的机构投资者集中。

这些私人投资的管理费也往往很高，但是投资者获得了巨额回报的潜力。这有助于解释为什么两种资产类别在最近几十年中都经历了巨大的增长。

还有一些重要的差异要牢记。一方面，私募股权涉及获得所有权，而私人信贷则代表贷款。这使得两种类型的投资在风险奖励方面截然不同。

私募股权投资者可以在投资的公司被出售或公开时赚取巨额利润。相反，如果公司不成功，他们可能会完全失去投资。同时，私人信贷投资者的回报更为可预测 - 由贷款条款和相对稳定的条款（前提是借款人没有默认）。

底线

投资私人信贷涉及向公司或个人贷款并收取利息支付，而私募股权投资者则收取了一家公司目前不在公共市场上交易的公司的所有权股份。

这两个投资班都可能比公开交易的同行提供更高的潜在回报，但是它们也倾向于昂贵，流动性较低，透明度较低，使其更适合机构投资者和经过认可的投资者。