现金比率：定义，公式和示例

什么是现金比率？

现金比率是对公司的衡量流动性。它计算公司总数的比率现金和现金等价物其当前负债。该指标评估了公司偿还其短期债务的能力，并以现金或近现金资源（包括本金和利息）支付其长期债务的当前部分可销售的证券。当债权人决定多少钱（如果有）时，这些信息对他们愿意向公司贷款和男高音很有用。

现金比率公式

与其他相比流动性比率。它严格坚持现金或现金等效持有，留下其他资产，例如应收账款外程。

公司现金比率的公式是：

现金比率：现金 +现金等效量 /流动负债

什么现金比率可以告诉您

现金比率最常用作公司流动性的量度。该指标显示了公司立即支付所有流动负债的能力，而无需出售或清算其他资产。

现金比率表示为大于或少于一个的数字。如果结果在计算比率时，公司的流动负债与现金和现金当量相同的现金和现金等价物具有相同的流动负债数量。

现金比率几乎就像是在公司即将倒闭的最坏情况下的公司价值的指标。它告诉债权人并分析师的价值流动资产这可以很快变成现金以及公司的百分比流动负债这些现金和近现金资产可以覆盖。

美国小型企业管理局通过使用和其他流动性比率，尤其是在与贷方建立关系时，向公司提供了监测健康水平，容量和抵押品水平的建议。贷方将分析财务报表以评估公司寻求贷款时的健康状况。

计算小于1

当公司的现金比率少于1时，当前负债比现金和现金当量的负债多。现金不足即将还清短期债务。如果公司的条件偏向于此，这可能还不错资产负债表例如，与供应商的长期信用条件，有效管理的库存以及对客户的信贷很少。

计算大于1

当其现金比率大于1时，该公司的现金和现金当量比流动负债多。它可以弥补所有短期债务，并且在这种情况下仍然剩余现金。

较高的现金比率通常更好，但它也可能反映出该公司正在利用现金效率或未最大化低成本贷款的潜在收益，而不是投资于有利可图的项目或公司增长。高现金比率还可能表明公司担心未来的盈利能力，并且正在积累保护性资本缓冲。

现金比例的示例

苹果公司在2021年底持有371亿美元的现金和268亿美元的可销售证券。苹果公司有639亿美元的资金可立即支付短期债务。在应付账款和其他流动负债之间，苹果负责大约1.235亿美元的短期债务。

短期比率= 6390万美元 / $ 1235亿美元=大约0.52

苹果的运营结构显示了公司利用债务，利用良好的信用条款，并优先考虑现金的公司增长。尽管手头有数十亿美元，该公司的短期义务却几乎是短期义务的两倍。

现金比率的限制

现金比例很少用于财务报告或分析师的基本分析。对于公司而言，维持过多的现金和近现金资产以涵盖流动负债是不现实的。公司通常认为公司在其资产负债表上持有大量现金的资产利用率很差，因为这笔钱可以退还给股东或在其他地方用于产生更高的回报。

与行业平均值和竞争对手的平均值相比，或者随着时间的推移查看同一公司的变化时，现金比率更为有用。某些行业倾向于以较高的流动负债和较低的方式运作现金储备。

随着时间的流逝，现金比率可能最有用。公司的指标可能很低，但在过去的一年中可能在方向上有所改善。该指标还没有结合季节性或大量未来现金流入的时间。这可能会在一个好月份中夸大一家公司，或者在休赛期低估公司。

现金比率低于一个，有时表明公司有财务困难的风险。但是，低现金比率也可能是公司特定策略的指标，该策略要求维持低现金储备，例如，由于资金用于扩建。

底线

公司的现金比率是通过将其现金和现金当量除以其短期负债来计算的。在短期清算或对付款需求的情况下，公司可以通过手头上有更多现金来努力提高现金比率。这包括更快地交出库存，持有较少的库存或不预付费用。

另外，公司可以减少其短期负债。如果信用条款不再有利，公司可以开始用现金支付费用。该公司还可以评估支出并努力减少其整体支出，从而减少付款义务。