伯尼·麦道夫（Bernie Madoff）：他是谁以及他的庞氏骗局如何工作

伯纳德·劳伦斯（Bernard Lawrence）“伯尼（Bernie” Madoff）是美国金融家庞氏骗局在历史上，在至少17年的时间里欺骗成千上万的投资者估计650亿美元。

1990年代初期，他还是纳斯达克证券交易所的电子交易的先驱，也是纳斯达克证券交易所的主席。

麦道夫（Madoff）于2021年4月14日在82岁的监狱医院去世，同时因洗钱，证券欺诈和其他一些重罪而被判处150年徒刑。

早期生活和教育

麦道夫（Madoff）于1938年4月29日出生于纽约布鲁克林，分别是拉尔夫（Ralph）和西尔维亚·麦道夫（Sylvia Madoff）。他的父亲与妻子一起进入金融业之前，他曾担任水管工。他们建立了直布罗陀证券，最终被SEC被迫关闭。

伯尼（Bernie）于1960年获得霍夫斯特拉大学（Hofstra University）的政治学学士学位，并短暂就读于布鲁克林法学院的法学院。在大学期间，伯尼（Bernie）与他的高中情人露丝（NéeAlpern）结婚，后来他于1960年与他建立了伯纳德·麦道夫（Bernard L. Madoff）投资证券有限责任公司。

起初，他以5,000美元的价格交易了一分钱，他为安装洒水装置并担任救生员。

著名的成就

麦道夫（Madoff）似乎在他的肩膀上有一个芯片，并感到他不在华尔街的一部分。麦道夫在接受记者史蒂夫·菲什曼（Steve Fishman）采访时说：“我们是一家小公司，我们不是纽约证券交易所的成员。这很明显。”

据麦道夫（Madoff）称，他开始为自己起名字做市商。他告诉菲什曼，举例说道：“我很高兴拿起碎屑。”一个更大的公司会鄙视这种命令，但麦道夫（Madoff）可以完成。

当他和他的兄弟彼得开始建立电子交易能力（用麦道夫的话语“人工智能”）时，成功终于取得了成功，从而吸引了大规模的秩序流量并通过提供对市场活动的见解来增强业务。麦道夫告诉菲什曼：“我让所有这些主要的银行都倒下了，让我招待我。” “这是一次旅行。”

他和其他四个华尔街的支柱处理了一半的一半纽约证券交易所订单流量 - 造成的订单流量，他为此付出了很多代价 - 到1980年代后期，麦道夫（Madoff）每年赚取1亿美元。

麦道夫（Madoff）将于1990年成为纳斯达克交易所（Nasdaq Exchange）的主席，并在1991年和1993年担任该职务。

丑闻，计划和犯罪

在某个时候，麦道夫（Madoff合法的交易策略。

麦道夫（Madoff）真正做的是将客户资金存入一个单个银行帐户中，他用来支付想要兑现的现有客户。他资助了赎回通过吸引新的投资者及其资本。这是经典的庞氏骗局模型：收集不断的新资金，同时还足够偿还以保持超大收益的外观。

不可避免地，当市场在2008年底急剧下降时，欺诈行为却被揭露，并且太多的客户试图撤回他们的资金。

2008年12月10日，他承认自己的儿子不法行为，他在他的公司工作。第二天，他们将他移交给当局。伯尼仍然坚持他的儿子和妻子不知道自己的计划。

该基金的最后声明表明其客户资产有648亿美元。

球员

不确定麦道夫什么时候庞氏骗局开始。他在法庭上作证说，它始于1990年代初期，但他的客户经理弗兰克·迪帕斯卡利（Frank Dipascali）自1975年以来一直在该公司工作，他说，欺诈行为“只要我记得持续使用”。

甚至不清楚的是为什么Madoff完全执行了该计划。他告诉Fishman，补充说：“我有足够的钱来支持我的任何生活方式和家人的生活方式。我不需要这样做。”

该业务的合法翅膀非常有利可图，而麦道夫本可以仅作为做市商和电子交易先驱而赢得华尔街精英的尊重。

麦道夫一再向菲什曼建议，他并不是完全归咎于欺诈。他说：“我只是允许自己谈论某件事，这是我的错。” “我以为我可以在一段时间后解脱自己。我认为这是很短的时间，但我做不到。”

麦道夫将一些责任归咎于他的客户。几个富人和许多基金经理向麦道夫的公司汇集了大量资金。有些是“馈线资金”，从本质上讲，他们的客户的整个资产用于Madoff进行管理。

麦道夫告诉菲什曼：“每个人都很贪婪，每个人都想继续，我只是继续前进。”他指出，至少这些投资者必须怀疑他声称要产生的回报。 “当每个人都赚钱时，怎么能赚到15％或18％？”麦道夫说。

计划

当客户试图兑换投资时，麦道夫（Madoff）用新资本为支出提供了资金，他继续以令人难以置信的回报和培养受害者的声誉而吸引。麦道夫（Madoff）培养了一个排他性的形象，通常最初将客户拒之门外。

该模型使Madoff投资者大约有一半的利润兑现。这些投资者被要求向受害者的基金支付，以补偿损失金钱的欺诈投资者。

麦道夫（Madoff）创造了一个尊敬和慷慨的阵线，代表慈善机构给投资者留下了深刻的印象。实际上，许多非营利组织是他的受害者。根据纽约州检察长办公室的说法，他占用的钱中约有10％来自非营利组织。

麦道夫对投资者的合理性是基于几个因素：

• 他的主要公共投资组合似乎坚持对蓝筹股的安全投资。
• 他声称正在使用衣领策略，也称为分裂转换。项圈是一种降低风险的方式，通过购买一笔不满的货币来保护基本股份放置选项。
• 他的回报率很高（每年10％至20％），并且始终如一，但不奇怪。作为华尔街日报从1992年开始对麦道夫（Madoff）进行了著名采访中的报道：

“ [麦道夫]坚持认为，鉴于1982年11月至1992年11月，标准普尔500股指数的平均年收益率为16.3％，这确实没什么特别的。'他说，如果有人认为与S＆P相匹配的任何人都在表现出色，我会感到惊讶。”他说。”

调查

这秒自1992年以来，一直在调查麦道夫（Madoff）及其证券公司（Madoff）及其证券公司 - 这一事实使许多人终于受到起诉后感到沮丧，因为人们认为如果最初的调查足够严格，可能会阻止许多损失。

财务分析师哈里·马克波罗斯（Harry Markopolos）是最早的举报人。 1999年，他在一个下午的空间中计算出麦道夫（Madoff）必须撒谎。他于2000年5月对麦道夫（Madoff）提出了第一笔SEC投诉，但监管机构忽略了他。

马克波罗斯在2005年致证券交易委员会（SEC）的一封严厉的信中写道：“麦道夫证券是世界上最大的庞氏骗局。在这种情况下，由于吹口叫人的举动，没有SEC奖励付款，所以我基本上我将此案转移了此案，因为这是正确的事情。”

直到2005年，在麦道夫（Madoff）的公司由于一波赎回而几乎腹部疲惫之后，监管机构就要求麦道夫（Madoff）在其交易帐户上提供文件。他缩短了六页的清单，SEC将信件起草给了所列的两家公司，但没有发送给它们，仅此而已。

戴安娜·亨里克斯（Diana Henriques）写道：“谎言太大了，无法适应机构有限的想象力。”，”哪个记录了这一集。

在麦道夫（Madoff）的欺诈行为启示及其对此反应缓慢之后，SEC于2008年被阐述。八名员工面临纪律处分，但没有被解雇。

惩罚

2008年11月，伯纳德·麦道夫（Bernard L.随着销售的继续，麦道夫无法再满足一系列客户赎回请求。

因此，在12月10日，根据帐户，他给了菲什曼（Fishman），麦道夫（Madoff）向他的儿子马克（Mark）和安迪（Andy）承认，他在父亲的公司工作。 “下午我告诉他们所有人，他们立即离开了，他们去了一名律师，律师说：'你必须把你的父亲转身，'他们去了，做到了，然后我再也没有见过他们。”伯尼·麦道夫（Bernie Madoff）于2008年12月11日被捕。

麦道夫坚持认为他独自行动，尽管他的几个同事被送进监狱。他的大儿子马克·麦道夫（Mark Madoff）在父亲的欺诈行为暴露后两年自杀。安迪·麦道夫（Andy Madoff）于2014年因癌症去世，享年48岁。

句子

麦道夫（Madoff）被判处150年徒刑，并于2009年被命令罚款1700亿美元。他的三艘房和四艘船被美国元帅拍卖。

2020年2月5日，麦道夫（Madoff）的律师要求麦道夫（Madoff）提早从监狱中释放，声称他患有一种末期肾脏疾病，该疾病会在18个月内杀死他。

麦道夫（Madoff），第61727-054号囚犯，仍留在北卡罗来纳州的巴特纳联邦惩教所，直到他于2021年4月14日在监狱医院去世。

后果

受害者主张的纸质踪迹显示了麦道夫背叛投资者的复杂性和规模。他的最终帐户报表包括数百万页的虚假交易和阴暗会计，表明该公司的“利润”为470亿美元。

麦道夫（Madoff）在2009年认罪，并被判处他一生中的余生，但成千上万的投资者浪费了一生的储蓄，多个故事详细介绍了令人痛苦的失落感受害者所忍受的。

截至2023年12月，大约42.2亿美元通过美国司法部的Madoff受害者基金将约40,843名受害者退回了他的40,843美元。

伯尼·麦道夫（Bernie Madoff）被描述为媒体和流行文化中的恶棍。在2009年的HBO情节中遏制你的热情，杰森·亚历山大（Jason Alexander）（扮演乔治Seinfeld）被麦道夫（Madoff）骗了，损失了他所有的钱。伍迪·艾伦（Woody Allen）的电影中出现了麦道夫（Madoff）或类似的仿冒品蓝色茉莉，在埃利诺·利普曼（Elinor Lipman）的小说中从Penthouse B的景色。

2017年，麦道夫（Madoff）由罗伯特·丹罗（Robert Deniro）在HBO电影中饰演谎言的向导。几部纪录片和书籍叙述了麦道夫的欺诈和他的堕落。

底线

2009年，麦道夫（Madoff）在71岁时对11项联邦重罪认罪，包括证券欺诈，电汇欺诈，邮件欺诈，伪证和洗钱。

他的庞氏骗局成为贪婪和不诚实文化的有力象征，在批评家中，华尔街在金融危机的前进中遍布华尔街。麦道夫（Madoff）是众多文章，书籍，电影和传记片迷你剧的主题，被判处150年徒刑，并被命令没收1700亿美元的资产，但在危机之后，没有其他著名的华尔街人物面临法律上的后果。

2021年4月，麦道夫（Madoff）在82岁的联邦惩教所去世。